| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 85 | 11.8x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 33 | 2.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 72 | 7.4% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 54 | 3.7x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 50 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 53 | -26.4% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 63 | 9 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
46% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Mattel على تحويل نموذجها من شركة ألعاب تقليدية إلى أعمال للعب والترفيه العائلي تقودها الملكية الفكرية، فتستمد إيراداتها من الدمى والمركبات ومنتجات الرضع والأطفال ومرحلة ما قبل المدرسة، إضافة إلى شخصيات الحركة وألعاب البناء والبطاقات والألعاب الرقمية والأفلام والترخيص. تشمل محفظتها علامات مملوكة مثل Hot Wheels وBarbie وUNO وFisher-Price وMasters of the Universe، إلى جانب ملكيات شريكة مثل Toy Story 5 وDisney Princess وFrozen وDC وK-Pop Demon Hunters. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، كانت Mattel الأولى عالمياً في فئات الدمى والمركبات ومنتجات الرضع والأطفال ومرحلة ما قبل المدرسة، وفق ما ذكرته الإدارة استناداً إلى Circana، بينما جاء النمو من المركبات وفئات التحدي والألعاب الرقمية بعد الاستحواذ الكامل على Mattel163.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفع صافي المبيعات 10% بالقيمة المعلنة و9% بالعملة الثابتة، وبلغت الإيرادات الواردة في الأخبار 1.13 مليار دولار، مدعومة بنمو أمريكا الشمالية 12% وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا 7% وآسيا والمحيط الهادئ 4%، مقابل استقرار أمريكا اللاتينية. سجل Hot Wheels نمواً قدره 12%، وتجاوزت فواتير Masters of the Universe ثلاثة أمثال مستواها منذ بداية السنة المالية 2026، فيما أضافت Mattel163 قرابة 49 مليون دولار من الإيرادات ونحو 14 مليون دولار من الدخل التشغيلي المعدل. في المقابل، تراجعت الدمى بسبب انخفاض إيرادات محتوى Barbie المعروض عبر البث وضعف Polly Pocket، كما انخفضت فئة الرضع والأطفال ومرحلة ما قبل المدرسة أساساً بسبب Fisher-Price، رغم نمو Little People بمعدل مرتفع من خانتين.
كشفت النتائج عن فجوة واضحة بين نمو المبيعات والربحية في الربع 2 من السنة المالية 2026؛ فقد بلغ الهامش الإجمالي المعدل 48.6%، وانخفض الدخل التشغيلي المعدل إلى 39 مليون دولار من 96 مليون دولار، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 95 مليون دولار من 170 مليون دولار، وربحية السهم المعدلة إلى 0.01 دولار من 0.21 دولار. ارتفع الإنفاق الإعلاني 45 مليون دولار إلى 124 مليون دولار، وزادت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية المعدلة 38 مليون دولار إلى 384 مليون دولار. وللمقارنة، أظهرت بيانات EDGAR للربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 862.2 مليون دولار، وربحاً إجمالياً قدره 386.8 مليون دولار، وصافي دخل قدره 61 مليون دولار، وربحية سهم قدرها 0.20 دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 18.25 دولار، مقابل أعلى هدف عند 28 دولاراً وأدنى هدف عند 12 دولاراً، مع إجماع عام على الشراء؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 22.48 دولاراً وفوق قاعه البالغ 12.73 دولاراً. لا يتوافر مكرر ربحية حالي في المعطيات، بينما يعكس اتساع الأهداف ونطاق 52 أسبوعاً حالة عدم يقين بين نمو المبيعات بنسبة 10% في الربع 2 من السنة المالية 2026 وبين هبوط ربحية السهم المعدلة إلى 0.01 دولار وضغط الهامش الإجمالي المعدل إلى 48.6%.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفع صافي المبيعات 10% بالقيمة المعلنة و9% بالعملة الثابتة، وبلغت الإيرادات الواردة في الأخبار 1.13 مليار دولار. قادت أمريكا الشمالية الأداء بنمو 12%، تلتها أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بنسبة 7% وآسيا والمحيط الهادئ بنسبة 4%، بينما استقرت أمريكا اللاتينية. وجاء النمو من Hot Wheels وUNO وشخصيات الحركة والألعاب الرقمية، وأضافت Mattel163 قرابة 49 مليون دولار من الإيرادات.
