المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 28 | 30.7x | 20.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 74 | 16.8% | 6.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 99 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 18 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 35 | 0.60% | 2.02% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 47 | -12.0% | 4.1% | حول الوسيط | |
المعنويات | 48 | 25 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر شركة Mastercard Incorporated شبكة مدفوعات عالمية رائدة تعمل كحلقة وصل أساسية في نظام التمويل الرقمي العالمي، حيث تحقق إيراداتها بشكل أساسي من خلال رسوم معالجة المعاملات المحلية والعابرة للحدود، إلى جانب تقديم باقة متكاملة من الخدمات والحلول ذات القيمة المضافة (VAS) التي تشمل الأمن السيبراني، ومنع الاحتيال، والتحليلات، والاستشارات التسويقية، والخدمات المصرفية المفتوحة. وتعتمد الشركة على نموذج عمل مرن يربط ملايين التجار والمؤسسات المالية عبر أكثر من 150 عملة، مما يخلق شبكة متنامية تزداد قيمتها وجاذبيتها طردياً مع زيادة حجم البيانات والتدفقات المالية المارة عبرها.
وفي الربع الأول من عام 2026، أظهرت النتائج المالية للشركة أداءً قوياً تجاوز التوقعات مدعوماً بالتوسع الدولي المستمر؛ حيث بلغت الإيرادات الربع سنوية 8.4 مليار دولار وفقاً لبيانات EDGAR، وصافي الدخل 3.9 مليار دولار، مع ربحية سهم بلغت 4.35 دولار (و4.60 دولار على أساس غير GAAP المعدل). وقد ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 12% وصافي الدخل بنسبة 15% على أساس غير GAAP ومحايد للعملات مقارنة بالعام السابق. وجاء هذا النمو مدفوعاً بزيادة إيرادات شبكة المدفوعات بنسبة 8% بفضل نمو المعاملات المحلية والعابرة للحدود، بالتوازي مع قفزة قوية في قطاع الخدمات والحلول ذات القيمة المضافة (VAS) بنسبة 18%، والذي بات يمثل حوالي 40% من إجمالي إيرادات الشركة.
يتماشى تقييم سهم Mastercard Incorporated مع النظرة الإيجابية للمحللين، حيث يبلغ إجماع الآراء على السهم توصية 'شراء' مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 660.43 دولار، ويتراوح نطاق الأهداف بين حد أدنى عند 561 دولار وحد أقصى يصل إلى 739 دولار. ويتداول السهم حالياً دون متوسط السعر المستهدف للمحللين، مما يشير إلى وجود مساحة جيدة للنمو مستقبلاً بناءً على التوقعات القوية للأرباح وتسريع برنامج إعادة شراء الأسهم الذي يعكس ثقة الإدارة في القيمة الذاتية للشركة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
خدمة Agent Pay هي نظام دفع متطور أطلقته Mastercard لتمكين وكلاء الذكاء الاصطناعي من إجراء معاملات مالية مستقلة بأمان تام. تدمج الخدمة بروتوكول verifiable intent الذي يوفر سجلاً مقاوماً للتلاعب بما يأذن به المستخدم، وقد تم تبنيه من قبل تحالف FIDO لوضع معايير الأمان العالمية في هذا المجال. عقدت الشركة شراكات استراتيجية مع OpenAI وGoogle وMicrosoft لتضمين الخدمة في حلولها، وأصبحت الخدمة مفعّلة في معظم بطاقات Mastercard حول العالم بحلول الربع الأول من عام 2026.
تسبب الصراع في الشرق الأوسط، الذي تصاعد منذ نهاية فبراير 2026، في فرض قيود على السفر الدولي وضغط على إمدادات الطاقة العالمية، مما أثر مباشرة على مؤشرات السفر العابر للحدود للشركة. وقد تباطأ نمو حجم السفر العابر للحدود في أول أربعة أسابيع من أبريل 2026 إلى 2% مقارنة بنمو الربع الأول البالغ 13%. ومع ذلك، تفترض الشركة في توقعاتها الأساسية انتهاء الصراع في الربع الثاني من عام 2026، مع تعافي التدفقات تدريجياً في النصف الثاني من العام بفضل تنوع أعمالها الجغرافي.
تخطط Mastercard للاستحواذ على شركة BVNK الرائدة في البنية التحتية للعملات المستقرة والأصول الرقمية لتسهيل عمليات إرسال واستلام وتحويل العملات المستقرة. تهدف الصفقة إلى معالجة تحديات التوافق التشغيلي بين شبكات التشفير والعملات التقليدية، لا سيما في مجالات المدفوعات عبر الحدود بين الشركات (B2B) والمدفوعات الذاتية (Me-to-Me). كما تمنح هذه الصفقة Mastercard تراخيص تنظيمية هامة وأدوات امتثال قوية تعزز ريادتها في الاقتصاد الرقمي المستقبلي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حقق قطاع الخدمات والحلول ذات القيمة المضافة (VAS) نمواً قوياً في الإيرادات بنسبة 18% على أساس محايد للعملات في الربع الأول من عام 2026، مدفوعاً بالطلب المرتفع على حلول الأمن الرقمي والتحليلات. وجاء هذا النمو مدعوماً بالدمج الناجح لشركة Recorded Future المتخصصة في الأمن السيبراني والتي تم الاستحواذ عليها في عام 2024، حيث يستخدم منتجها المشترك أكثر من 500 عميل حالياً. بالإضافة إلى ذلك، نمت منتجات حل النزاعات Ethoca بنسبة تقارب 25% على أساس سنوي، مما يعكس الأهمية المتزايدة لهذا القطاع الذي يمثل 40% من إيرادات الشركة الإجمالية.
قامت شركة Mastercard بتسريع وتيرة إعادة شراء أسهمها خلال الربع الأول من عام 2026 نظراً لمستويات التقييم الجاذبة وثقتها في نموها طويل الأجل. وأعادت الشركة شراء أسهم بقيمة 4.0 مليار دولار خلال الربع الأول، تلاها إعادة شراء أسهم إضافية بقيمة 1.7 مليار دولار خلال الفترة الممتدة حتى 27 أبريل 2026. ساهمت عمليات الشراء هذه في دعم ربحية السهم (EPS) غير المعدلة وفقاً لمعايير GAAP بمقدار 0.10 دولار لتصل إلى 4.60 دولار في الربع الأول من عام 2026.