| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 61 | 18.2x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 48 | 7.0% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 89 | 25.4% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 92 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 81 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 25 | -27.3% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 24 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Grand Canyon Education خدمات تقنية وأكاديمية وتشغيلية لشركائها الجامعيين، وفي مقدمتهم Grand Canyon University، وتحقق إيراداتها من رسوم الخدمات المرتبطة بالتسجيل والرسوم الدراسية. تعمل منظومتها عبر ثلاث منصات رئيسية: التعليم الإلكتروني في GCU، والحرم الجامعي التقليدي، والمواقع الهجينة للفصول والمختبرات، ولا سيما برامج التمريض والرعاية الصحية. في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ إجمالي تسجيل الشركاء الجامعيين 7.6%، وارتفع تسجيل GCU الإلكتروني 7.8%، بينما زاد التسجيل في المواقع الهجينة، بعد استبعاد المواقع المغلقة أو قيد الإنهاء، بنسبة 18.5%.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت إيرادات الخدمات 6.7% إلى 264.0 مليون دولار، مقارنة مع 247.5 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. بلغ الدخل التشغيلي 58.2 مليون دولار، واتسع الهامش التشغيلي إلى 22.0% من 20.9%، فيما وصل صافي الدخل إلى 45.9 مليون دولار وربحية السهم المخففة وفق GAAP إلى 1.75 دولار؛ أي إن هامش صافي الدخل المحسوب من هذه الأرقام بلغ نحو 17.4%. وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.81 دولار، متجاوزة إجماع المحللين بمقدار 0.14 دولار، مع استفادة النتائج من تسجيل نحو مليون دولار من إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 مبكراً في الربع 2 من السنة المالية 2026.
تعكس البيانات السنوية استمرار نموذج مرتفع الربحية؛ فقد سجلت الشركة في السنة المالية 2025 إيرادات قدرها 1.1 مليار دولار وصافي دخل قدره 216.2 مليون دولار وربحية سهم بلغت 7.71 دولار. وحتى 30 يونيو 2026، امتلكت الشركة 274.5 مليون دولار من النقد والاستثمارات غير المقيدة، وأنفقت 10.7 ملايين دولار على النفقات الرأسمالية خلال الربع 2 من السنة المالية 2026. كما أعادت شراء 471 ألف سهم مقابل 75.3 مليون دولار خلال ذلك الربع، ثم 169 ألف سهم إضافي بعد 30 يونيو 2026، مع بقاء 124.1 مليون دولار ضمن تفويض إعادة الشراء المعلن في مكالمة 30 يوليو 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 161.67 دولار، ضمن نطاق واسع من 100 إلى 200 دولار، ويظل حتى أعلى هدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 223.04 دولار. يعكس إجماع الشراء دعماً لتوقعات نمو التسجيل وإعادة شراء الأسهم، لكن اتساع نطاق الأهداف وانخفاض متوسطه بوضوح عن قمة 52 أسبوعاً يشيران إلى خلاف ملموس حول أثر اتفاق GCU، وضغوط اكتساب الطلاب، والقدرة على توسيع المواقع الهجينة. ويجب موازنة هذا التباين مع نمو إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 بنسبة 6.7% وتوسع الهامش التشغيلي إلى 22.0%.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق الشركة إيرادات خدمات من دعم شركائها الجامعيين عبر التعليم الإلكتروني والحرم التقليدي والمواقع الهجينة للفصول والمختبرات. في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت إيرادات الخدمات 264.0 مليون دولار، بزيادة 6.7% على أساس سنوي. جاء النمو مدعوماً بارتفاع إجمالي تسجيل الشركاء 7.6%، وتسجيل GCU الإلكتروني 7.8%، والتسجيل في المواقع الهجينة المعدلة 18.5%. ومنذ 1 يوليو 2026، يحتسب اتفاق GCU المعدل رسوم الشركة عند 60% من الرسوم الدراسية والأكاديمية فقط.