بلغ الهامش الإجمالي المعدل 48.6% في الربع 2 من السنة المالية 2026، بعد أثر سلبي قدره 170 نقطة أساس من الرسوم الجمركية و120 نقطة أساس من التضخم و110 نقاط أساس من الإتاوات و60 نقطة أساس من العملات. ارتفع الإنفاق الإعلاني 45 مليون دولار إلى 124 مليون دولار، كما زادت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية المعدلة 38 مليون دولار إلى 384 مليون دولار. نتيجة لذلك، انخفض الدخل التشغيلي المعدل إلى 39 مليون دولار من 96 مليون دولار، وربحية السهم المعدلة إلى 0.01 دولار من 0.21 دولار.
تراجعت فئة الدمى في الربع 2 من السنة المالية 2026 بسبب انخفاض إيرادات محتوى Barbie عبر البث وضعف Polly Pocket، مع تعويض جزئي من K-Pop Demon Hunters وDisney Princess وFrozen. في النصف الثاني من السنة المالية 2026، تعتزم Mattel مضاعفة محتوى Barbie على YouTube وإعادة طرح سبعة أفلام رسوم متحركة كلاسيكية وإطلاق Barbie and the Nutcracker ومنزل Barbie Dreamhouse وتغليف جديد. وتتوقع الإدارة تحسن الاتجاه خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026 وعودة Barbie إلى النمو في السنة المالية 2027، بدعم محتوى إضافي ومنتجات أزياء ومجموعات موجهة للبالغين.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
نما Hot Wheels بنسبة 12% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وكان أكبر علامات Mattel منذ السنة المالية 2024، مع اقتراب حجم أعماله من ملياري دولار. وذكرت الإدارة أنه كان العلامة الأولى عالمياً في المركبات وأنه واصل كسب الحصة السوقية خلال النصف الأول من السنة المالية 2026. وتوسع Mattel نطاق العلامة إلى هواة الاقتناء البالغين وMattel Brick Shop والمنتجات الاستهلاكية والتجارب والألعاب الرقمية والمحتوى.
أضافت Mattel163 نحو 49 مليون دولار من الإيرادات و14 مليون دولار من الدخل التشغيلي المعدل في الربع 2 من السنة المالية 2026، كما حسنت الهامش الإجمالي بنحو 120 نقطة أساس. كانت UNO Wild في الإطلاق التجريبي عند مكالمة 4 أغسطس 2026، وقد حققت جميع مراحل الإنتاج المحددة حتى ذلك التاريخ. تخطط Mattel لإطلاقها تجارياً عالمياً في مطلع السنة المالية 2027، ونقلت غالبية استثمار التسويق الرقمي البالغ 40 مليون دولار ليتزامن مع ذلك الإطلاق.
تستهدف Mattel نمو صافي المبيعات بين 3% و6% بالعملة الثابتة، وهامشاً إجمالياً معدلاً يقارب 50%، ودخلاً تشغيلياً معدلاً بين 580 و630 مليون دولار. كما تتوقع ربحية سهم معدلة بين 1.27 و1.39 دولار، وأعادت تأكيد هذه التوجيهات في 4 أغسطس 2026. يعتمد تحقيقها على تحسن الهامش في النصف الثاني، ومساهمة Mattel163، ووفورات Optimizing for Profitable Growth، وانخفاض الخصومات، مع عدم احتساب أي منفعة جوهرية من رد الرسوم الجمركية.