| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 91 | 8.5x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 30 | 1.7% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 87 | 21.2% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 84 | 0.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 46 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 9 | -43.0% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 86 | 21 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
0% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.00% بتاريخ 2026-10-23. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع Lululemon Athletica ملابس رياضية وتقنية وإكسسوارات عبر شبكة متاجر عالمية وقنوات رقمية، مع اعتماد واضح على الملابس النسائية. في الربع 2 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2026-08)، حققت الملابس النسائية 1.6 مليار دولار وشكلت 64.9% من الإيراد، مقابل 581.9 مليون دولار و23.5% للملابس الرجالية، و286.7 مليون دولار و11.6% للإكسسوارات والفئات الأخرى. تجمع الشركة بين امتيازات أساسية مثل Define وScuba وABC ومنتجات الجري والغولف، وبين إطلاقات أحدث مثل Groove Wide-Leg وAlign Foldover Jogger وBreezily وDance Studio Pant.
بلغ إيراد الربع 2 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2026-08) نحو 2.4 مليار دولار، بانخفاض سنوي 4.3% من 2.5 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025 (تنتهي 2025-08). بلغ صافي الدخل 329.2 مليون دولار وربحية السهم المخففة 2.92 دولار، فيما وصل التدفق النقدي التشغيلي إلى 374.8 مليون دولار. ارتفع الهامش الإجمالي إلى 60.5% من 58.5%، لكن الهامش التشغيلي انخفض إلى 18.8% من 20.7%، ما يعكس أن تحسن الربح الإجمالي لم يتحول إلى تحسن مماثل في الربحية التشغيلية.
تتركز المشكلة التجارية في ضعف الزيارات والتحويل واستجابة غير متسقة للمنتجات. انخفضت إيرادات أميركا الشمالية 8% والمبيعات المقارنة فيها 12%، وتراجعت مبيعات السراويل الضيقة قرابة 20%، بينما نمت إيرادات الصين القارية 4% بالقيمة المعلنة لكنها انخفضت 2% بالعملة الثابتة. في المقابل، ارتفعت إيرادات بقية العالم 5% بالقيمة المعلنة و6% بالعملة الثابتة، وتعمل الشركة على زيادة إعادة طلب المنتجات الناجحة وخفض كثافة الأصناف وتحسين تجربة المتاجر والقنوات الرقمية.
الربع 2 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2026-08)
آخر 12 شهراً حتى 2026-08-02
الموعد: 2026-12-10
إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 مقارنةً بالحد الأعلى للتوجيه البالغ 2.320 مليار دولار
الهامش التشغيلي للربع 3 من السنة المالية 2026 عند عتبة 6.5%
ربحية السهم المخففة للربع 3 من السنة المالية 2026 مقارنةً بالحد الأعلى البالغ 0.98 دولار
تبلغ القيمة بلا نمو 128 دولاراً، وهي تقدّر الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إذا ظل ثابتاً إلى الأبد عند معدل خصم 9.1%. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 109 دولارات ضمن نطاق من 86 إلى 176 دولاراً، وهي تسعّر Lululemon مثل 22 شركة نظيرة باستخدام مضاعف وسيط قدره 12.4 لأرباح العام القادم. ويعطي نموذج التدفق النقدي المخصوم 105 دولارات ضمن نطاق من 85 إلى 137 دولاراً، بما يقيس النقد المتوقع أن تنتجه الشركة، بينما يبلغ وسيط أهداف 9 محللين 98 دولاراً ضمن نطاق من 70 إلى 115 دولاراً ويضمّن توقعاتهم للنمو. تتقارب طريقتا مضاعف الصناعة والتدفق النقدي عند 109 و105 دولارات، بينما ترتفع قيمة انعدام النمو إلى 128 دولاراً وتنخفض أهداف المحللين إلى 98 دولاراً؛ وأهداف المحللين متفائلة بطبيعتها عبر العينة المرجعية، في حين يميل نموذج التدفق النقدي إلى التحفظ، وقد تزامن الإجماع المحايد مع خمسة تخفيضات للأهداف وعدم وجود أي رفع خلال 90 يوماً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
انخفض إيراد الربع 2 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2026-08) بنسبة 4.3% إلى 2.4 مليار دولار، مع تراجع إيرادات أميركا الشمالية 8% ومبيعاتها المقارنة 12%. أشارت الإدارة إلى انخفاض الزيارات والتحويل ومتوسط قيمة الطلب، وإلى استجابة غير متسقة للإطلاقات الجديدة. وحققت Groove Wide-Leg وAlign Foldover Jogger وDance Studio Pant وDefine وScuba أداءً جيداً، لكنها لم تعوض انخفاض مبيعات السراويل الضيقة بنحو 20%.
ارتفع الهامش الإجمالي إلى 60.5% في الربع 2 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2026-08) من 58.5% في الربع 2 من السنة المالية 2025 (تنتهي 2025-08). في المقابل، انخفض الهامش التشغيلي إلى 18.8% من 20.7%، وبلغ صافي الدخل 329.2 مليون دولار. كما تتوقع الإدارة هامشاً تشغيلياً يقارب 6.5% في الربع 3 من السنة المالية 2026، ما يجعل استدامة الربحية التشغيلية أهم من تحسن الهامش الإجمالي وحده.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الشركة إيرادات بين 10.350 و10.500 مليار دولار وربحية سهم مخففة بين 9.48 و9.73 دولار في السنة المالية 2026. وللربع 3 من السنة المالية 2026، تتوقع إيرادات بين 2.290 و2.320 مليار دولار وربحية سهم بين 0.93 و0.98 دولار. كما تتوقع هامشاً تشغيلياً يقارب 6.5% في ذلك الربع وانخفاض الهامش التشغيلي السنوي بنحو 530 نقطة أساس مقارنةً بالسنة المالية 2025.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي 2.0 مليار دولار والتدفق النقدي الحر 1.4 مليار دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-08-02. يعادل التدفق النقدي التشغيلي 140% من صافي الدخل البالغ 1.4 مليار دولار، فيما بلغت إعادة شراء الأسهم 1.2 مليار دولار خلال الفترة نفسها. وانخفض عدد الأسهم المخففة بنسبة 5.6% إلى 112.9 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2026-08)، مع بقاء إجمالي الدين البالغ 2.1 مليار دولار أعلى من النقد والاستثمارات البالغة 1.4 مليار دولار.