| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 60 | 22.3x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 16 | -7.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 48 | 7.1% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 84 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 34 | 1.26% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 39 | -16.7% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 64 | 3 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Lindsay Corporation في نشاطين رئيسيين: الري والبنية التحتية. يبيع قطاع الري معدات الري الميكانيكي والحلول الرقمية المتصلة مثل FieldNET وFieldWise وFieldNET Advisor وSmartPivot، بينما يحقق قطاع البنية التحتية إيرادات من منتجات السلامة على الطرق ومن مبيعات وتأجير Road Zipper. وتسعى الشركة إلى زيادة مساهمة الإيرادات التقنية المتكررة وتحسين الاحتفاظ بالعملاء عبر أدوات الجدولة والتشخيص وتقليل توقف المعدات.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، انخفضت الإيرادات 5% على أساس سنوي إلى 160.8 مليون دولار، وبلغ الربح الإجمالي 47.8 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 29.7%. وتراجع صافي الدخل إلى 15.8 مليون دولار من 19.5 مليون دولار، وانخفضت ربحية السهم المخففة إلى 1.53 دولار من 1.78 دولار، فيما هبط الدخل التشغيلي إلى 18.5 مليون دولار والهامش التشغيلي إلى 11.5% من 14% قبل عام.
شكّل الري نحو 83% من إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026، إذ سجل 133 مليون دولار بانخفاض 7%، مقابل 27.7 مليون دولار للبنية التحتية بنمو 8%. هبطت إيرادات الري في أميركا الشمالية 11% إلى 61.3 مليون دولار، وتراجعت الإيرادات الدولية للري 4% إلى 71.7 مليون دولار بسبب ضعف البرازيل، بينما انخفض هامش تشغيل الري إلى 15.3% من 18.9% وهامش البنية التحتية إلى 19.5% من 21.1%.
إجماع المحللين على LNN محايد، بمتوسط هدف قدره 135 دولاراً ونطاق بين 128 و142 دولاراً. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 148 دولاراً، بل إن أعلى هدف يظل أقل من تلك القمة، ما يعكس توقعات أكثر تحفظاً من المستويات العليا التي سجلها السهم خلال الفترة. وفي المقابل، يمتد نطاق 52 أسبوعاً إلى 97.27 دولاراً، وهو اتساع يتسق مع حساسية التقييم لهبوط طلب الري وتراجع الهوامش مقابل السيولة القوية وفرص التعافي في البرازيل والبنية التحتية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
انخفضت الإيرادات 5% إلى 160.8 مليون دولار، وتراجع صافي الدخل إلى 15.8 مليون دولار وربحية السهم المخففة إلى 1.53 دولار. جاء الضعف أساساً من قطاع الري، الذي تراجعت إيراداته 7% إلى 133 مليون دولار بسبب انخفاض الوحدات في أميركا الشمالية والبرازيل. كما ضغط ارتفاع تكاليف المدخلات وضعف امتصاص التكاليف الثابتة على الهامش التشغيلي، الذي انخفض إلى 11.5% من 14%.
انخفض معدل تمويل خطة المحاصيل البرازيلية 2026/2027 من 12.5% إلى 11.5%، ما يحسن اقتصاديات شراء أنظمة الري. لا تتوقع الإدارة أثراً كبيراً في الربع 4 من السنة المالية 2026، لكنها قد ترى بعض المشروعات التي كانت معلقة تبدأ في الظهور خلال الربع 1 من السنة المالية 2027. ويظل التعافي مقيداً بانخفاض تمويل FINAME من نحو 2.75 مليار ريال برازيلي إلى 1.7 مليار ريال برازيلي.
تبلغ قيمة المشروع الكبير 80 مليون دولار، وتتوقع Lindsay الاعتراف بنحو 70 مليون دولار منه خلال السنة المالية 2026. من المنتظر انتقال العشرة ملايين دولار المتبقية إلى وقت مبكر من السنة المالية 2027، مع احتمال تغيرات طفيفة في توقيت التسليم. وترى الإدارة فرصاً إضافية في المنطقة مرتبطة بالاستثمار في الأمن الغذائي وإدارة المياه، لكنها تؤكد أن توقيت الفوز بالمشروعات وتسليمها يصعب التنبؤ به.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
توظف الشركة نماذج ذكاء اصطناعي في FieldNET Advisor لتحديد احتياجات المياه بالاعتماد على الطقس التاريخي والمتوقع ومرحلة نمو المحصول ونوع التربة. وفي SmartPivot، تستكشف قدرات التعلم الآلي لرصد السلوك غير الطبيعي في المحركات وعلب التروس قبل وقوع العطل، بينما تعمل TowerWatch على تحسين التشخيص وتقليل التوقف. وتتوقع الإدارة أن تدعم FieldNET وFieldWise نمواً مزدوج الرقم في إيرادات التقنية خلال السنة المالية 2026.
ارتفعت إيرادات البنية التحتية 8% إلى 27.7 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، مدفوعة بزيادة مبيعات منتجات السلامة على الطرق. ومع ذلك، بلغ دخل تشغيل القطاع 5.4 مليون دولار وظل مماثلاً للعام السابق، بينما انخفض هامشه إلى 19.5% من 21.1% بسبب تراجع مساهمة Road Zipper الأعلى جودة في المزيج. ولا تتوقع الإدارة مشروع Road Zipper كبيراً خلال السنة المالية 2026، رغم وصف خط الفرص بأنه قوي.
بلغت السيولة المتاحة 204.8 مليون دولار بنهاية الربع 3 من السنة المالية 2026، وتشمل 154.8 مليون دولار من النقد وما يعادله و50 مليون دولار متاحاً عبر التسهيل الائتماني المتجدد. وصل الإنفاق الرأسمالي خلال أول تسعة أشهر من السنة المالية 2026 إلى 35.5 مليون دولار، بالتزامن مع الاستثمارات في موقع Lindsay بولاية Nebraska. وبعد دخول مصنع الأنابيب الإنتاج الكامل، تتوقع الشركة تشغيل منشأة الجلفنة في أوائل 2027 ثم عودة الإنفاق الرأسمالي إلى مستويات تشمل الصيانة وفرص النمو العضوي المدعومة بحالات أعمال قوية.
