| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 81 | — | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 55 | 1.1% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 54 | 5.5% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 29 | 5.3x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 92 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 79 | 17.7% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 78 | 2 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Liberty Latin America Ltd. خدمات الاتصالات الثابتة والمتنقلة والنطاق العريض والفيديو وحلول الشركات والربط بالجملة عبر أسواق في الكاريبي وأمريكا اللاتينية. وتحقق الإيرادات من اشتراكات الأفراد، ولا سيما الهاتف المحمول بنظام الدفع الآجل والإنترنت الثابت، ومن خدمات الشركات وتأجير سعات الشبكات البحرية؛ وتشمل وحداتها التشغيلية Liberty Caribbean وCable & Wireless Panama وLiberty Networks وLiberty Costa Rica وLiberty Puerto Rico. وتعتمد استراتيجية النمو على دمج الخدمات الثابتة والمتنقلة، وتحويل العملاء من الدفع المسبق إلى الآجل، ورفع الأسعار بصورة انتقائية، وتوسيع سعات الكابلات البحرية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.1 مليار دولار، بزيادة معلنة قدرها 1% وبلا نمو على أساس معاد احتسابه، فيما بلغ OIBDA المعدل 436 مليون دولار ونما 3% على الأساس المعاد احتسابه. ووصل هامش OIBDA المعدل الموحد إلى 40%، مرتفعاً بنحو 130 نقطة أساس على أساس سنوي، بينما أظهرت القوائم ربحاً إجمالياً قدره 860.6 مليون دولار وخسارة صافية قدرها 24.0 مليون دولار، أي خسارة 0.13 دولار للسهم. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات 4.5 مليار دولار وربحاً إجمالياً 2.9 مليار دولار وخسارة صافية 98.2 مليون دولار.
برز تفاوت واضح في مزيج القطاعات خلال الربع 2 من السنة المالية 2026: حققت Liberty Networks إيرادات 130 مليون دولار ونمو إيرادات معاد احتسابه بنسبة 10%، بينما سجلت Liberty Caribbean وPanama وCosta Rica وPuerto Rico إيرادات قدرها 362 مليوناً و177 مليوناً و169 مليوناً و288 مليون دولار على الترتيب. كانت Liberty Networks الأسرع نمواً، في حين انخفضت إيرادات Liberty Puerto Rico المعاد احتسابها 5%، وتأثرت Liberty Caribbean بإعصار Melissa بنحو 6 ملايين دولار في كل من الإيرادات وOIBDA المعدل على أساس صافٍ.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط هدف المحللين 7 دولارات، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 7 دولارات وإجماع مصنف «شراء»، لكن انعدام التفاوت بين الأهداف يشير إلى قاعدة تقديرات ضيقة ولا يقدم نطاقاً واسعاً لقياس اختلاف الآراء. يقع الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 8.9 دولارات وفوق قاعه البالغ 4.5788 دولارات، ولا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام بسبب الخسارة الصافية البالغة 98.2 مليون دولار خلال آخر اثني عشر شهراً من السنة المالية 2026؛ لذلك يعتمد التقييم بدرجة أكبر على تحسن التدفق النقدي والهوامش مقابل مخاطر الدين البالغ 8.5 مليار دولار وPuerto Rico.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Liberty Latin America نحو 1.1 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة معلنة 1% وبلا نمو على أساس معاد احتسابه. وسجلت الشركة OIBDA معدلاً قدره 436 مليون دولار، بنمو معاد احتسابه 3%، مع هامش موحد بلغ 40% وارتفع بنحو 130 نقطة أساس. وأظهرت القوائم ربحاً إجمالياً قدره 860.6 مليون دولار وخسارة صافية قدرها 24.0 مليون دولار، تعادل خسارة 0.13 دولار للسهم.
سجلت Liberty Networks إيرادات قدرها 130 مليون دولار وOIBDA معدلاً قدره 67 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بنمو معاد احتسابه قدره 10% و9% على الترتيب. وارتفعت إيرادات الجملة 14% بدعم المرحلة الثانية من مشروع El Salvador Subsea وبيع السعات المؤجرة، بينما نمت إيرادات الشركات 3% بفضل قوة خدمات تقنية المعلومات. وتضيف الشركة مسار Phoenix بطول 378 كيلومتراً وسعة 14 تيرابايت عبر Americas-II، في وقت أشارت فيه الإدارة إلى طلب متواصل على السعات البحرية من شركات الاتصالات ومزودي الحوسبة فائقة النطاق.
تقدر الإدارة صافي القيمة الحالية لاتفاق خدمات تقنية المعلومات مع Amdocs بأكثر من 250 مليون دولار. ويستهدف الاتفاق تحديث الأنظمة القديمة باستخدام أدوات ذكاء اصطناعي متخصصة في قطاع الاتصالات، مع خفض النفقات التشغيلية والرأسمالية وتقليل مخاطر الأنظمة القديمة. ووفق مكالمة 6 أغسطس 2026، يبدأ الانتقال في الربع 4 من السنة المالية 2026 وتتوقع الإدارة ظهور وفورات أولية خلال الربع نفسه.
بلغ إجمالي دين المجموعة 8.5 مليار دولار والنقد 700 مليون دولار، ووصل صافي الرفع المالي الموحد إلى 4.6 مرة في الربع 2 من السنة المالية 2026. وسجلت Liberty Puerto Rico إيرادات قدرها 288 مليون دولار، بانخفاض معاد احتسابه 5%، وتدفقاً نقدياً حراً معدلاً سالباً قدره 48 مليون دولار في الربع وسالب 91 مليون دولار في النصف الأول. وفي المقابل، نما OIBDA المعدل للوحدة 7% إلى 93 مليون دولار واتسع هامشه من 29% إلى 32%، كما حصلت الوحدة على تسهيل ائتماني دوار بقيمة 140 مليون دولار وقرض مضمون بقيمة 200 مليون دولار، سحب منه 150 مليوناً.
أضافت Liberty Latin America نحو 45 ألف مشترك في الهاتف المحمول الآجل والنطاق العريض خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، مع مساهمة إيجابية من جميع القطاعات. وأطلقت 5G في Jamaica خلال يونيو 2026 بتغطية تقارب 70% من السكان، وتستخدم Unbeatable Network وWiFi 6 والنسخ الاحتياطي عبر شبكة الهاتف المحمول وشراكة Starlink DTC لتحسين الاعتمادية. وفي Panama، أضافت الشركة 10 آلاف مشترك نطاق عريض سكني ورفعت أسعار خدمات الهاتف المحمول الآجل والخدمات الثابتة في يوليو 2026، بينما حققت Puerto Rico إضافات موجبة في الهاتف المحمول الآجل للربع الثالث على التوالي.
تشير البيانات المقدمة إلى صافي شراء للمطلعين قدره 36.5 مليون دولار خلال ثلاثة أشهر، مع 24 عملية شراء وعملية بيع واحدة حتى آخر صفقة بتاريخ 14 أغسطس 2026. كما أعادت الشركة شراء أسهم عادية بأكثر من 60 مليون دولار حتى الفترة المنقضية من الربع 3 من السنة المالية 2026، وبقي نحو 140 مليون دولار ضمن التفويض. تدعم هذه التحركات رؤية الإدارة بأن السهم يواجه خصماً عن القيمة العادلة، لكنها لا تلغي الخسارة الصافية البالغة 98.2 مليون دولار خلال آخر اثني عشر شهراً من السنة المالية 2026 أو صافي الرفع المالي البالغ 4.6 مرة.
