| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 84 | 12.8x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 41 | 0.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 71 | 11.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 71 | 0.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 83 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 94 | 52.6% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 61 | 5 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Pediatrix Medical Group خدمات طبية متخصصة للنساء والأطفال عبر شبكة واسعة تشمل أكثر من 360 وحدة عناية مركزة لحديثي الولادة في 32 ولاية، إلى جانب أكثر من 170 اختصاصياً في طب الأم والجنين وعلاقات مع أكثر من 400 مستشفى. يعتمد توليد الإيرادات على خدمات المرضى داخل المستشفيات، ولا سيما طب حديثي الولادة وطب الأم والجنين، وتتأثر العوائد بأحجام المرضى، ودرجة تعقيد الحالات، ومزيج جهات الدفع، وشروط العقود، وكفاءة إدارة دورة الإيرادات والتحصيل النقدي. كما تعمل الشركة على توسيع نموذج الرعاية الهجين الذي يجمع الخدمات الحضورية والتطبيب عن بُعد في مجالات تشمل طب الأم والجنين وحديثي الولادة والأعصاب والأمراض المعدية واعتلال الشبكية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 487.8 مليون دولار، والربح الإجمالي 132.5 مليون دولار، وصافي الدخل 39.8 مليون دولار، وربحية السهم 0.49 دولار؛ ما يعادل هامش ربح إجمالي محسوباً بنحو 27.2% وهامش صافي دخل بنحو 8.2%. وارتفعت الإيرادات الموحدة 4% بدعم من نشاط الوحدات غير المماثلة، ولا سيما الاستحواذات المنفذة، ومن نمو الوحدات المماثلة بنسبة 2%، بينما ارتفع تسعير الوحدات المماثلة 4% رغم انخفاض أحجام خدمات المرضى فيها 2%. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 76 مليون دولار، مع إسهام قوة التحصيل النقدي وتحسن مزيج جهات الدفع وارتفاع تعقيد حالات حديثي الولادة في تعويض تراجع الأحجام.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 26.6 دولار، ضمن نطاق ضيق نسبياً بين 24 و28 دولاراً، ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 27.94 دولار وفوق قاعه البالغ 15.70 دولار. ويعكس إجماع الحياد موازنة بين تحسن الربحية والتحصيل وإعادة شراء الأسهم من جهة، ومخاطر تراجع الأحجام وتلاشي أثر التحصيل القوي خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026 من جهة أخرى؛ ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً للاستخدام.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات الموحدة 4% في الربع 2 من السنة المالية 2026، بدعم من نشاط الوحدات غير المماثلة، ولا سيما الاستحواذات المنفذة، ومن نمو الوحدات المماثلة بنسبة 2%. وارتفع تسعير الوحدات المماثلة 4% بفضل التحصيل النقدي ومزيج جهات الدفع وارتفاع تعقيد الحالات، وهي عوامل شكلت مجتمعة نحو 95% من نمو التسعير. وعوضت هذه العوامل انخفاض أحجام خدمات المرضى في الوحدات المماثلة 2% وتراجع أيام وحدات العناية المركزة لحديثي الولادة 3%.
أكدت الإدارة في مكالمة 4 أغسطس 2026 نطاق الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 2026 عند 280 إلى 300 مليون دولار. وبلغ هذا المقياس 76 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وتتوقع الإدارة أن تكون الأرباح المعدلة في النصف الثاني موزعة بصورة متقاربة بين الربعين الثالث والرابع، مع ميل المصروفات العامة والإدارية إلى الطرف الأعلى من نطاق 230 إلى 240 مليون دولار للسنة المالية 2026.
انخفضت أحجام خدمات المرضى في الوحدات المماثلة 2% خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، وكان الضعف متركزاً في الخدمات داخل المستشفيات، ولا سيما طب حديثي الولادة. كما تراجعت أيام وحدات العناية المركزة لحديثي الولادة 3%، رغم ارتفاع درجة تعقيد الحالات. وتتوقع الإدارة أن تنهي السنة المالية 2026 بأحجام مستقرة أو منخفضة قليلاً، وأقرت بأنها لا تعرف ما إذا كان الانخفاض سيصبح اتجاهاً مستمراً.
بلغ النقد 289 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل إجمالي دين قدره 584 مليون دولار وصافي دين يزيد قليلاً على 295 مليون دولار. وبلغت الرافعة المالية أكثر بقليل من مرة واحدة استناداً إلى منتصف نطاق توقعات الأرباح المعدلة للسنة المالية 2026. كما ولدت الشركة تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 126 مليون دولار في الربع، منخفضاً من 138 مليون دولار في الفترة المقابلة.
تعمل Pediatrix على بناء وظيفة وطنية للرعاية عن بُعد تكمل الزيارات الحضورية بدلاً من أن تحل محلها. وتستند المبادرة إلى أكثر من 170 اختصاصياً في طب الأم والجنين وإلى أكثر من 360 وحدة عناية مركزة لحديثي الولادة في 32 ولاية. وتشمل مجالات التوسع المذكورة في مكالمة 4 أغسطس 2026 طب الأم والجنين وحديثي الولادة والأعصاب والأمراض المعدية واعتلال الشبكية، لكن المعطيات لا تقدم هدفاً مالياً منفصلاً لهذه المبادرة.
إجماع المحللين على سهم MD هو الحياد، مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 26.6 دولار. ويتراوح أدنى هدف عند 24 دولاراً وأعلى هدف عند 28 دولاراً، مقابل نطاق 52 أسبوعاً بين 15.70 و27.94 دولار. ويقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً، ما ينسجم مع موقف متوازن تجاه تحسن النتائج في الربع 2 من السنة المالية 2026 ومخاطر الأحجام وتراجع أثر التحصيل لاحقاً.
