| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 68 | — | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 70 | 76.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 24 | 1.5% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 44 | 5.6x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 41 | 0.04% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 27 | 55.1% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 46 | 8 | 3 | حول الوسيط |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Legence خدمات هندسة وتصميم واستشارات وإدارة برامج ومشروعات، إلى جانب تركيب أنظمة المباني الحيوية وتصنيعها المسبق وصيانتها. تحقق الشركة معظم إيراداتها من قطاع التركيب والصيانة، مع حضور قوي في مراكز البيانات والتقنية وأشباه الموصلات وعلوم الحياة والرعاية الصحية والتعليم والحكومات المحلية، بينما يمنحها قطاع الهندسة والاستشارات مدخلاً مبكراً إلى المشروعات. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، مثّل قطاع التركيب والصيانة نحو 83.6% من الإيرادات بإيراد 1.055 مليار دولار، مقابل 207 ملايين دولار لقطاع الهندسة والاستشارات، أي نحو 16.4%.
سجلت Legence في الربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 1.262 مليار دولار، بزيادة 111% على أساس سنوي، منها نحو 300 مليون دولار من استحواذ Bowers، بينما قاربت الزيادة باستبعاد Bowers نسبة 60%. بلغ إجمالي الربح المعلن نحو 220 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 17.4%، في حين بلغ إجمالي الربح المعدل 234 مليون دولار بهامش 18.5%، مقابل 21.8% في الربع 2 من السنة المالية 2025. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 114% إلى 155 مليون دولار، بهامش 12.2%، لكن صافي النتيجة وفق القوائم المالية ظل خسارة قدرها 27.8 مليون دولار وربحية سهم سالبة قدرها 0.37 دولار.
قاد نشاط التركيب والتصنيع نمو الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ ارتفعت إيراداته 189%، بينما زادت إيرادات الصيانة والخدمة 58%، أو قرابة 20% عضوياً باستبعاد Bowers. أما قطاع الهندسة والاستشارات فنما 6% إلى 207 ملايين دولار؛ ارتفعت إدارة البرامج والمشروعات 17%، لكن إيرادات الهندسة والتصميم انخفضت 4% بسبب ضعف استشارات الاستدامة الموجهة إلى ملاك العقارات التجارية متعددة الاستخدامات. وتعكس هذه التركيبة انتقالاً سريعاً نحو أعمال التركيب الأكبر حجماً والأقل هامشاً نسبياً، رغم تحسن هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنحو 90 نقطة أساس مقارنة بالربع 1 من السنة المالية 2026.
يصنف إجماع المحللين سهم LGN عند «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 97.11 دولار ونطاق واسع بين 72 و130 دولاراً؛ ويقع المتوسط بنحو 9.4% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 107.238 دولارات، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 21.2%. لا يوجد مكرر ربحية ذي دلالة لأن صافي دخل الأشهر الاثني عشر خسارة قدرها 45 مليون دولار وربحية السهم سالبة بنحو 0.59 دولار، ولذلك يعتمد التقييم بدرجة أكبر على رصيد الأعمال البالغ 5.7 مليارات دولار وتوجيه الأرباح المعدلة، مع بقاء اتساع نطاق الأهداف دليلاً على عدم اليقين بشأن الهوامش والربحية المحاسبية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تقدم Legence خدمات هندسية واستشارية وإدارة مشروعات، إضافة إلى تركيب أنظمة المباني الحيوية وتصنيعها المسبق وصيانتها. في الربع 2 من السنة المالية 2026، حقق قطاع التركيب والصيانة 1.055 مليار دولار من أصل 1.262 مليار دولار من الإيرادات، بينما حقق قطاع الهندسة والاستشارات 207 ملايين دولار. تشمل أسواقها مراكز البيانات والتقنية وأشباه الموصلات وعلوم الحياة والرعاية الصحية والتعليم والحكومات المحلية، ويُتداول سهمها من الفئة A تحت الرمز LGN في NASDAQ.
ارتفعت الإيرادات 111% على أساس سنوي إلى 1.262 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. أسهم استحواذ Bowers بنحو 300 مليون دولار، لكن الإيرادات باستبعاده نمت أيضاً بما يقارب 60%، ما يوضح أن الزيادة لم تكن معتمدة على الاستحواذ وحده. قاد قطاع التركيب والتصنيع النمو بزيادة 189%، مدفوعاً أساساً بمراكز البيانات والتقنية إلى جانب نمو علوم الحياة والرعاية الصحية والتعليم.
أنهت Legence يونيو 2026 برصيد أعمال وعقود ممنوحة قدره 5.7 مليارات دولار، بزيادة 105% على أساس سنوي و289 مليون دولار مقارنة بالربع السابق. بلغت نسبة الطلبات إلى الإيرادات 1.2 مرة خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 و1.4 مرة خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في يونيو 2026. استندت الإدارة إلى هذا الرصيد وتوقيت المشروعات وقوة التنفيذ عند رفع توجيه إيرادات السنة المالية 2026 إلى 4.7–4.8 مليارات دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
قاربت مراكز البيانات والتقنية 60% من رصيد أعمال قدره 5.67 مليارات دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وبلغت بعض حجوزات مشروعات تجهيز المرافق بين 175 و200 مليون دولار. تعمل Legence ميدانياً في California وPhoenix ومنطقة DMV، وتشحن منتجات التصنيع إلى مناطق أخرى تشمل Iowa وOhio وNorth Carolina وTexas. أما إيرادات أشباه الموصلات فنمت بأكثر من 50% في الربع، مع طلب من عملاء تصنيع الرقائق والذاكرة، رغم وصف سوق TSMC في Phoenix بأنه شديد التنافس.
بلغ النقد 292 مليون دولار والسيولة الإجمالية 461 مليون دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل 245 مليون دولار و414 مليون دولار على التوالي في نهاية الربع السابق. ظل إجمالي الدين أعلى قليلاً من مليار دولار، لكن صافي الرفع المالي المبدئي انخفض إلى 1.5 مرة، أي نحو نصف مستواه عقب الطرح العام في سبتمبر 2025. وفي يونيو 2026، رفعت Standard & Poor's التصنيف من B+ إلى BB- ورفعت Moody's التصنيف من B1 إلى Ba3، ما أتاح خفض هامش القرض إلى SOFR مضافاً إليه 1.75%.
سجلت Legence خسارة صافية قدرها 27.8 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 رغم وصول الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 155 مليون دولار. شملت المصروفات 59 مليون دولار من التعويضات القائمة على الأسهم وغير النقدية، منها قرابة 54 مليون دولار مرتبطة بوحدات مصالح أرباح قديمة تتحمل تسويتها جهات خارج Legence Corp. كما أدى عدم قابلية بعض هذه البنود للخصم الضريبي إلى تسجيل مصروف ضريبة قدره 11 مليون دولار رغم وجود خسارة قبل الضريبة، بالتزامن مع انخفاض هامش إجمالي الربح المعدل إلى 18.5% من 21.8%.