| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 6 | 78.9x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 35 | 8.5% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 24 | 0.6% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 41 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 11 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 24 | -8.3% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 81 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Centrus Energy في تخصيب اليورانيوم وخدمات الوقود النووي عبر قطاعين رئيسيين: قطاع LEU الذي يبيع اليورانيوم منخفض التخصيب وخدمات وحدات العمل الانفصالية SWU، وقطاع Technical Solutions الذي يشمل أعمال HALEU والعقود الفنية الحكومية. وتستهدف الشركة ثلاثة أسواق مترابطة هي وقود LEU للمفاعلات التجارية، واحتياجات الأمن القومي الأمريكي، ووقود HALEU للمفاعلات المتقدمة، بينما تمول توسع قدرتها المحلية جزئياً من التدفقات النقدية لنشاط الوساطة ومن العقود الحكومية والدفعات المقدمة للعملاء.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 176.1 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 14%، وبلغ الربح الإجمالي 49.9 مليون دولار بهامش إجمالي يقارب 28.3%. حقق قطاع LEU إيرادات قدرها 153.4 مليون دولار، أي نحو 87% من إجمالي الإيرادات، بنمو سنوي 22%، مقابل 22.7 مليون دولار لقطاع Technical Solutions، أي نحو 13%، بانخفاض سنوي 21%. وشملت نتائج قطاع LEU مبيعات يورانيوم بقيمة 53.4 مليون دولار، بينما انخفض حجم SWU المباع 23% وارتفع متوسط سعره 3%.
بلغ صافي الدخل في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 16.8 مليون دولار وربحية السهم المخففة 0.77 دولار، مقارنة بصافي دخل 28.9 مليون دولار وربحية 1.59 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. وبلغ الدخل التشغيلي 10.4 مليون دولار، في حين وصل صافي الدخل المعدل إلى 38.7 مليون دولار وربحية السهم المعدلة إلى 1.77 دولار. وللمقارنة، سجلت السنة المالية 2025 إيرادات قدرها 448.7 مليون دولار وربحاً إجمالياً قدره 117.5 مليون دولار وصافي دخل قدره 77.8 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على LEU هو حياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 225 دولاراً ونطاق واسع بين 185 و300 دولار؛ ويقع المتوسط دون أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 464.25 دولاراً، كما يقع أعلى هدف للمحللين نفسه دون ذلك المستوى. ولا يتوافر مكرر ربحية منشور، لذلك يرتكز التقييم بدرجة أكبر على تنفيذ دفتر الطلبات البالغ 4.5 مليار دولار وتحويل استثمارات التوسع إلى قدرة إنتاجية في 2029، في مقابل مخاطر ضغط الهوامش والإنفاق الرأسمالي الكبير وتقلب السهم ضمن نطاق 52 أسبوعاً من 142.13 إلى 464.25 دولاراً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت Centrus Energy إيرادات إجمالية قدرها 176.1 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. ساهم قطاع LEU بنحو 153.4 مليون دولار، أي قرابة 87% من الإجمالي، وشملت نتائجه 53.4 مليون دولار من مبيعات اليورانيوم. أما قطاع Technical Solutions فسجل 22.7 مليون دولار، أي نحو 13% من الإيرادات، بعد انخفاض سنوي قدره 21% ارتبط أساساً بعقد تشغيل HALEU.
بلغ دفتر الطلبات 4.5 مليار دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026 ويمتد حتى 2040. ويتوزع بين 3.7 مليار دولار في قطاع LEU و0.8 مليار دولار في Technical Solutions، ويشمل نحو 3 مليارات دولار من مبيعات تخصيب LEU وHALEU. ومن هذا المبلغ الأخير، هناك 2.4 مليار دولار بموجب اتفاقيات نهائية، بينما جاءت الزيادة الفصلية البالغة نحو 600 مليون دولار من اتفاقيات تجارية وليست من أمر وزارة الطاقة.
في 6 أغسطس 2026، أعلنت Centrus عقداً نهائياً لتوفير خدمات تخصيب LEU وHALEU إلى X-energy دعماً لمفاعلات Xe-100 ووقود TRISO-X، من دون الإفصاح عن مواعيد التسليم أو الأسعار. كما وقعت خطاب نوايا مع Oklo لتزويد ما يصل إلى خمس منشآت Aurora بوقود HALEU لعدة سنوات بدءاً من 2029، لكن خطاب النوايا يسبق الاتفاق النهائي. وتقول الإدارة إن التزامات HALEU تتضمن عموماً دفعات مقدمة، ما قد يوفر تمويلاً غير قائم على الدين وغير مخفف للملكية لتوسيع القدرة.
تستهدف الإدارة دخول أول قدرة جديدة إلى الخدمة خلال 2029، من دون الالتزام بتقديم الموعد إلى تاريخ أبكر. وخلال السنة المالية 2026، تخطط الشركة لإكمال أول جهاز طرد مركزي في منشأة Oak Ridge، ثم شحن الأجهزة إلى Piketon لتركيبها والاستعداد لبدء التخصيب. كما تعمل مع وزارة الطاقة على ترتيبات تسمح بالتشغيل التجاري المؤقت لسلسلة HALEU الحالية المكونة من 16 جهاز طرد مركزي.
انخفض صافي الدخل إلى 16.8 مليون دولار من 28.9 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025، رغم ارتفاع الإيرادات 14%. وعزت الشركة الانخفاض أساساً إلى زيادة مصروفات البيع والعمومية والإدارية بمقدار 12.8 مليون دولار، مدفوعة بارتفاع التعويضات القائمة على الأسهم، وإلى زيادة تكاليف التقنيات المتقدمة بمقدار 7.5 مليون دولار. وبلغت مصروفات التقنيات المتقدمة 10.6 مليون دولار والتعويضات القائمة على الأسهم 17.7 مليون دولار، بينما عوضت زيادة دخل الاستثمار بمقدار 8.3 مليون دولار جزءاً من الضغط.
أعادت Centrus تأكيد توجيات إيرادات السنة المالية 2026 بين 450 و500 مليون دولار، مع إنفاق رأسمالي كلي بين 350 و500 مليون دولار. ورفعت هدف صافي التوظيف في Piketon من أكثر من 100 إلى أكثر من 175 موظفاً، مع استهداف إضافة 100 موظف صافٍ على الأقل في Oak Ridge. وتشمل الأهداف أيضاً إبرام عقود مع 100% من الموردين المصنفين حرجين، وإصدار حزمة معتمدة للبناء، وإكمال أول جهاز طرد مركزي في Oak Ridge خلال السنة المالية 2026.
