| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 49 | 21.1x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 83 | 13.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 99 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 59 | — | — | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 37 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 52 | -12.1% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 41 | 8 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Moelis & Company بوصفها شركة استشارات مالية مستقلة، وتحقق إيراداتها من تقديم المشورة بشأن الاندماج والاستحواذ، وأسواق رأس المال، وإعادة هيكلة رأس المال، ورأس المال الخاص. خلال النصف الأول من السنة المالية 2026 شكّل الاندماج والاستحواذ نحو ثلثي مزيج الأعمال، بينما جاء الثلث المتبقي من الأنشطة غير المرتبطة بالاندماج والاستحواذ؛ وسجلت هذه الأنشطة إيرادات قياسية بقيادة أسواق رأس المال والمساهمة المتنامية لاستشارات رأس المال الخاص.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Moelis & Company إيرادات قياسية للفترة بلغت 409.4 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 12%، وصافي دخل قدره 55.1 مليون دولار، وربحية سهم بلغت 0.64 دولار. وبلغ هامش الربح قبل الضريبة المعدل 18.6% مقابل 17.6% في الفترة المقابلة، فيما انخفضت نسبة التعويضات المعدلة إلى 65.8% من 69%، وبلغت نسبة المصروفات غير المرتبطة بالتعويضات 16.2%.
بلغت إيرادات النصف الأول من السنة المالية 2026 نحو 729 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 9%، وبلغ هامش الربح قبل الضريبة المعدل 17% مقابل 16% في الفترة المقابلة. وعلى أساس الاثني عشر شهراً حتى 2026، بلغت الإيرادات 1.6 مليار دولار وصافي الدخل 256.5 مليون دولار وربحية السهم 3.03 دولارات، مقارنة بإيرادات 1.5 مليار دولار وصافي دخل 259.6 مليون دولار وربحية سهم 3.11 دولارات في السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يصنف إجماع المحللين سهم MC عند «حياد»، بمتوسط هدف قدره 73.33 دولاراً ونطاق واسع بين 60 و85 دولاراً، ما يعكس تبايناً واضحاً في تقدير استدامة دورة الصفقات والهوامش. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 78.216 دولاراً، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة؛ ولا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام في المعطيات رغم بلوغ ربحية السهم 3.03 دولارات على أساس الاثني عشر شهراً حتى 2026، لذلك لا يمكن تثبيت حكم موثوق على رخص المضاعف أو ارتفاعه.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 409.4 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 12%، وسجلت الشركة إيرادات قياسية للربع. جاء النمو أساساً من أسواق رأس المال واستشارات رأس المال الخاص، في مقابل تراجع في استشارات هيكل رأس المال. وبلغ صافي الدخل 55.1 مليون دولار وربحية السهم 0.64 دولار، بينما تحسن هامش الربح قبل الضريبة المعدل إلى 18.6%.
كان إجمالي خط الأعمال عند مستوى قياسي بنهاية الربع 2 من السنة المالية 2026. وارتفع الجزء المعلن من الخط بأكثر من 80% مقارنة بالفترة نفسها من السنة السابقة، بالتزامن مع تسارع تكوين الأعمال الجديدة خلال الربع. شملت المعاملات البارزة بيع Taylor Morrison بقيمة 8.5 مليارات دولار إلى Berkshire Hathaway، واستحواذ Magnolia Oil and Gas بقيمة 4.1 مليارات دولار على Wildfire Energy، وبيع Iqvia بقيمة 3.8 مليارات دولار إلى Eli Lilly.
مثّل الاندماج والاستحواذ نحو ثلثي مزيج أعمال النصف الأول من السنة المالية 2026، بينما شكلت الأنشطة غير المرتبطة به نحو الثلث. حققت الأنشطة غير المرتبطة بالاندماج والاستحواذ إيرادات قياسية، بقيادة أسواق رأس المال واستشارات رأس المال الخاص. كما عملت الشركة مديراً نشطاً للاكتتاب ووكيلاً رئيسياً لاكتتاب عام وتمويل خاص متزامن بقيمة 1.1 مليار دولار، ووسعت فريق الصفقات الثانوية التي يقودها مديرو الصناديق إلى سبعة مديرين إداريين متخصصين.
بلغ هامش الربح قبل الضريبة المعدل 18.6% في الربع 2 من السنة المالية 2026 مقابل 17.6% في الفترة المقابلة. وانخفضت نسبة التعويضات المعدلة إلى 65.8% من 69%، كما بلغ هامش النصف الأول قبل الضريبة 17% مقابل 16% قبل عام. في المقابل، بلغت المصروفات غير المرتبطة بالتعويضات 66.5 مليون دولار في الربع، وتتوقع الإدارة بقاءها في نطاق منتصف إلى أواخر الستينات من ملايين الدولارات لكل ربع خلال بقية السنة المالية 2026.
قالت الإدارة في مكالمة 29 يوليو 2026 إن أدوات الذكاء الاصطناعي أصبحت أكثر اندماجاً في سير عمل المصرفيين، لكنها ما زالت في مراحل الاختبار والتبني والنشر. وترى الشركة فرصة لتحسين إنتاج الأفكار والمشورة وعدد المعاملات لكل مصرفي، مع بقاء كثير من عقود الأدوات ثابتة التكلفة خلال السنة المالية 2026 وجزء من السنة التالية. وفي المقابل، قد يسبب الذكاء الاصطناعي اضطراباً مادياً لبعض شركات البرمجيات، خصوصاً ذات الرفع المالي المرتفع، كما أن انتشار الأدوات نفسها بين المنافسين قد يحد من التميز التشغيلي.
أقرت الشركة توزيعات فصلية عادية قدرها 0.65 دولار للسهم عن الربع 2 من السنة المالية 2026. وأعادت شراء نحو 337 ألف سهم خلال الربع بمتوسط 64.43 دولاراً للسهم، وبلغ إجمالي ما أعادت شراءه خلال النصف الأول نحو 2.3 مليون سهم بتكلفة تقارب 141 مليون دولار. ومع احتساب التوزيعات المعلنة، بلغ رأس المال المعاد إلى المساهمين عن النصف الأول نحو 246 مليون دولار، بينما أنهت الشركة الربع بسيولة قدرها 481 مليون دولار ومن دون ديون.
