| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 82 | 16.8x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 34 | 4.6% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 51 | 4.4% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 80 | 1.2x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 69 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 61 | 1.0% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 43 | 11 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Mohawk Industries مُصنّع عالمي لمنتجات الأرضيات يعمل في 19 دولة، ويغطي محفظة تشمل البلاط والسيراميك وأسطح العمل والسجاد والصفائح الخشبية وLVT وWPC والمنتجات الهجينة، إلى جانب الألواح ومواد العزل. وتتحقق إيراداته عبر ثلاثة قطاعات: Global Ceramic وFlooring North America وFlooring Rest of the World، مع حضور في القنوات السكنية والتجارية وتجارة التجزئة وبناء المنازل الجديدة؛ وقد ظل النشاط التجاري في الربع 2 من السنة المالية 2026 أقوى من النشاط السكني.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 3.0 مليارات دولار، بزيادة 6.8% على أساس معلن و5% بالعملات الثابتة، وبلغ الربح الإجمالي 795.1 مليون دولار بهامش معلن قدره 26.6%. وسجل صافي الدخل 196.1 مليون دولار وربحية سهم معلنة قدرها 3.22 دولار، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة 3.67 دولار، متضمنة منفعة تقارب 0.63 دولار من استردادات الرسوم الجمركية.
توزعت مبيعات الربع 2 من السنة المالية 2026 بين Global Ceramic بقيمة 1.2 مليار دولار، وFlooring North America بقيمة 976 مليون دولار، وFlooring Rest of the World بقيمة 806 ملايين دولار. وبلغ الدخل التشغيلي المعلن 254 مليون دولار، فيما وصل الدخل التشغيلي المعدل إلى 290 مليون دولار، أو 9.7% من المبيعات، بارتفاع يقارب 170 نقطة أساس عن الفترة المقابلة؛ كما دعمت الأسعار والمزيج النتائج بمقدار 54 مليون دولار، وإعادة الهيكلة والإنتاجية بمقدار 43 مليون دولار، وزيادة الأحجام بمقدار 13 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على MHK هو «حياد»، بمتوسط هدف قدره 123.83 دولار، ضمن نطاق واسع من 110 إلى 135 دولاراً؛ ويقع متوسط الهدف بنحو 13.5% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 143.13 دولاراً، بينما يقترب أعلى هدف من تلك القمة. ويعكس تباعد الأهداف عن نطاق 52 أسبوعاً البالغ 92.99 إلى 143.13 دولاراً موازنة السوق بين تحسن الحصة والإنتاجية من جهة، وضعف الإسكان وتصاعد تكاليف المدخلات وانخفاض توقعات ربحية الربع 3 من السنة المالية 2026 من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت المبيعات إلى 3.0 مليارات دولار، بنمو 6.8% معلن و5% بالعملات الثابتة، بفضل زيادة الأحجام ورفع الأسعار وتحسن مزيج المنتجات. استفادت الشركة من التخزين الأولي لمواضع عرض جديدة لدى العملاء ومن شراء محدود سبق زيادات الأسعار، لكن الإدارة قالت إن أثر الشراء المسبق كان محدوداً. وشملت المنتجات الداعمة مجموعات LVT والصفائح الخشبية الفاخرة والسجاد المضاد لمسببات الحساسية، مع نمو في القطاعات الثلاثة.
بلغت مبيعات Global Ceramic نحو 1.2 مليار دولار، بزيادة 7.9% معلنة، وحقق هامشاً تشغيلياً معدلاً قدره 8.2%. وسجل Flooring North America مبيعات بقيمة 976 مليون دولار وهامشاً تشغيلياً معدلاً قدره 11.4%. أما Flooring Rest of the World فحقق 806 ملايين دولار من المبيعات وهامشاً تشغيلياً معدلاً قدره 12%، بعدما تجاوز أثر السعر والمزيج البالغ 41 مليون دولار زيادة تكاليف المدخلات البالغة 23 مليون دولار.
تتوقع الإدارة ربحية سهم معدلة بين 2.50 و2.60 دولار، متضمنة نحو 0.12 دولار من استردادات الرسوم الجمركية المستلمة. وبعد استبعاد الاستردادات وبنود إعادة الهيكلة والبنود غير المتكررة، يتراوح النطاق الأساسي بين 2.38 و2.48 دولار. كما تتوقع الشركة انخفاضاً موسمياً في المبيعات عن الربع 2 قد يكون أشد من المعتاد، مع استمرار ضعف الطلب وارتفاع تكاليف المدخلات.
بلغ التضخم الأساسي 77 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما انخفض الأثر الصافي إلى 28 مليون دولار بعد استردادات الرسوم الجمركية. وتتوقع الإدارة زيادة متتابعة تقارب 35 مليون دولار في التكاليف من الربع 2 إلى الربع 3، مع استمرار المستويات المرتفعة في الربع 4. وترى الشركة أن الأسعار والمزيج والإنتاجية يمكن أن تعوض التضخم في الربع 3 وعلى مستوى السنة المالية 2026، لكنها قد تحتاج إلى زيادات سعرية إضافية إذا ارتفعت التكاليف أكثر.
أطلقت Mohawk مجموعات فاخرة جديدة من LVT والصفائح الخشبية، ووسعت حضورها في قنوات التجزئة وبناء المنازل الجديدة. وحقق السجاد المضاد لمسببات الحساسية بداية قوية، بينما فاز منتج Hero المطاطي المصنوع من مواد Nike المعاد تدويرها بثلاث جوائز Best of NeoCon. كما وسعت الشركة خطاً ثانياً لتصنيع أسطح العمل محلياً في الولايات المتحدة، وقالت في مكالمة 31 يوليو 2026 إنها تتوقع تسارع تشغيله.
ولدت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 236 مليون دولار منذ بداية السنة المالية 2026 حتى نهاية الربع 2. وكان صافي الدين أقل قليلاً من 1.1 مليار دولار، مع نسبة صافي دين إلى EBITDA قدرها 0.8 مرة. وتخطط Mohawk لإنفاق رأسمالي يقارب 460 مليون دولار خلال السنة المالية 2026، واشترت أكثر من 600 ألف سهم بنحو 60 مليون دولار في الربع 2.
