| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 71 | 16.6x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 39 | 8.2% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 71 | 26.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 34 | 3.2x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 62 | 2.41% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 13 | -19.8% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 46 | 21 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع Lowe's منتجات تحسين المنازل والبناء والصيانة عبر المتاجر والقنوات الرقمية، وتخدم العملاء الذين ينفذون المشاريع بأنفسهم (DIY)، والعملاء المحترفين (Pro)، وعملاء خدمات التنفيذ (Home Services). تعتمد استراتيجية Total Home على الجمع بين التشكيلة والمخزون والتنفيذ السريع والولاء والخدمات، فيما تتجاوز حصة DIY نسبة 60% من أعمال الشركة، ولذلك يبقى إنفاق الأسر التقديري عاملاً حاسماً في النتائج. وتوسّع الشركة حضورها لدى كبار العملاء المحترفين من خلال Foundation Building Materials (FBM) وArtisan Design Group (ADG)، بينما يستهدف نشاط Home Services مشاريع الاستبدال التي يفضّل أصحاب المنازل إسناد تنفيذها إلى الشركة.
في الربع 2 من السنة المالية 2027، بلغت المبيعات 26 مليار دولار، بزيادة سنوية 8.3%، وارتفعت المبيعات المماثلة 0.2%؛ إذ عوّض نمو Pro وOnline وHome Services ضعف إنفاق DIY التقديري والطقس غير الملائم خلال عطلة Memorial Day. ارتفع متوسط قيمة المعاملة المماثلة 2.3% بفعل تضخم سعري متواضع وقوة Pro، لكن عدد المعاملات المماثلة انخفض 2.1%. وحققت 9 من أصل 13 قسماً للبضائع مبيعات مماثلة إيجابية، مع قوة في مواد البناء والأجهزة والطلاء والمطابخ والحمامات والحدائق والأدوات.
بلغ هامش الربح الإجمالي في الربع 2 من السنة المالية 2027 نحو 33%، بانخفاض 80 نقطة أساس، متأثراً بتخفيف هامش الربح الناتج من دمج FBM وADG، بينما بلغ هامش التشغيل المعدل 14% بانخفاض 62 نقطة أساس. وصلت ربحية السهم المخففة وفق المبادئ المحاسبية إلى 4.27 دولار، والربحية المعدلة إلى 4.40 دولار، وشمل الرقمان منفعة قدرها 0.11 دولار للسهم من استردادات الرسوم الجمركية. وولّدت الشركة تدفقاً نقدياً حراً بقيمة 3.1 مليار دولار، في حين تُظهر بيانات EDGAR لفترة الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026 إيرادات قدرها 88.4 مليار دولار وصافي دخل قدره 6.6 مليار دولار وربحية سهم قدرها 11.86 دولار تقريباً.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 256.71 دولار، ضمن نطاق واسع بين 232 و276 دولاراً، مقابل إجماع تصنيفه «شراء». يقع متوسط الهدف وأعلى هدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 293.06 دولاراً، بينما يمتد نطاق السهم السنوي من 199.4 إلى 293.06 دولاراً، ما يعكس إعادة تقييم مرتبطة بضعف DIY وخفض توقعات السنة المالية 2026 وضغوط الهوامش. ولا تتضمن المعطيات مكرر ربحية صالحاً للاستخدام، لذلك يرتكز تقييم Lowe's هنا على نطاق الأهداف والتوقعات التشغيلية بدلاً من مضاعف الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت Lowe's مبيعات بقيمة 26 مليار دولار، بزيادة سنوية 8.3%، وارتفعت المبيعات المماثلة 0.2%. بلغت ربحية السهم المخففة 4.27 دولار وفق المبادئ المحاسبية و4.40 دولار على أساس معدل، وشمل الرقمان منفعة قدرها 0.11 دولار من استردادات الرسوم. بلغ هامش الربح الإجمالي 33% وهامش التشغيل المعدل 14%، بانخفاض 80 و62 نقطة أساس على الترتيب. كما ولّدت الشركة تدفقاً نقدياً حراً بقيمة 3.1 مليار دولار خلال الربع.
