المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 59 | 22.2x | 20.8x | حول الوسيط | |
النمو | 38 | 5.3% | 6.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 64 | 6.8% | 6.6% | حول الوسيط | |
الأمان | 65 | 2.8x | 0.7x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 76 | 3.41% | 2.02% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 27 | -6.7% | 4.1% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 58 | 17 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Medtronic plc (MDT) شركة عالمية في تكنولوجيا الأجهزة الطبية تعمل عبر محفظة واسعة تشمل Cardiovascular وNeuroscience وMedical Surgical وDiabetes قبل اكتمال فصل MiniMed. تحقق الشركة إيراداتها من بيع أجهزة وأنظمة وقساطر ومنتجات استهلاكية وخدمات مرتبطة بإجراءات طبية متكررة، مثل Cardiac Ablation Solutions لعلاج اضطرابات نظم القلب، ومنتجات Cardiac Rhythm Management مثل Micra وOmniaSecure وEV-ICD، وأنظمة الجراحة مثل Hugo وTouch Surgery، ومنصات الأعصاب والعمود الفقري مثل Stealth AXiS وAiBLE، إضافة إلى تقنيات مثل Symplicity Spyral وAltaviva. في الربع الرابع من السنة المالية 2026، أكدت الإدارة أن الأداء كان مدفوعاً بتوسع منصات النمو عالية الوتيرة، مع استمرار مساهمة الأعمال الأساسية الأكبر مثل CRM وCST وSurgical.
في الربع الرابع للسنة المالية 2026 المنتهي في 24 أبريل 2026، سجلت Medtronic إيرادات قدرها 9.8 مليار دولار، بنمو 9.9% على أساس معلن و6.6% عضوياً، بينما بلغ ربح السهم المعدل 1.55 دولار. بلغت الهامش الإجمالي المعدل 65.4%، مرتفعاً 30 نقطة أساس سنوياً و50 نقطة أساس بالتتابع، وبلغت هامش الربح التشغيلي المعدل 25.5% مع ربح تشغيلي معدل قدره 2.5 مليار دولار. على مستوى السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 36.4 مليار دولار، بزيادة 8.4% معلنة و5.8% عضوياً، وبلغ ربح السهم المعدل 5.53 دولار، وهو ما وصفته الإدارة بأنه أقوى أداء للإيرادات خلال 10 سنوات.
يعكس مزيج الأداء الأخير تفاوتاً واضحاً بين المنصات؛ فقد نما Cardiovascular بنسبة 10% في الربع الرابع، مدفوعاً بنمو CAS بنسبة 78% عالمياً و124% في الولايات المتحدة، بينما نما Neuroscience بنسبة 3% وMedical Surgical بنسبة 5%، وحقق Diabetes نمواً معلناً 15% أو 8.1% عضوياً قبل فصل MiniMed. ومن بيانات EDGAR الأحدث المتاحة قبل الربع الرابع، سجلت الشركة في 2026 Q3 إيرادات 9.0 مليار دولار وربحاً إجمالياً 5.8 مليار دولار وصافي دخل 1.1 مليار دولار وربحية سهم 0.89، بينما بلغ إيراد 2026 TTM نحو 34.8 مليار دولار وصافي الدخل 4.9 مليار دولار وربحية السهم 3.7619.
إجماع المحللين على MDT هو شراء، ومتوسط السعر المستهدف يبلغ 95.8 دولار، مع أعلى هدف عند 119 دولاراً وأدنى هدف عند 80 دولاراً؛ لذلك ينبغي قراءة التقييم مقارنة بالسعر اللحظي المعروض خارج هذا النص لمعرفة ما إذا كان السهم يتداول دون الهدف أو فوقه. مكرر الربحية غير متاح في المعطيات المقدمة، لكن نطاق 52 أسبوعاً بين 73.31 و106.33 دولار يوضح أن تقييم السهم يتحرك داخل نطاق واسع نسبياً بينما تحاول السوق موازنة تسارع النمو العضوي مع ضغوط الرسوم والتضخم وفصل MiniMed.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-07-04؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
أعلنت Medtronic في 3 يونيو 2026 عن إيرادات ربع رابع قدرها 9.8 مليار دولار، بنمو 9.9% معلن و6.6% عضوي. بلغ ربح السهم المعدل 1.55 دولار، بينما بلغ الهامش الإجمالي المعدل 65.4% والهامش التشغيلي المعدل 25.5%. على مستوى السنة المالية 2026، وصلت الإيرادات إلى 36.4 مليار دولار وبلغ ربح السهم المعدل 5.53 دولار، وهو أقوى أداء سنوي للإيرادات خلال 10 سنوات بحسب الإدارة.
