| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 88 | 12.0x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 56 | 3.3% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 76 | 14.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 63 | 2.5x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 38 | 1.31% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 12 | -24.6% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 41 | 10 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Leidos Holdings في تقنيات الدفاع والأمن القومي والصحة والفضاء والطاقة والأمن السيبراني والتحديث الرقمي وإدارة الحركة الجوية، وتحقق إيراداتها من تطوير الأنظمة والمنتجات وتنفيذ العقود والخدمات التقنية للعملاء الحكوميين والتجاريين. تجمع استراتيجية One Leidos بين العتاد والبرمجيات وتكامل الأنظمة والخبرة التشغيلية، كما يتوزع نشاطها على قطاعات Defense وHealth وHomeland وIntel and Digital؛ وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 قاد Homeland النمو بزيادة إجمالية 32% وعضوية 15%، بينما نما Defense عضوياً 6% وانكمشت إيرادات Health بعد دخول المورّد الرابع بالكامل في عقد فحوص الإعاقة الطبية VBA.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات وفق EDGAR نحو 4.6 مليار دولار، بزيادة سنوية معلنة قدرها 7% وعضوية قدرها 4%، وبلغ الربح الإجمالي 817 مليون دولار بهامش محسوب يقارب 17.8%. وصل صافي الدخل إلى 354 مليون دولار، بما يعادل هامشاً صافياً محسوباً يقارب 7.7%، وبلغت ربحية السهم وفق EDGAR نحو 2.81 دولار، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة 3.26 دولار. وسجلت الشركة كذلك EBITDA معدلة بقيمة 631 مليون دولار وهامشاً قدره 13.8%، إضافة إلى تدفق نقدي تشغيلي بلغ 793 مليون دولار وتدفق نقدي حر بلغ 761 مليون دولار.
على أساس آخر اثني عشر شهراً في السنة المالية 2026، سجلت Leidos إيرادات قدرها 17.7 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 3.2 مليار دولار وصافي دخل قدره 1.4 مليار دولار وربحية سهم بلغت نحو 10.92 دولار. وتقارن هذه النتائج بإيرادات قدرها 17.2 مليار دولار وصافي دخل قدره 1.4 مليار دولار في السنة المالية 2025، ما يوضح أن الزيادة الأخيرة جاءت أساساً من نمو الإيرادات مع بقاء صافي الدخل السنوي عند المستوى نفسه تقريباً. وبلغت الحجوزات الصافية في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 5 مليارات دولار، لتصل نسبة الحجوزات إلى الإيرادات إلى 1.1 مرة على مستوى الشركة و2.2 مرة في Defense.
إجماع المحللين هو شراء، بمتوسط سعر مستهدف قدره 155.29 دولاراً ونطاق بين 132 و170 دولاراً. يقع متوسط الهدف أعلى بنحو 57.1% من قاع نطاق 52 أسبوعاً البالغ 98.86 دولاراً، لكنه أدنى بنحو 24.5% من قمته البالغة 205.77 دولاراً، وحتى أعلى هدف يقل بنحو 17.4% عن تلك القمة. يشير هذا التباعد إلى إعادة تقييم مرتبطة بقوة Defense والتدفقات النقدية من جهة، وبضغوط VBA واتجاه بعض العملاء إلى تنفيذ تكامل الأنظمة داخلياً من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Leidos نحو 4.6 مليار دولار، بزيادة سنوية 7% وعضوية 4%، ووصل صافي الدخل إلى 354 مليون دولار. وسجلت الشركة ربحية سهم وفق EDGAR قدرها 2.81 دولار وربحية سهم معدلة قدرها 3.26 دولار. وقاد Homeland النمو بزيادة إجمالية 32% وعضوية 15%، بينما نما Defense عضوياً 6% بدعم زيادة إنتاج Integrated Air Defense وبرامج مكافحة الطائرات غير المأهولة.
بلغت نسبة الحجوزات إلى الإيرادات في Defense نحو 2.2 مرة في الربع 2 من السنة المالية 2026 و1.9 مرة خلال آخر اثني عشر شهراً. وتشمل الفرص اتفاقية تتجاوز مليار دولار لتسليم 3,000 ذخيرة منخفضة التكلفة بحلول 2030 وحمولات استشعار لعدد 18 قمراً صناعياً إضافياً ضمن Golden Dome. وفي 2026-08-04 قدرت الإدارة خط فرص القطاع خلال الاثني عشر شهراً التالية بنحو 12 مليار دولار، مع توقع نمو مرتفع من خانة الآحاد في السنة المالية 2026.
انكمشت إيرادات Health في الربع 2 من السنة المالية 2026 بعد دخول المورّد الرابع بالكامل في عقد VBA Medical Disability Examination Regions. كما قررت VA وقف مدفوعات الحوافز لجميع المورّدين لبقية السنة المالية 2026، وتتوقع Leidos استقرار إيرادات Health حول مستوى ذلك الربع مع هامش دخل تشغيلي غير متوافق مع GAAP يقارب 20%. وفي 2026-08-04 لم تكن مسودة طلب العروض للمنافسة التالية قد صدرت، ولذلك بقيت شروط العقد الجديد غير محددة رغم توقع الإدارة تمديد بعض العقود الحالية إلى 2027.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
طورت Leidos ونشرت نظام السجل الصحي الإلكتروني MHS GENESIS عالمياً بموجب العقد الأصلي الممتد عشر سنوات، وقالت الإدارة إن التنفيذ اكتمل في الوقت المحدد وضمن الميزانية. وتدرس Defense Health Agency شراء البرمجيات الأساسية مباشرة وتنفيذ بعض تكامل الأنظمة داخلياً، بينما تواصل Leidos دعم النظام وتحسينه بموجب عقد جسري أحادي المصدر. كما تعمل الشركة على My Service Treatment Record عبر Department of War وVA، لكنها لم تقدم في 2026-08-04 تقديراً مالياً محدداً لهذا البرنامج.
حققت Leidos في الربع 2 من السنة المالية 2026 تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 793 مليون دولار وتدفقاً نقدياً حراً قدره 761 مليون دولار. وسددت الشركة 300 مليون دولار من الأوراق التجارية المرتبطة باستحواذ Entrust، وأنهت الربع بدين قدره 6 مليارات دولار ونقد وما يعادله بقيمة 748 مليون دولار ورافعة إجمالية قدرها 2.5 مرة. وفي 2026-07-31 أقر مجلس الإدارة توزيعاً ربع سنوي قدره 0.43 دولار للسهم وتفويضاً جديداً لإعادة شراء ما يصل إلى 20 مليون سهم.
يصنف إجماع المحللين LDOS عند شراء، بمتوسط هدف قدره 155.29 دولاراً وأهداف تتراوح بين 132 و170 دولاراً. ويقع متوسط الهدف أدنى بنحو 24.5% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 205.77 دولاراً، بينما يقل أعلى هدف بنحو 17.4% عن تلك القمة. ويبرز اتساع النطاق اختلاف التقديرات بين قوة حجوزات Defense والتدفق النقدي من جانب، وعدم اليقين في VBA وMHS GENESIS من جانب آخر.
