| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 66 | 17.8x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 37 | -0.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 77 | 10.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 70 | 1.7x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 36 | 1.78% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 49 | -1.7% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 33 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل McGrath RentCorp عبر مجموعة من أنشطة التأجير والبيع والخدمات المرتبطة بها. يشمل Mobile Modular المباني المعيارية والفصول والمجمعات التجارية والخدمات الإضافية، ويؤجر نشاط Portable Storage وحدات التخزين المحمولة، بينما يؤجر TRS RenTelco معدات الاختبار الإلكترونية لأسواق منها مراكز البيانات والطيران والدفاع وأشباه الموصلات، وتنفذ Enviroplex مشروعات بيع تتأثر مواعيد الاعتراف بإيراداتها بجاهزية المواقع والتصاريح وأعمال المرافق. في الربع 2 من السنة المالية 2026، مثّل Mobile Modular أكبر نشاط بإيرادات قدرها 150 مليون دولار، مقابل 43 مليون دولار لـTRS RenTelco و24 مليون دولار لـPortable Storage و4.6 مليون دولار لـEnviroplex.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 221.1 مليون دولار، بانخفاض سنوي 6%، فيما بلغ الربح الإجمالي 107.9 مليون دولار بهامش إجمالي يقارب 48.8%. وسجل صافي الدخل 33.7 مليون دولار، بما يعادل هامشاً صافياً يقارب 15.2% وربحية سهم قدرها 1.37 دولار، بينما انخفضت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 4% إلى 83 مليون دولار. جاء التراجع الكلي رغم نمو إيرادات عمليات التأجير 6%، إذ عوض انخفاض مبيعات المعدات الجديدة لدى Enviroplex وMobile Modular جزءاً كبيراً من قوة التأجير.
أظهر مزيج الأعمال تبايناً واضحاً في الربع 2 من السنة المالية 2026: ارتفعت إيرادات تأجير TRS RenTelco بنسبة 17% إلى 32 مليون دولار وتحسن هامش التأجير إلى 48% من 44%، بينما نمت إيرادات تأجير Mobile Modular بنسبة 2% لكن هامشها انخفض إلى 55% من 58%. وفي Portable Storage استقرت إيرادات التأجير عند 17 مليون دولار وانخفض الهامش إلى 80% من 83%، أما Enviroplex فتحول إلى خسارة معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 0.5 مليون دولار بعد ربح 4.3 مليون دولار في الفترة المقارنة. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 932.9 مليون دولار وصافي الدخل 152.8 مليون دولار وربحية السهم نحو 6.24 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 141.5 دولار، ضمن نطاق ضيق بين 140 و143 دولاراً، مقابل إجماع تصنيفه «شراء». يقع متوسط الهدف وأدنى هدف وأعلاهما جميعاً فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 127.68 دولاراً، في حين يمتد النطاق السنوي إلى قاع قدره 94.99 دولاراً؛ لكن تراجع إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 بنسبة 6%، وضعف Portable Storage، واعتماد Enviroplex على توقيت إنجاز مشروعات النصف الثاني تظل عوامل تبرر الحذر من الاعتماد على هدف الإجماع وحده. ولا توفر المعطيات مكرر ربحية منشوراً يمكن استخدامه لمقارنة التقييم بالأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
المحرك الأقوى هو TRS RenTelco، الذي رفع إيراداته 17% إلى 43 مليون دولار وأرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 29% إلى 25 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. جاء الطلب من مراكز البيانات والطيران والدفاع وأشباه الموصلات، وارتفع متوسط الاستخدام إلى 68.1% من 64.8%. كذلك زادت حجوزات Mobile Modular بنسبة 11% وتحسنت وحداته المؤجرة لأربعة أشهر متتالية، بدعم المشروعات التجارية الكبيرة والتوسع الجغرافي. انعكست هذه الفرص في رفع نطاق الإنفاق الرأسمالي على معدات التأجير للسنة المالية 2026 إلى 200–220 مليون دولار.
انخفض إجمالي الإيرادات 6% إلى 221 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 رغم نمو إيرادات عمليات التأجير 6%. كان السبب الرئيس انخفاض مبيعات المعدات الجديدة لدى Enviroplex وMobile Modular وانتقال إتمام عدة مشروعات إلى النصف الثاني من السنة المالية. هبطت إيرادات Enviroplex إلى 4.6 مليون دولار من 19.9 مليون دولار، كما انخفضت مبيعات Mobile Modular بمقدار 9.3 مليون دولار إلى 31.2 مليون دولار. قالت الإدارة في 29 يوليو 2026 إن مشروعات Enviroplex المؤجلة متعاقد عليها، لكن إتمامها يعتمد على عوامل مثل التصاريح وجاهزية الأساسات وتوصيلات المرافق.
حقق TRS RenTelco إيرادات إجمالية قدرها 43 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، منها 32 مليون دولار من التأجير و8.7 مليون دولار من المبيعات. تحسن هامش التأجير إلى 48% من 44%، وارتفع هامش المبيعات إلى 66% من 47%، بينما وصلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 25 مليون دولار. بلغ الاستخدام 68.9% في نهاية الربع، وهو أعلى مستوى منذ الربع 1 من السنة المالية 2021. وترى الإدارة أن بناء مراكز البيانات لا يزال في مرحلة مبكرة إلى متوسطة، لكنها لم تحدد حجماً رقمياً لتعرض الشركة لهذا السوق.
تحسن استخدام Mobile Modular من 70.0% في الربع 1 إلى 70.6% في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، وكانت تلك أول زيادة متتابعة منذ السنة المالية 2022. تجاوزت الشحنات المرتجعات لأربعة أشهر متتالية، وارتفعت الحجوزات 11% سنوياً وإيرادات التأجير 2%. مع ذلك، ظل متوسط الاستخدام البالغ 70.1% دون 73.7% قبل عام، وانخفض هامش التأجير إلى 55% من 58% بسبب زيادة تكاليف تجهيز المعدات. وصفت الإدارة التحول بأنه بداية تغير في الاتجاه، مع تأكيد أن التحسن قد لا يكون خطياً في كل شهر أو ربع.
يعد Portable Storage أضعف الأنشطة في الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ استقرت إيرادات التأجير عند 17 مليون دولار وانخفض متوسط الاستخدام إلى 58.3% من 61.1%. تراجع هامش التأجير إلى 80% من 83% وهبطت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 23% إلى 8 ملايين دولار. عزت الإدارة ذلك إلى ضعف مشروعات الإنشاء التجاري المحلية الصغيرة، وارتفاع المنافسة، وتكاليف تجهيز الأسطول، وضغط هوامش الخدمات. وفي مكالمة 29 يوليو 2026، لم تتوقع الشركة تحسناً جوهرياً في هذه الأسواق خلال السنة المالية 2026.
تتوقع الشركة إيرادات بين 955 و985 مليون دولار في السنة المالية 2026، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 363 و375 مليون دولار. أبقت الإدارة في 29 يوليو 2026 نقطتي منتصف النطاقين من دون تغيير، لكنها ضيقت النطاقات بعد انقضاء نصف السنة المالية. وتتوقع أن تعوض قوة TRS RenTelco الأفضل من التقديرات ضعف Portable Storage، مع استمرار القوة في Mobile Modular. أما Enviroplex، فتتوقع الإدارة أداء قريباً من السنة المالية 2024، حين بلغت إيراداته 46 مليون دولار، مقابل 57 مليون دولار في السنة المالية 2025.
