| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 53 | 25.7x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 74 | 6.4% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 59 | 8.5% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 64 | 2.9x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 53 | 0.93% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 79 | 15.9% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 41 | 12 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Labcorp Holdings Inc. في خدمات المختبرات الطبية عبر قطاعين رئيسيين: Diagnostics الذي يجري الفحوصات الروتينية والمتخصصة للمرضى ومقدمي الرعاية والأنظمة الصحية، وBiopharma Laboratory Services الذي يدعم شركات الأدوية الحيوية من خلال المختبرات المركزية وخدمات التطوير المبكر. تستند قدرتها على توليد الإيرادات إلى حجم الفحوصات، ومزيج الاختبارات المتخصصة الأعلى قيمة، والشراكات مع الأنظمة الصحية والمختبرات، وخدمات الدراسات الدوائية؛ وقد بلغ عدد الاختبارات المتاحة أكثر من 6,500 اختبار، فيما تجري الشركة نحو 750 مليون اختبار سنوياً.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات وفق EDGAR نحو 3.7 مليار دولار، والربح الإجمالي 1.1 مليار دولار، وصافي الدخل 298.7 مليون دولار، وربحية السهم 3.64 دولار. وبحسب النتائج المعدلة المعروضة في مكالمة 30 يوليو 2026، نمت الإيرادات 5.8% سنوياً، وارتفع هامش التشغيل المعدل 70 نقطة أساس إلى 15.8%، وزادت ربحية السهم المعدلة 14.9% إلى 4.99 دولار، بينما بلغ التدفق النقدي الحر 314 مليون دولار.
شكّل Diagnostics المحرك الأكبر في الربع 2 من السنة المالية 2026 بإيرادات 2.9 مليار دولار، بزيادة 5.5%، وهامش تشغيل معدل 18% مقابل 17.6% قبل عام. وحقق Biopharma Laboratory Services إيرادات 836 مليون دولار، بزيادة 6.5%، وهامشاً معدلاً 17% مقابل 15.7%؛ وداخل هذا القطاع مثّلت Central Laboratories نحو 70% من الإيرادات، بينما بلغ تراكم الطلبات 8.7 مليار دولار، تتوقع الشركة تحويل نحو 2.7 مليار دولار منه إلى إيرادات خلال الاثني عشر شهراً التالية للربع.
يبلغ إجماع المحللين «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 328.5 دولار، ضمن نطاق واسع من 300 إلى 355 دولاراً. يقع متوسط الهدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 244.52–341.8 دولار، وأدنى من قمته، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة؛ ولا يتوفر في المعطيات مكرر ربحية صالح لبناء مقارنة إضافية، لذلك يستند التقييم هنا أساساً إلى نطاق الأهداف وإلى قدرة الشركة على تحقيق توجيهات السنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 3.7 مليار دولار وفق EDGAR، مع ربح إجمالي 1.1 مليار دولار وصافي دخل 298.7 مليون دولار وربحية سهم 3.64 دولار. وعلى الأساس المعدل الوارد في مكالمة 30 يوليو 2026، بلغ هامش التشغيل 15.8% وربحية السهم 4.99 دولار. جاء التحسن من نمو Diagnostics وBiopharma Laboratory Services، إلى جانب النمو العضوي والكفاءة التشغيلية.
أنهى القطاع الربع 2 من السنة المالية 2026 بتراكم طلبات قدره 8.7 مليار دولار، وتتوقع Labcorp تحويل نحو 2.7 مليار دولار منه إلى إيرادات خلال الاثني عشر شهراً التالية. بلغت نسبة الحجوزات إلى الإيرادات 1.14 في الربع و1.03 خلال الاثني عشر شهراً المنتهية به. وكانت Central Laboratories، التي تمثل نحو 70% من القطاع، المصدر الرئيسي لقوة الحجوزات وحققت نمواً عضوياً ثابت العملة قدره 7.6%.
أطلقت الشركة ColoSense وطنياً في يونيو 2026 لفحص سرطان القولون والمستقيم عبر جمع منزلي لدى البالغين متوسطي المخاطر فوق 45 عاماً، مع اعتماد FDA وتغطية CMS. وفي 10 أغسطس 2026، حصل PGDx elio tissue complete CDx على موافقة FDA لتحديد متغيرات BRAF لدى مرضى سرطان الجلد في المرحلة الرابعة. وفي 24 أغسطس 2026، أتاحت Labcorp اختبار Elecsys pTau-217 المعتمد من FDA للكشف عن أمراض ألزهايمر لدى المرضى بعمر 55 عاماً فأكثر ممن يعانون تدهوراً إدراكياً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الشركة نمو إيرادات المؤسسة بين 5.4% و6.3% في السنة المالية 2026، بعد رفع نقطة منتصف النطاق بمقدار 30 نقطة أساس. وتتوقع ربحية سهم معدلة بين 18.10 و18.55 دولار، بما يعني نمواً يتجاوز 11% عند نقطة المنتصف. كما أبقت توقعات التدفق النقدي الحر بين 1.24 و1.36 مليار دولار، مع نفقات رأسمالية تقارب 4% من الإيرادات.
تتضمن توقعات السنة المالية 2026 أثراً سلبياً قدره 30 نقطة أساس على حجم Diagnostics بسبب ACA، بعد ضغط بلغ 20–30 نقطة أساس في الربع 2، مع أن الفئة المعنية تمثل أقل من 4%–5% من حجم القطاع. كما ظل مسار PAMA غير محسوم في مكالمة 30 يوليو 2026، وكانت الشركة تتابع RESULTS Act وإمكان تأجيل التطبيق. وعلى الصعيد المالي، هبط التدفق النقدي الحر الفصلي إلى 314 مليون دولار من 543 مليون دولار، وبلغ إجمالي الدين 5.9 مليار دولار بنهاية الربع.
خلال الربع، استثمرت الشركة 226 مليون دولار في الاستحواذات، وأعادت شراء أسهم بقيمة 354 مليون دولار، ودفعت توزيعات قدرها 59 مليون دولار. كما سددت سندات أولية بقيمة 500 مليون دولار، ثم أنهت الربع بنقد قدره 142 مليون دولار ودين إجمالي 5.9 مليار دولار. وفي يوليو 2026، أضاف مجلس الإدارة مليار دولار إلى تفويض إعادة الشراء، ليرتفع الإجمالي المتاح إلى 1.4 مليار دولار.
