| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 98 | 0.7x | 17.4x | ضمن الأفضل | |
النمو | 58 | 12.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 93 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 58 | — | — | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 61 | 0.12% | 0.18% | حول الوسيط | |
الزخم | 26 | -10.0% | 1.3% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 1 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Affiliated Managers Group عبر نموذج شراكات يضم 40 شركة تابعة مستقلة تدير استراتيجيات الأسواق الخاصة والبدائل السائلة والأسهم التقليدية المتمايزة. يعتمد توليد الأرباح على رسوم الإدارة المتكررة، إلى جانب رسوم الأداء ورسوم الاستدراك في الأسواق الخاصة، مع توجيه رأس المال إلى استثمارات أقلية في شركات إدارة الأصول وإعادة شراء الأسهم. تجاوزت الاستراتيجيات البديلة 60% من الأرباح، بينما انخفضت مساهمة شركات الأسهم التقليدية طويلة الأجل إلى 35%، ما يجعل نمو الشركة أكثر ارتباطاً بالأسواق الخاصة والبدائل السائلة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، بلغ الإيراد 655.3 مليون دولار، مرتفعاً 32.9% من 493.2 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. بلغ صافي الدخل 185.9 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 7.05 دولار، وسجل الهامش الإجمالي 97.1% مقابل 46.5% قبل عام، فيما بلغ الهامش التشغيلي 31.9% مقابل 25.3%. ووصل التدفق النقدي التشغيلي إلى 251.9 مليون دولار، بينما ارتفعت الأصول المدارة إلى مستوى قياسي قدره 942 مليار دولار بدعم من أداء الأسواق وصافي التدفقات الداخلة.
الربع 2 من السنة المالية 2026
الموعد: 2026-11-09
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء عند عتبة 315 مليون دولار
الربحية الاقتصادية للسهم عند عتبة 8.43 دولار
صافي التدفقات الفصلية عند عتبة 13 مليار دولار
لا تتوفر قيم محسوبة متعددة الطرق أو بيانات إجماع محللين تتيح بناء مقارنة تقييمية رقمية مدعومة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
المحرك الأبرز هو التحول نحو الاستراتيجيات البديلة الأعلى رسوماً وهوامش، والتي أصبحت تمثل أكثر من 60% من الأرباح. حققت هذه الاستراتيجيات تدفقات داخلة قدرها 29 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، وقرابة 100 مليار دولار خلال الاثني عشر شهراً. شملت مصادر الطلب الاستراتيجيات الثانوية والبنية التحتية والعائد المطلق والاستثمار المراعي للضرائب.
بلغ الإيراد 655.3 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، بنمو سنوي قدره 32.9%. سجل صافي الدخل 185.9 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 7.05 دولار، فيما بلغ التدفق النقدي التشغيلي 251.9 مليون دولار. وصل الهامش الإجمالي إلى 97.1% والهامش التشغيلي إلى 31.9%، مقابل 46.5% و25.3% على الترتيب قبل عام.
لا؛ حققت البدائل تدفقات داخلة قدرها 29 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
خصصت الشركة قرابة 800 مليون دولار لاستثمارات النمو وإعادة رأس المال خلال النصف الأول من السنة المالية 2026. شملت الاستثمارات BBH Credit Partners وHighBrook Investors وحصة إضافية أقلية في Garda Capital Partners. كما بلغت إعادة شراء الأسهم 375 مليون دولار في النصف الأول، وتتوقع الإدارة قرابة 600 مليون دولار للسنة المالية 2026 رهناً بظروف السوق ونشاط تخصيص رأس المال.
ينبغي مقارنة نتائج الربع 3 من السنة المالية 2026 بإرشادات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغة 315 مليون دولار إلى 325 مليون دولار. كما حددت الإدارة نطاق الربحية الاقتصادية للسهم بين 8.43 و8.71 دولار على أساس متوسط مرجح معدل قدره 26.3 مليون سهم. وستكشف التدفقات الجديدة ما إذا كان زخم البدائل قادراً على تعويض التدفقات الخارجة البالغة 14 مليار دولار من الأسهم التقليدية طويلة الأجل في الربع السابق.