عكست التوقعات المحدثة استمرار حذر العملاء وضعف الإنفاق على مشاريع DIY التقديرية، إلى جانب أسعار الفائدة والتضخم والوقود وضغوط القدرة على تحمل تكاليف السكن. وتواجه FBM وADG أيضاً طلباً سكنياً ضعيفاً، مع تعرض ADG بنسبة 100% وFBM بنسبة 45% للبناء السكني. لذلك تستهدف الشركة مبيعات تقارب 92 مليار دولار، ومبيعات مماثلة شبه مستقرة، وهامش تشغيل معدل يقارب 11.6%. وتبلغ توقعات ربحية السهم المعدلة نحو 12.25 دولار للسنة المالية 2026، مع انخفاض متوقع بنحو 7% في الربع 3 من السنة المالية 2026 مقارنة بالفترة المقابلة.
تجاوز عدد الأسئلة التي عالجها Mylow للعملاء والموظفين 25 مليون سؤال منذ إطلاقه. وقالت الإدارة إن معدل تحويل العملاء الذين يستخدمونه أثناء التسوق عبر الإنترنت يبلغ ثلاثة أمثال معدل من لا يستخدمونه. تزامن ذلك مع نمو المبيعات الرقمية 15.7% في الربع 2 من السنة المالية 2027، وهو ثاني ربع متتالٍ يتجاوز فيه النمو الرقمي 15%. ويعمل Mylow إلى جانب تحسينات Lowes.com والتطبيق وخيارات التوصيل المجاني والتوصيل في اليوم نفسه والسوق الرقمية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تستخدم Lowe's الاستحواذين لزيادة إنفاق العملاء المحترفين المخطط له وتوسيع حضورها لدى كبار عملاء Pro على المدى الطويل. إلا أن ADG معرضة بالكامل للبناء السكني، بينما تبلغ حصة التعرض السكني لدى FBM نحو 45%، مقابل 55% للنشاط التجاري في FBM. قالت الإدارة في 19 أغسطس 2026 إن ضعف بناء المنازل يضغط على الإيرادات والأرباح في الشركتين خلال النصف الثاني. وفي الوقت نفسه، أضاف الاستحواذ على FBM نحو 500 مليون دولار إلى المخزون مقارنة بالفترة السابقة.
سجلت Lowe's في الربع المنتهي في 31 يوليو 2026 منفعة تقارب 80 مليون دولار من استردادات رسوم IEEPA. أضافت هذه المنفعة نحو 30 نقطة أساس إلى هامش الربح الإجمالي و0.11 دولار إلى ربحية السهم، لكنها عُوّضت إلى حد كبير بارتفاع تكاليف الوقود والنقل. قالت الإدارة إن الاسترداد يمثل جزءاً صغيراً من إجمالي الرسوم المدفوعة خلال الأشهر الاثني عشر إلى الثمانية عشر السابقة. ولم تُدرج الشركة أي استردادات إضافية محتملة في توقعات النصف الثاني بسبب عدم اليقين بشأن توقيتها.
واصل نشاط Pro النمو في الربع 2 من السنة المالية 2027 بقيادة العملاء المحترفين الصغار والمتوسطين. حققت السباكة الأولية ستة أرباع متتالية من النمو، كما سجلت فئات الطلاء والكهرباء والأعمال الخشبية أربعة أو خمسة أرباع متتالية من الأداء الإيجابي. تدعم Lowe's هؤلاء العملاء عبر MyLowe's Pro Rewards وأدوات رقمية للتخطيط وإعداد عروض الأسعار وإدارة الأعمال، إلى جانب المخزون والتنفيذ. ومع ذلك، أظهر استطلاع الشركة استقرار الأعمال المتراكمة لدى عملاء Pro مع تحوّل أصحاب المنازل نحو مشاريع إصلاح وصيانة أصغر بدلاً من أعمال إعادة التصميم الكبيرة.