أبرمت الشركة الاتفاق المعدل في 29 يوليو 2026 بأثر يبدأ في 1 يوليو 2026، وتمتد مدته الأولية حتى 30 يونيو 2041. ألغى الاتفاق قدرة GCU على الإنهاء للملاءمة، لكنه أعاد هيكلة الرسوم واستبعد الرسوم الإضافية والإيرادات الأخرى من قاعدة حصة Grand Canyon Education. تتوقع الشركة انخفاض إيراداتها بنحو 20 مليون دولار سنوياً نتيجة التعديل. وفي المقابل، تتوقع ألا يتجاوز تراجع الدخل التشغيلي مليون دولار لكل ربع بسبب إلغاء تعويض بعض التكاليف الأكاديمية.
أقرت الإدارة في مكالمة 30 يوليو 2026 بأن العملاء المحتملين القادمين من الويب انخفضوا مع انتقال بعض عمليات البحث إلى أدوات الذكاء الاصطناعي. إلا أن أكثر من 32% من طلاب GCU يأتون عبر فريق تطوير خارجي يتعامل مباشرة مع أكثر من 6,000 منظمة، ما يقلل الاعتماد على العملاء المحتملين الرقميين. كذلك يدرس أكثر من 70% من طلاب GCU الإلكترونيين برامج تؤدي إلى ترخيص مهني في مجالات مثل التمريض والإرشاد والعمل الاجتماعي. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفع إجمالي التسجيل الإلكتروني في GCU بنسبة 7.8% رغم هذا التحول.
بلغ عدد طلاب المواقع الهجينة قرابة 6,000 طالب عبر 47 موقعاً في 30 يونيو 2026، وكانت المواقع تعمل عند ما يزيد قليلاً على 60% من طاقتها. يزيد الإيراد لكل طالب هجين على ثلاثة أمثال الإيراد لكل طالب إلكتروني، وارتفع التسجيل الهجين 8.5% على أساس سنوي في الربع 2 من السنة المالية 2026. تستهدف الشركة 80 موقعاً ونحو 600 طالب لكل موقع، بما يرفع الطاقة إلى أقل بقليل من 50 ألف طالب. لكن 14 موقعاً كانت عند الطاقة أو قريبة منها، ويتطلب توسيع بعض المواقع موافقات تنظيمية محلية.
يستهدف Sheila and Mike Ingram Honors College زيادة عدد طلابه من 3,000 إلى 3,500 في خريف 2026، ثم الوصول إلى 7,000 طالب بحلول 2030. يبدأ أول عام كامل لكلية Construction and Industrial Technologies في سبتمبر 2026، مع برنامجين للبكالوريوس و11 برنامج شهادة في التصنيع المتقدم والبناء وتقنية الرقائق. وتخطط GCU لافتتاح كلية قانون في خريف 2027، مع مساري 3+2 و3+3 لدعم تسجيل ما قبل القانون. وترى الإدارة أن هذه المسارات تساعد الحرم التقليدي، الذي يضم أقل بقليل من 25 ألف طالب، على الاقتراب على المدى الطويل من هدف 50 ألف طالب.
بلغ الدخل التشغيلي 58.2 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وارتفع الهامش التشغيلي إلى 22.0% من 20.9% في الربع المقارن. وصل صافي الدخل إلى 45.9 مليون دولار وربحية السهم المخففة وفق GAAP إلى 1.75 دولار، بينما بلغت الربحية المعدلة 1.81 دولار وتجاوزت الإجماع بمقدار 0.14 دولار. وفي 30 يونيو 2026، بلغت السيولة والاستثمارات غير المقيدة 274.5 مليون دولار. وأنفقت الشركة 75.3 مليون دولار لإعادة شراء 471 ألف سهم خلال الربع، مع توقع نفقات رأسمالية بين 30 و35 مليون دولار خلال السنة المالية 2026.
