| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 94 | 12.2x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 45 | 3.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 52 | 8.3% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 67 | 1.7x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 80 | 2.39% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 62 | 10.6% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 43 | 10 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تُعد Lear Corporation مورداً لصناعة السيارات وتحقق إيراداتها عبر قطاعين رئيسيين: Seating، الذي يوفر المقاعد الكاملة وحلول الراحة الحرارية مثل ComfortFlex وComfortMax وFlexAir، وE-Systems، الذي يوفر ضفائر الأسلاك وأنظمة التوصيل والمنتجات الإلكترونية. في الربع 2 من السنة المالية 2026، حقق Seating إيرادات قدرها 4.6 مليار دولار، تعادل نحو 74% من إيرادات الشركة، مقابل 1.6 مليار دولار أو نحو 26% لقطاع E-Systems.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت إيرادات Lear بنسبة 3% على أساس سنوي إلى 6.2 مليار دولار، بينما بلغ الربح الإجمالي وفق بيانات EDGAR نحو 470.3 مليون دولار، بهامش إجمالي يقارب 7.6%. وبلغ صافي الدخل 192.8 مليون دولار، بهامش صافٍ يقارب 3.1%، ووصلت ربحية السهم وفق EDGAR إلى 3.79 دولار، فيما بلغت ربحية السهم المعدلة التي عرضتها الإدارة 4.28 دولار، بزيادة سنوية قدرها 23%.
بلغت الأرباح التشغيلية الأساسية 313 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 7%، وارتفع التدفق النقدي التشغيلي 55% إلى 461 مليون دولار والتدفق النقدي الحر 69% إلى 288 مليون دولار. وعلى مستوى القطاعات، سجل Seating هامشاً تشغيلياً معدلاً قدره 6.7% دون تغير سنوي، بينما تحسن هامش E-Systems من 4.9% إلى 5.8% بفضل تحسن الأداء التشغيلي الصافي. وبلغت إيرادات السنة المالية 2025 نحو 23.3 مليار دولار، وصافي الدخل 436.8 مليون دولار، وربحية السهم 8.15 دولار.
يبلغ إجماع المحللين على LEA مستوى «حياد»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 138.67 دولار، ضمن نطاق يمتد من 130 إلى 155 دولاراً. يقع متوسط الهدف أدنى بنحو 7.8% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 150.33 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 3.1%؛ ويعكس هذا التباين موازنة المحللين بين تحسن الأرباح والتدفقات النقدية وتراكم الأعمال من جهة، وضعف الصين والنمو المحدود المتوقع في السنة المالية 2027 من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 3% إلى 6.2 مليار دولار، مدفوعة بأعمال جديدة في Seating شملت Xiaomi M6 وM7 وBMW iX3 وJeep Cherokee. وبلغت الأرباح التشغيلية الأساسية 313 مليون دولار، بزيادة 7%، بينما ارتفعت ربحية السهم المعدلة 23% إلى 4.28 دولار. كما ارتفع التدفق النقدي التشغيلي إلى 461 مليون دولار والتدفق النقدي الحر إلى 288 مليون دولار بفضل ارتفاع الأرباح وتحسن رأس المال العامل والمخزون.
حقق Seating إيرادات قدرها 4.6 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بما يقارب 74% من إجمالي إيرادات Lear، وسجل هامشاً تشغيلياً معدلاً قدره 6.7%. وحقق E-Systems إيرادات قدرها 1.6 مليار دولار، بما يقارب 26% من الإجمالي، وهامشاً قدره 5.8%. تحسن هامش E-Systems من 4.9% في الربع 2 من السنة المالية 2025، بينما بقي هامش Seating مستقراً على أساس سنوي.
رفعت الشركة في 31 يوليو 2026 توقعها الوسطي للإيرادات إلى نحو 23.8 مليار دولار، مقارنة بنحو 23.6 مليار دولار في التوقع السابق. كما رفعت توقع الأرباح التشغيلية الأساسية إلى 1.14 مليار دولار، بهامش 4.8%، وتوقعت تدفقاً نقدياً تشغيلياً يقارب 1.3 مليار دولار. وبلغ منتصف توقع التدفق النقدي الحر 640 مليون دولار، بزيادة 40 مليون دولار عن التوقع السابق.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
انخفضت المبيعات المحلية للسيارات في الصين 20% خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، بينما تراجع إنتاج المركبات هناك 4% في الربع 2. وكانت 44% من إيرادات Lear في الصين مرتبطة بشركات سيارات صينية، وتتوقع الإدارة وصول النسبة إلى 50% أو أكثر في السنة المالية 2027. وحصلت الشركة على أعمال جديدة بقيمة 550 مليون دولار مع شركات صينية منذ بداية السنة المالية 2026، لكنها قالت أيضاً إن حضورها في البرامج المصدرة من الصين ما زال أقل من المستوى المستهدف.
تستهدف مبادرة Idea by Lear وفورات قدرها 75 مليون دولار في السنة المالية 2026 بعد تحقيق نحو 35 مليون دولار في النصف الأول. وتملك الشركة أكثر من 200 خلية خياطة آلية تخفض العمالة في تطبيقاتها بنسبة 50%، إضافة إلى أكثر من 50 خلية لتجهيز المقاعد وأكثر من 40 خلية اختبار نهائي تحقق وفورات سنوية مجمعة قدرها 14 مليون دولار. كما خفضت قدرات تصنيع المعدات داخلياً تكلفة المعدات بنسبة 20% أو أكثر. وتستهدف الإدارة تحسناً صافياً قدره 40 نقطة أساس في Seating و80 نقطة أساس في E-Systems خلال كل من السنتين الماليتين 2026 و2027.
قالت الإدارة إن النمو في السنة المالية 2027 سيكون محدوداً رغم تراكم أعمال يتجاوز 700 مليون دولار، لأن إنهاء المنتجات الإلكترونية غير الأساسية سيخفض الإيرادات بنحو 235 مليون دولار في تلك السنة. كما تتوقع ضغوطاً من أحجام منصات JLR وFord Explorer وJeep Grand Wagoneer، ومن استقرار أحجام برامج GM كاملة الحجم خلال تغيير الطراز. وتتوقع الشركة تسارعاً بعد ذلك، مع عودة النمو فوق السوق في 2028 وبلوغ أثر عدد كبير من الجوائز الجديدة ذروته في 2029.
