| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 38 | 30.8x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 62 | 0.3% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 49 | 5.3% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 67 | 1.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 10 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | — | — | -1.6% | غير متاح | |
المعنويات | 85 | — | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
86% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تُصمّم Midera Food Processing وتُصنّع وتخدم خطوطاً ومعدات متكاملة لمعالجة الأغذية عبر أكثر من 30 علامة متخصصة في البروتين والمخبوزات والوجبات الخفيفة. تعمل الشركة من 29 مصنعاً وتبيع في ست قارات، وتشمل تطبيقاتها إنتاج اللحم المقدد والنقانق واللحوم المعالجة والخبز والكعك والتورتيلا. يأتي نحو 40% من الإيرادات على أساس آخر 12 شهراً من قطع الغيار والخدمات لما يزيد على 100,000 وحدة ونظام مركّب، بينما تعتمد مبيعات المعدات على الآلات المنفردة وحلول Total Line Solutions التي تدمج عدة علامات في خط إنتاج كامل.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 245.4 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 13%، منها نمو عضوي بنسبة 1% ومساهمة غير عضوية بنسبة 11% وأثر إيجابي للعملات بنسبة 1%. بلغ الربح الإجمالي 86.7 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً محسوباً بنحو 35.3%، بينما بلغ صافي الدخل 10.8 مليون دولار. ومثّلت قطع الغيار والخدمات 38% من مبيعات الربع، في حين دعمت عملية Frigomeccanica الكبيرة مبيعات المعدات والنمو غير العضوي.
بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المقدرة على أساس الشركة المستقلة 41.8 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، متجاوزة الحد الأعلى للتوجيه السابق البالغ 41 مليون دولار، بعد احتساب 8 ملايين دولار من تكاليف الشركة العامة المستقلة الفصلية المقدرة. نما هذا المقياس 11% سنوياً، لكن هامشه تراجع إلى 17% من 17.4% بسبب تأخر شحنات معدات الوجبات الخفيفة وتضخم تكاليف النقل والرسوم الجمركية. أتمت Midera انفصالها عن The Middleby Corporation في 6 يوليو 2026، ولذلك عُرضت نتائج الربع على أساس القوائم المالية المنفصلة تاريخياً مع تقديرات إضافية لتكاليف التشغيل المستقل.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 45 دولاراً، ضمن نطاق ضيق نسبياً من 40 إلى 50 دولاراً، ولا تتضمن المعطيات توزيع توصيات الشراء والاحتفاظ والبيع. يقع متوسط الهدف أدنى بنحو 77.5% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 200 دولار، وأعلى بنحو 114% من قاعه البالغ 21 دولاراً، ما يبرز اتساع إعادة التسعير التي رافقت مرحلة الانفصال وبداية التداول المستقل. ينبغي موازنة الأهداف مع تعقيد القوائم المنفصلة، وتكلفة الاستقلال السنوية المقدرة بنحو 32 مليون دولار، وتراجع هامش الربع سنوياً رغم رفع توجيه السنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات الربع 245.4 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 13%. جاء 1% فقط من النمو عضوياً، بينما ساهمت الاستحواذات بنسبة 11% والعملات بنسبة 1%، وساعد الاعتراف المبكر بمشروع Frigomeccanica الكبير في نمو المعدات. في الوقت نفسه، نمت قطع الغيار والخدمات عبر القاعدة المركبة وشكّلت 38% من مبيعات الربع.
تدمج Total Line Solutions معدات عدة علامات في خط إنتاج كامل، وتقدم Midera هذه الحلول عبر أكثر من 20 خطاً للمنتجات. تنمو طلباتها بمعدل مزدوج الرقم أسرع من بقية الأعمال، وتتجاوز نسبة إرفاق اتفاقيات الخدمة بها 90%. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، نفذت الشركة مشروعاً كبيراً مع Frigomeccanica وأربع علامات في فئة اللحوم المعالجة، بينما حقق حل آخر وفراً سنوياً قدره 4.4 ملايين دولار لأحد العملاء وعائداً بنسبة 55%.
تتوقع الشركة إيرادات بين 935 و965 مليون دولار في السنة المالية 2026. وتتوقع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء مقدرة على أساس الشركة المستقلة بين 160 و176 مليون دولار، بعد احتساب 32 مليون دولار من تكاليف الشركة العامة المستقلة السنوية المقدرة. رفع التوجيه منتصف نطاق الإيرادات بمقدار 20 مليون دولار ومنتصف نطاق الأرباح بمقدار 3 ملايين دولار، مع توقع توسع الهامش بنحو 130 نقطة أساس مقارنة بالسنة المالية 2025 عند المنتصف.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغت طلبات الربع 275 مليون دولار، بزيادة 16% سنوياً، منها نمو عضوي يقارب 11%. وصل سجل الطلبات إلى رقم قياسي قدره 446 مليون دولار، بزيادة 51% سنوياً، وغطّى أكثر من 80% من مبيعات معدات النصف الثاني المفترضة في التوجيه. ومع ذلك، تتوقع الشركة توزيع 46% من مبيعات بقية السنة على الربع 3 و54% على الربع 4، ولذلك يبقى توقيت الشحن والتنفيذ عاملاً مهماً.
مثّلت قطع الغيار والخدمات 38% من مبيعات الربع 2 من السنة المالية 2026 و40% من الإيرادات على أساس آخر 12 شهراً. تخدم الشركة قاعدة تزيد على 100,000 وحدة ونظام من خلال أكثر من 300 فني و20 مكتباً عالمياً، ويمكن أن يمتد دعم الخطوط من خمس سنوات إلى 20 سنة. وتعزز Total Line Solutions هذا الدخل لأن اتفاقيات الخدمة تُرفق بأكثر من 90% من هذه الخطوط عند البيع.
انخفض هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المقدرة على أساس الشركة المستقلة إلى 17% في الربع 2 من السنة المالية 2026 من 17.4% في الفترة المقارنة. عزت الإدارة الانخفاض إلى تأخر شحنات الوجبات الخفيفة وتضخم النقل والرسوم الجمركية، رغم تحسن الهامش 220 نقطة أساس بالتتابع. يتطلب التوجيه تحسناً متتابعاً قدره 50 نقطة أساس في الربع 3 وتحسناً إضافياً في الربع 4، اعتماداً على مزيج سجل الطلبات والتسعير وامتصاص التكاليف ومنافع نظام تشغيل Midera.