| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 94 | 9.6x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 17 | 4.3% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 58 | 5.5% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 52 | 5.0x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 81 | 6.99% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 11 | -22.7% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 75 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
45% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير LKQ Corporation شبكة توزيع عالمية لقطع غيار السيارات، وتحقق إيراداتها عبر ثلاثة مسارات تشغيلية رئيسية: قطع الغيار والخدمات في أميركا الشمالية، وقطع الغيار والخدمات في أوروبا، وأعمال Specialty. تعتمد الشركة في أميركا الشمالية على قطع التصادم البديلة وقطع الإنقاذ والدهانات وقطع الغيار الصلبة، بينما تستند أعمالها الأوروبية إلى شبكة توزيع واسعة تشمل ألمانيا والمملكة المتحدة ودول Benelux؛ أما Specialty فتخدم سوقاً متخصصة تصفها الإدارة بأنها صاحبة المركز الأول في مجالها. وتدعم الشبكة أكثر من 42 ألف موظف، فيما تستهدف الإدارة رفع الكفاءة والتسعير ومعدلات تلبية الطلبات وزيادة اختراق العلامة الخاصة في أوروبا.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات نحو 3.4 مليار دولار، مقابل 3.5 مليار دولار في الفترة المقابلة، وبلغ الربح الإجمالي 1.3 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 38.2%. وسجل صافي الدخل 136 مليون دولار، أي هامشاً صافياً يقارب 4.0%، بينما بلغت ربحية السهم المخففة وفق المكالمة 0.52 دولار وربحية السهم المخففة المعدلة 0.67 دولار، مقارنة مع 0.84 دولار معدلة في الفترة المقابلة. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، حققت الشركة إيرادات قدرها 13.7 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 5.2 مليار دولار وصافي دخل قدره 482 مليون دولار.
اختلف الأداء بوضوح بين القطاعات في الربع 2 من السنة المالية 2026؛ فقد نمت إيرادات قطع الغيار والخدمات عضوياً في أميركا الشمالية بنسبة 0.5%، وبلغت أرباح القطاع قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 207 ملايين دولار بهامش 14.1%. في المقابل، انخفضت إيرادات أوروبا العضوية 12.6%، وبلغت أرباح القطاع قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 109 ملايين دولار بهامش 7.5%، متأثرة بتعطل تطبيق نظام ERP في ألمانيا. وحقق Specialty نمواً عضوياً قدره 4.5%، لكن أرباحه قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 33 مليون دولار فقط بهامش 6.7%.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 31.3 دولار، ضمن نطاق واسع من 25 إلى 36.5 دولار، ويحمل السهم إجماع «شراء»؛ ويقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 37.13 دولار، كما يبقى أعلى الأهداف دون تلك القمة. ولا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام في المعطيات، بينما يعكس اتساع نطاق 52 أسبوعاً بين 21.17 و37.13 دولار وعدم تقارب أهداف المحللين مخاطر خفض توقعات السنة المالية 2026 وعدم اليقين بشأن سرعة تعافي أوروبا.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
كان تطبيق نظام ERP في ألمانيا العامل الأكبر، إذ خفض إيرادات أوروبا بنحو 140 مليون دولار وأرباحها قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنحو 50 مليون دولار. وانخفضت إيرادات أوروبا العضوية 12.6%، بينما بلغ هامش القطاع 7.5%. وأضاف ضعف الأحجام في المملكة المتحدة وBenelux أثراً يقارب 30 مليون دولار على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. ونتيجة لذلك، تراجعت ربحية السهم المخففة المعدلة إلى 0.67 دولار من 0.84 دولار في الفترة المقابلة.
قالت الإدارة في مكالمة 30 يوليو 2026 إن النظام أصبح مستقراً وإن العمليات الألمانية أنهت أسبوعاً عند أكثر من 85% من معدل الإيرادات الطبيعي. وقد حُلّت مشكلات الاستقرار والبيانات والأخطاء البرمجية، بينما تركز الإجراءات المتبقية على إعادة تدريب فرق نحو بضع عشرات من الفروع واستعادة حصة LKQ من إنفاق العملاء. رفعت المنصة الجديدة نسبة الأعمال الأوروبية العاملة على نظام مشترك من نحو 5% إلى أكثر من 30%. وتستهدف الإدارة الاقتراب من 100% من حجم ألمانيا عند دخول السنة المالية 2027، من دون افتراض تعافٍ فوري في توقعاتها.
نمت إيرادات قطع الغيار والخدمات عضوياً 0.5% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مسجلة أول نمو منذ تسعة أرباع. وارتفعت إيرادات قطع التصادم البديلة نحو 2%، وتجاوز استخدام القطع البديلة 40%، بينما نما نشاط قطع الغيار الصلبة في كندا بمعدل متوسط من خانة الآحاد. حقق القطاع 207 ملايين دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بهامش 14.1% رغم احتياطي قانوني بقيمة 10 ملايين دولار. ومع ذلك، ظلت الأحجام الصافية سالبة قليلاً واستمر نشاط الدهانات كعامل ضغط.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع LKQ نمواً عضوياً لقطع الغيار والخدمات بين سالب 1% وسالب 3% في السنة المالية 2026. وتتوقع ربحية سهم مخففة معدلة بين 2.60 و2.90 دولار، مقارنة بالتوقع السابق البالغ 2.90–3.20 دولار. كما خفضت نطاق التدفق النقدي الحر إلى 625–775 مليون دولار من 700–850 مليون دولار. وتفترض التوقعات تعافياً تدريجياً في ألمانيا، مع بقاء أوضاع المملكة المتحدة وBenelux ضعيفة وعدم حدوث تعافٍ كبير في سوق مطالبات الإصلاح.
نمت إيرادات Specialty العضوية 4.5% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وبلغت أرباحه قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 33 مليون دولار بهامش 6.7%. وتأثر الهامش باحتياطي خسارة ائتمانية غير نقدي بقيمة 8 ملايين دولار، إضافة إلى مزيج المنتجات وتكاليف الشحن والوقود. أكدت الإدارة في 30 يوليو 2026 أن Specialty مشمول في المراجعة الاستراتيجية الأوسع للشركة، التي تجري بمشاركة Bank of America وGoldman Sachs وتتضمن التواصل مع عدة أطراف. ولم تعلن الشركة نتيجة للمراجعة أو صفقة محددة في المعطيات المقدمة.