| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 85 | 15.5x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 20 | 0.2% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 58 | 4.1% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 70 | 2.5x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 80 | 2.56% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 38 | 14.1% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 33 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل La-Z-Boy Incorporated في تصميم وتصنيع وتسويق الأثاث المنزلي، مع تركيز أساسي على الأثاث المنجّد القابل للتخصيص. وتحقق الشركة إيراداتها عبر قطاع التجزئة المملوك لها، وقطاع الجملة الذي يزوّد متاجر La-Z-Boy المستقلة وتجار التجزئة متعددي العلامات، إضافة إلى Joybird المدرجة ضمن بند الشركات والأنشطة الأخرى. في الربع 1 من السنة المالية 2027، امتلكت الشركة 234 متجراً من شبكة تقارب 380 متجراً في أميركا الشمالية، ووصلت منتجاتها إلى أكثر من 1,400 موقع من فئة Comfort Studio والمساحات المخصصة للعلامة.
بلغت إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2027 نحو 475.7 مليون دولار، والربح الإجمالي 208.7 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 43.9%، بينما سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 2.3 مليون دولار وربحية سهم وفق GAAP بلغت سالب 0.06 دولار. وعلى أساس معدل، بلغ الدخل التشغيلي 19 مليون دولار والهامش التشغيلي 3.9% وربحية السهم المخففة 0.43 دولار، مقابل تقديرات محللين عند 0.48 دولار. وبلغت إيرادات قطاع التجزئة المسلّمة 229 مليون دولار بهامش تشغيلي معدل 6.5%، مقابل 323 مليون دولار للجملة بهامش 6.8%، فيما حققت Joybird إيرادات قدرها 27 مليون دولار.
انخفضت المبيعات المجمعة في الربع 1 من السنة المالية 2027 بنسبة 3% كما أُعلنت، وبنسبة 1% بعد استبعاد أثر التخارج من أنشطة Casegoods. عوّض نمو مبيعات التجزئة المسلّمة بنسبة 10% جزءاً من انخفاض الجملة بنسبة 9% كما أُعلن وبنسبة 5% بعد تعديل أثر التخارج، بينما تراجعت مبيعات Joybird المسلّمة 4% ومبيعاتها المكتوبة 17%. وعلى مستوى السنة المالية 2026، حققت La-Z-Boy إيرادات قدرها 2.1 مليار دولار وربحاً إجمالياً 936.6 مليون دولار وصافي دخل 102 مليون دولار وربحية سهم 2.47 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف 40 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 40 دولاراً؛ وهذا التطابق يعني عدم وجود نطاق يوضح اختلاف التقديرات، كما أن الهدف يقل عن قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 44.90 دولاراً بنحو 10.9% ويتجاوز قاعه البالغ 29.03 دولاراً بنحو 37.8%. وتشير الأخبار المؤرخة في 18 أغسطس 2026 إلى مكرر ربحية قدره 17.1 مرة، وهو تقييم ينبغي موازنته مع انكماش المبيعات، وانخفاض الهامش التشغيلي المعدل إلى 3.9%، وتوقع نمو الربع 2 من السنة المالية 2027 بين سالب 1% وموجب 2%.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت المبيعات المجمعة 475.7 مليون دولار، بانخفاض 3% كما أُعلنت وبنسبة 1% بعد استبعاد أثر التخارج من Casegoods. ارتفعت مبيعات التجزئة المسلّمة 10% إلى 229 مليون دولار، لكن مبيعات الجملة انخفضت 9% إلى 323 مليون دولار وتراجعت مبيعات Joybird المسلّمة 4% إلى 27 مليون دولار. ونتيجة ضعف الأحجام وتكاليف إعادة الهيكلة، سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 2.3 مليون دولار وربحية سهم وفق GAAP بلغت سالب 0.06 دولار، بينما بلغت الربحية المعدلة 0.43 دولار.
جمع نمو التجزئة في الربع 1 من السنة المالية 2027 بين الاستحواذات وافتتاح المتاجر والتحسن العضوي. فقد زادت المبيعات المكتوبة 16%، بينما نمت المبيعات المكتوبة للمتاجر المماثلة 3%، ما يدل على مساهمة القاعدة القائمة إلى جانب التوسع. وأضافت الشركة متجراً جديداً وثلاثة متاجر مستحوذاً عليها ليصل إجمالي المتاجر المملوكة إلى 234، ووقّعت اتفاقاً لشراء متجرين في Louisiana تتوقع إغلاقه في أكتوبر 2026.
انخفضت مبيعات Joybird المكتوبة 17% في الربع 1 من السنة المالية 2027، وتراجعت المبيعات المسلّمة 4% إلى 27 مليون دولار، ووصفها المدير المالي بأنها عبء على نتائج المجموعة. وتعمل La-Z-Boy على نقل تصنيع Joybird إلى شبكة مصانعها الأميركية بحلول نهاية السنة المالية 2027 لجعل جانب أكبر من التكلفة متغيراً بدلاً من الثبات داخل مصنع مستقل. وأكدت الإدارة أن تحسين الربحية يتطلب أيضاً ضبط مزيج التسويق والاستثمار وإدارة التكاليف، إضافة إلى بيئة طلب أقل تقلباً.
تتوقع الشركة مبيعات بين 500 و520 مليون دولار، بما يعادل نمواً يتراوح بين سالب 1% وموجب 2% بعد استبعاد أثر التخارج من Casegoods. وتتوقع هامشاً تشغيلياً معدلاً بين 4% و5.5%، مع ضغط من الاستثمارات وتكاليف الاحتكاك وعدم تكرار منفعة ضمانات الوكلاء البالغة 110 نقاط أساس في الفترة المقارنة. ودخلت الشركة الفترة بتراكم قوي لطلبات الجملة ومبيعات تجزئة مكتوبة قوية، لكنها أبقت نظرتها حذرة بسبب تقلب الطلب واستمرار عبء Joybird.
أنهت الشركة الربع 1 من السنة المالية 2027 بسيولة قدرها 267 مليون دولار ومن دون ديون ممولة خارجياً، وحققت 16 مليون دولار من التدفقات النقدية التشغيلية. واستثمرت 39 مليون دولار في أعمالها، منها 23 مليون دولار للنفقات الرأسمالية و16 مليون دولار للاستحواذ على ثلاثة متاجر. وفي الفترة نفسها أعادت 35 مليون دولار للمساهمين، بينما تتوقع نفقات رأسمالية بين 90 و110 ملايين دولار خلال السنة المالية 2027.
