| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 31 | 31.2x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 77 | 15.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 68 | 16.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 76 | 1.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 33 | 0.32% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 80 | 110.4% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 77 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Moog Inc. في أنظمة التحكم والحركة عالية الدقة عبر أربعة قطاعات: الفضاء والدفاع، والطائرات العسكرية، والطائرات التجارية، والقطاع الصناعي. في الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت مبيعات الفضاء والدفاع 336 مليون دولار، والطائرات العسكرية 245 مليون دولار، والطائرات التجارية 254 مليون دولار، والصناعات 282 مليون دولار؛ وبذلك تستمد الشركة إيراداتها من برامج الصواريخ والمركبات الفضائية، ومعدات الطائرات وقطع الغيار وخدمات ما بعد البيع، إضافة إلى المضخات والتطبيقات الطبية وتطبيقات الطاقة وأشباه الموصلات.
سجلت Moog إيرادات قدرها 1.1 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 15% على أساس سنوي، وربحاً إجمالياً قدره 347.2 مليون دولار وصافي دخل قدره 152.0 مليون دولار وربحية سهم قدرها 4.74 دولار وفق بيانات EDGAR. ويعادل الربح الإجمالي نحو 31.6% من الإيرادات، فيما ارتفعت المبيعات في القطاعات الأربعة، بقيادة نمو 18% في الصناعات و17% في كل من الفضاء والدفاع والطائرات التجارية و9% في الطائرات العسكرية.
بلغ الهامش التشغيلي المعدل 16.4% في الربع 3 من السنة المالية 2026، مرتفعاً 280 نقطة أساس، لكن استرداد رسوم جمركية بقيمة 30 مليون دولار أضاف 270 نقطة أساس ونحو 0.70 دولار إلى ربحية السهم المعدلة. وبعد استبعاد هذا الاسترداد وأثر بيع خط منتجات غير أساسي في الفترة المقارنة، تحسن الهامش التشغيلي الأساسي 80 نقطة أساس، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة 3.72 دولار وبلغ التدفق النقدي الحر 133 مليون دولار.
تصنيف المحللين المتاح هو «شراء»، ومتوسط الهدف السعري 131 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند المستوى نفسه. يقع هذا الهدف دون الحد الأدنى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 190.9 دولار وبعيداً عن قمته البالغة 448.85 دولار، ما يكشف تناقضاً بين التصنيف والهدف ويستدعي الحذر عند استخدام الإجماع كمرساة تقييم. لا يتوافر مكرر ربحية ضمن المعطيات، ولذلك لا يمكن إجراء مقارنة موثوقة بين التقييم والأرباح من هذا المصدر.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 1.1 مليار دولار، بزيادة 15% على أساس سنوي، وبلغ صافي الدخل 152.0 مليون دولار وربحية السهم وفق EDGAR مقدار 4.74 دولار. نمت مبيعات الفضاء والدفاع والطائرات التجارية 17% لكل منهما، والصناعات 18%، والطائرات العسكرية 9%. استفادت النتائج من قوة الصواريخ والفضاء وخدمات الطيران لما بعد البيع ومضخات تبريد مراكز البيانات. كما أضاف استرداد رسوم جمركية بقيمة 30 مليون دولار نحو 270 نقطة أساس إلى الهامش التشغيلي المعدل.
تتوقع الإدارة ارتفاع إيرادات نشاط التبريد من نحو 25 مليون دولار في السنة المالية 2025 إلى أقل بقليل من 100 مليون دولار في السنة المالية 2026. تُستخدم مضخة RM44 داخل الرفوف لتبريد معالجات الذكاء الاصطناعي عالية الأداء، وتدير الشركة ثلاثة خطوط إنتاج بطاقة تقارب 1,300 مضخة أسبوعياً. تعمل Moog أيضاً على منتج لتبريد عدة رفوف يخضع لاختبارات التأهيل وفق معيار OCP V3، وتتوقع إنتاج المنتجين خلال السنة المالية 2027. إلا أن الطلب القائم يتركز بصورة أساسية لدى مشغل حوسبة فائقة النطاق واحد عبر مصنّعين اثنين لوحدات توزيع التبريد.
تتوقع Moog إيرادات تقارب 275 مليون دولار من برامج الصواريخ في السنة المالية 2026، بنمو يتجاوز 20% على أساس سنوي. ذكرت الإدارة أن الخطط لدى العملاء الرئيسيين تتضمن زيادة إنتاج PAC-3 بنحو ثلاثة أمثال وTHAAD بنحو أربعة أمثال بموجب برامج ممتدة لسبع سنوات. لم تصل هذه الزيادات إلى سجل طلبات Moog حتى مكالمة 31 يوليو 2026، رغم استمرار المناقشات مع العملاء الرئيسيين. تخطط الشركة لزيادة خطوط الإنتاج داخل المساحات المتاحة في Salt Lake City، مع تركز الإنفاق الرأسمالي المطلوب أساساً في معدات الاختبار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
رفعت الشركة توجيه الإيرادات بمقدار 50 مليون دولار، منها 30 مليون دولار للصناعات و10 ملايين دولار للفضاء والدفاع و10 ملايين دولار للطائرات العسكرية. ورفعت توجيه الهامش التشغيلي المعدل 70 نقطة أساس إلى 14.1%، وكان هذا التعديل مرتبطاً باسترداد الرسوم الجمركية بينما ظلت توقعات الهوامش الأساسية دون تغيير. كما زاد توجيه ربحية السهم المعدلة بمقدار 1.51 دولار إلى 11.65 دولار بهامش زيادة أو نقصان قدره 0.10 دولار. وارتفع توجيه تحويل التدفق النقدي الحر إلى نحو 70% بسبب انخفاض الإنفاق الرأسمالي عن التقدير السابق نتيجة توقيت الاستثمارات.
بلغ الهامش التشغيلي المعدل 16.4% في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 280 نقطة أساس على أساس سنوي. أسهم استرداد الرسوم الجمركية وحده بنحو 270 نقطة أساس، بينما أثّر بيع خط منتجات غير أساسي في الفترة المقارنة بمقدار 70 نقطة أساس عكسياً على المقارنة. بعد تحييد العاملين، تحسن أداء الهامش الأساسي بنحو 80 نقطة أساس. لذلك يجمع التحسن بين تقدم تشغيلي فعلي ومساهمة كبيرة غير متكررة من استرداد الرسوم.
ولدت Moog تدفقاً نقدياً حراً قدره 133 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، متجاوزاً صافي أرباحها المعدلة بحسب الإدارة. حافظت الشركة على رأس المال العامل مستقراً نسبياً رغم نمو المبيعات القوي، كما كان الإنفاق الرأسمالي منخفضاً بسبب توقيت الاستثمارات. بلغت نسبة الرفع المالي 1.5 مرة في نهاية الربع، مدعومة بتحسن الأرباح وتوليد النقد. وتتمحور أولويات توظيف رأس المال حول النمو العضوي، مع إمكانية تنفيذ استحواذات تكميلية استراتيجية من نوع الإضافات المحدودة إلى المحفظة.