نما نشاط CAS بنسبة 78% عالمياً في الربع الرابع، بما في ذلك نمو 124% في الولايات المتحدة، وأضافت الشركة 8 نقاط من الحصة الأميركية وفق تعليق الإدارة. كما نما نشاط PFA عالمياً بنسبة 145%، وزادت قاعدة Affera المثبتة في الولايات المتحدة 40% بالتتابع. قالت الإدارة إن النشاط أصبح يتجه إلى معدل إيراد سنوي يتجاوز 2 مليار دولار، وإنها تتوقع بلوغ 2 مليار دولار كإيراد متأخر في الربع الأول من السنة المالية 2027.
قالت الإدارة إن حجم إجراءات Hugo عالمياً ينمو بمعدل ضعفين إلى ثلاثة أضعاف السوق، وإن النظام بدأ يساهم في نشاط Surgical خلال الربع الرابع من 2026. أطلقت الشركة Hugo في الولايات المتحدة لاستخدامات urology، وذكرت أنها وضعت أنظمة لدى مؤسسات رائدة وعالجت أولى الحالات هناك. في أواخر أبريل 2026، قدمت Medtronic طلبات FDA 510(k) لمؤشرات General Surgery وGynecologic إضافة إلى LigaSure RAS، كما تجاوزت منصة Touch Surgery أكثر من 1,400 تثبيت عالمي بنمو تسلسلي يفوق 30%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعلنت الأخبار خلال يونيو 2026 أن Medtronic استحوذت على Scientia Vascular مقابل 550 مليون دولار لتعزيز حلول السكتة والرعاية الوعائية. أوضحت الإدارة أن Scientia ستوسع منصة neurovascular عبر تقنيات guidewire متميزة لإجراءات السكتة، بما يسمح بأن تبدأ كل عملية neurovascular مع Medtronic وفق تعبيرها. تأتي الصفقة ضمن موجة استثمار شملت CathWorks وSPR Therapeutics وBeluga Medical وCardioACC، وتتوقع الشركة أن تضيف الصفقات الحديثة نحو 150 مليون دولار من الإيرادات غير العضوية في السنة المالية 2027.
تتوقع Medtronic للسنة المالية 2027 نمواً عضوياً في الإيرادات بين 6.75% و7.25% وربحية سهم بين 5.90 و6.00 دولار، لكن هذه التوجيهات تتضمن عدة ضغوط. قدرت الإدارة أثر الرسوم الجمركية على تكلفة البضاعة المباعة بنحو 250 مليون دولار، منها 75 مليون دولار في الربع الأول، مع انخفاض تقريبي في الهامش الإجمالي قدره 20 نقطة أساس عند تضمين الرسوم. كما أدرجت الشركة تخفيفاً بنحو 2% من الاندماجات والاستحواذات، ورياحاً معاكسة تقارب نقطة واحدة من ارتفاع تكاليف الوقود والنقل بسبب الصراع في الشرق الأوسط.
أكملت Medtronic طرح MiniMed للاكتتاب العام في أوائل مارس 2026، لكنها ما زالت تتضمن أعمال Diabetes في توجيهات السنة المالية 2027 لأنها تبقى المساهم الأكبر خلال عملية الفصل. في الربع الرابع، حقق نشاط Diabetes نمواً معلناً 15% أو 8.1% عضوياً، مدعوماً بالتنفيذ الدولي وزخم CGM في الولايات المتحدة وبدء مرضى جدد قبل الإطلاق التجاري لـ MiniMed Flex في الصيف. أوضح Geoff Martha أن سبب الفصل ليس ضعف الثقة في MiniMed، بل الرغبة في تركيز رأس المال والإدارة على منصات Medtronic الأسرع نمواً مثل CAS وArdian وHugo وAltaviva وStealth AXiS.