| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 44 | 32.3x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 79 | 16.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 72 | 9.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 53 | 3.3x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 47 | 0.46% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 39 | 89.1% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 46 | 10 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
92% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تُمكّن MKS Inc. تصنيع الإلكترونيات المتقدمة عبر ثلاث مجموعات من الأسواق. ففي أشباه الموصلات تبيع أنظمة التفريغ والبلازما والطاقة والترددات الراديوية والغازات التفاعلية، إلى جانب المكونات البصرية والأنظمة الفوتونية المستخدمة في الحفر والترسيب والطباعة الحجرية والقياس والفحص. وفي الإلكترونيات والتغليف تحقق الإيرادات من أنظمة الحفر بالليزر، ومعدات كيميائيات لوحات الدوائر المطبوعة، والكيميائيات المملوكة لها التي ترتبط بمعدلات استخدام مرتفعة لدى مشتري المعدات؛ بينما تخدم الأعمال الصناعية المتخصصة تطبيقات اتصالات البيانات والدفاع والسيارات والأسواق الصناعية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات المعلنة في مكالمة النتائج 1.25 مليار دولار، بزيادة 16% فصلياً و28% سنوياً. ساهمت أشباه الموصلات بنحو 554 مليون دولار، والإلكترونيات والتغليف بنحو 381 مليون دولار، والأسواق الصناعية المتخصصة بنحو 313 مليون دولار، أي ما يقارب 44% و31% و25% من إجمالي إيرادات القطاعات على الترتيب. وارتفعت القطاعات سنوياً بنسبة 28% و44% و14%، ما يوضح أن التسارع لم يكن محصوراً في نشاط واحد.
بلغ هامش الربح الإجمالي 47.6% في الربع 2 من السنة المالية 2026، فيما سجلت القوائم المالية وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً ربحاً إجمالياً قدره 595 مليون دولار وصافي دخل قدره 175 مليون دولار وربحية سهم قدرها 2.41 دولار. وعلى الأساس المعدل الوارد في مكالمة النتائج، بلغ الدخل التشغيلي نحو 320 مليون دولار بهامش 25.6%، وصافي الأرباح 232 مليون دولار وربحية السهم المخففة 3.30 دولار. وبلغ التدفق النقدي الحر 188 مليون دولار، أو قرابة 15% من الإيرادات، مع سيولة تتجاوز 1.6 مليار دولار.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 408.14 دولار ونطاق واسع بين 265 و600 دولار؛ ويقع المتوسط بنحو 8.8% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 447.62 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 34%. ويشير اتساع نطاق 52 أسبوعاً بين 97.50 و447.62 دولار وتفاوت الأهداف إلى حساسية التقييم لتوقعات دورة أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي، ولا يمكن تدعيم الحكم بمكرر ربحية لأن المعطيات لا توفر مضاعفاً حالياً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 1.25 مليار دولار، بزيادة 16% فصلياً و28% سنوياً في الربع 2 من السنة المالية 2026. ارتفعت أشباه الموصلات 28% سنوياً إلى 554 مليون دولار بفضل DRAM والمنطق المتقدم وترقيات NAND، بينما قفزت الإلكترونيات والتغليف 44% إلى 381 مليون دولار. كما نمت الأسواق الصناعية المتخصصة 14% إلى 313 مليون دولار بدعم من اتصالات البيانات والدفاع.
توفر MKS مكونات التفريغ والبلازما والطاقة والبصريات اللازمة لتصنيع الرقائق المتقدمة، كما توفر معدات وكيميائيات لوحات الدوائر التي تُدمج عليها تلك الرقائق. وفي مكالمة 6 أغسطس 2026، قدرت الإدارة أن تطبيقات الذكاء الاصطناعي أصبحت تمثل ما بين 15% و20% من نشاط الكيميائيات. كذلك ربطت الشركة قوة معدات الكيميائيات والوحدات البصرية واتصالات البيانات باستثمارات خوادم ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
تتوقع الشركة إيرادات قدرها 1.35 مليار دولار، بهامش تفاوت 40 مليون دولار، في الربع 3 من السنة المالية 2026. وتشمل التوقعات 630 مليون دولار لأشباه الموصلات، و385 مليون دولار للإلكترونيات والتغليف، و335 مليون دولار للأسواق الصناعية المتخصصة. كما تتوقع هامشاً إجمالياً قدره 47%، وهامشاً تشغيلياً قدره 26.3%، وربحية سهم مخففة معدلة قدرها 3.58 دولار بهامش تفاوت 0.31 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بدأ مركز Malaysia تسجيل أولى شحناته في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتقول الإدارة إنه مخصص أساساً لتلبية طلب السنة المالية 2027 وما بعدها. وتعتقد الشركة أن استكمال طاقة Penang سيدعم سوق معدات تصنيع رقائق بقيمة 200 إلى 250 مليار دولار. وفي معدات الكيميائيات، أعادت MKS تشغيل طاقة Germany وتستهدف تشغيل توسعة Guangzhou المضاعفة في الربع 3 من السنة المالية 2027، رغم أن المصانع تعمل حالياً قرب حدود طاقتها.
ولدت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 188 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بما يعادل قرابة 15% من الإيرادات. وبلغت السيولة أكثر من 1.6 مليار دولار، منها 611 مليون دولار نقداً ومليار دولار عبر تسهيل ائتماني دوار غير مسحوب. وانخفضت الرافعة المالية إلى ثلاثة أمثال الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، وسددت الشركة 100 مليون دولار مقدماً من القرض لأجل في أغسطس 2026.
أبرز المخاطر هي دورية إنفاق معدات تصنيع أشباه الموصلات، وضغط مزيج معدات الكيميائيات وتكاليف التوسع على الهامش الإجمالي. وقدرت الإدارة عبء تجهيز المصانع بنحو 50 إلى 80 نقطة أساس كل ربع لعدة أرباع، بينما كان نحو 100 نقطة أساس من هامش الربع 2 من السنة المالية 2026 ناتجاً عن بنود منفصلة. ويضاف إلى ذلك ارتفاع استثمارات المخزون والإنفاق الرأسمالي، والموسمية في الحفر المرن، وصافي مبيعات المطلعين البالغ 21.9 مليون دولار خلال الأشهر الثلاثة المنتهية بأحدث صفقة في 14 أغسطس 2026.