| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 42 | 28.2x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 19 | 2.3% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 20 | 0.7% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 55 | 1.1x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 28 | 1.67% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 39 | 86.7% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 74 | 6 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Liberty Energy Inc. خدمات إكمال آبار النفط والغاز في أمريكا الشمالية، وتشمل أعمالها أساطيل التكسير الهيدروليكي ونقل الرمل والمواد الكيميائية وتقنيات DigiPrime وأنظمة تحسين الوقود المعتمدة على الذكاء الاصطناعي مثل Forge. وتحقق الشركة إيراداتها من تشغيل المعدات وتقديم الخدمات وبيع المنتجات للعملاء، فيما توسع نشاطها إلى توليد الطاقة الموزعة وإدارة الطاقة عبر منصة LPI ومشروعات مراكز البيانات والأحمال الكبيرة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.2 مليار دولار، بزيادة متتابعة قدرها 16% من 1.0 مليار دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، مدفوعة باستخدام قياسي للأساطيل وتحسن متواضع في الأسعار وارتفاع مبيعات المنتجات. بلغ الربح الإجمالي 208.3 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 17.4%، وارتفع صافي الدخل إلى 43.1 مليون دولار من 22.6 مليون دولار، بينما صعدت ربحية السهم إلى 0.26 دولار من 0.14 دولار. وسجلت الشركة EBITDA معدلة قدرها 151 مليون دولار، لكن صافي الدخل المعدل اقتصر على 14 مليون دولار بعد استبعاد مكاسب استثمارية معدلة ضريبياً بقيمة 29 مليون دولار ومراعاة تكاليف المعاملات وغيرها.
خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، حققت Liberty إيرادات قدرها 4.2 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 777.5 مليون دولار وصافي دخل قدره 122.4 مليون دولار، مقابل إيرادات سنوية قدرها 4.0 مليارات دولار وصافي دخل قدره 147.9 مليون دولار في السنة المالية 2025. لا تفصح المعطيات عن توزيع رقمي للإيرادات بين أعمال الإكمال والطاقة، إلا أن الإدارة أوضحت أن الأثر الجوهري لأعمال توليد الطاقة على قائمة الدخل لا يُتوقع قبل 2028، ما يعني أن النتائج الحالية ما زالت تعتمد أساساً على أعمال الإكمال والخدمات والمنتجات المرتبطة بها.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 31.29 دولار، ضمن نطاق واسع من 23 إلى 40 دولاراً، ويحمل السهم إجماع شراء؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 34.478 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة. لا يتوفر مكرر ربحية منشور في المعطيات رغم تحقيق ربحية سهم قدرها 0.73 دولار خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، ولذلك يعتمد تقييم السهم بدرجة كبيرة على نجاح تحويل إنفاق الطاقة البالغ 1.5 مليار دولار في 2026 إلى عقود وتدفقات نقدية ابتداءً من 2028، إلى جانب استمرار تعافي هوامش أعمال الإكمال.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Liberty في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 1.2 مليار دولار، بزيادة متتابعة قدرها 16% من 1.0 مليار دولار. أرجعت الإدارة الزيادة إلى استخدام قياسي للأساطيل وتحسن متواضع في الأسعار وارتفاع مبيعات المنتجات. وارتفع صافي الدخل إلى 43.1 مليون دولار وربحية السهم إلى 0.26 دولار، بينما بلغت EBITDA المعدلة 151 مليون دولار.
يركز المشروع المشترك مع PowerBridge في مرحلته الحالية على حرم Alpha Digital المخطط بقدرة 2 غيغاواط في غرب تكساس. يفترض أن تضم المرحلة الأولى أكثر من 300 ميغاواط، مع توقع أول توليد في الربع 4 من 2027 واستمرار التطوير خلال النصف الأول من 2028. في 23 يوليو 2026، كانت مناقشات المستأجرين المحتملين جارية ولم تكن عقود الإيجار أو شراء الطاقة قد وُقعت بعد، ولذلك يظل تحويل المشروع إلى إيرادات مرهوناً بإبرام عقود تجارية.
قالت الإدارة إن بعض القدرة الأولية ضمن أول 300 ميغاواط قد تبدأ العمل في أواخر 2027، على أن يمتد البناء إلى الجزء الأول من 2028. ولا تتوقع الشركة أثراً جوهرياً على قائمة الدخل من أعمال توليد الطاقة قبل 2028. كما تتوقع ظهور الأثر الكامل للقدرة المستهدفة البالغة 3 غيغاواط بحلول نهاية 2029، مع استهداف فترة استرداد نقدي من خمس إلى ست سنوات وعائد غير ممول بالدين بين 17% و18%.
تقدر الشركة تكلفة بناء 3 غيغاواط بنحو 5 إلى 6 مليارات دولار، ورفعت توقع نفقاتها الرأسمالية في 2026 إلى قرابة 1.5 مليار دولار. تتضمن الخطة دفع ودائع لمعدات طويلة المهلة من Bergen Engines وWärtsilä وموردين آخرين، وقد بلغت ودائع توليد الطاقة 71 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. أوضحت الإدارة أنها تعتزم وضع المشروعات في كيانات ذات غرض خاص واستخدام تمويل مشروعات غير قابل للرجوع إلى ميزانية الشركة الأم بعد توقيع اتفاقيات خدمات الطاقة، ثم إعادة تدوير السيولة إلى ودائع لاحقة.
تحسنت الأسعار بصورة متواضعة وبلغ استخدام الأساطيل مستويات قياسية في الربع 2 من السنة المالية 2026، لكن مبيعات المنتجات لم تحقق الزيادة نفسها في الهوامش. بلغ الربح الإجمالي 208.3 مليون دولار على إيرادات قدرها 1.2 مليار دولار، أي هامش إجمالي يقارب 17.4%. وقالت الإدارة في 23 يوليو 2026 إن أسعار الرمل لم تتعافَ بصورة ملموسة وإن نقل كميات قياسية من مواد الدعم لم يصاحبه تحسن الهامش المرغوب.
تبني Liberty أسطول DigiPrime مخصصاً للطرق الكندية لتسليمه خلال النصف الثاني من 2026 إلى عميل تعمل معه على جانبي الحدود. وسيكون الأسطول بديلاً لمعدات أقدم من فئة Tier 2، وليس إضافة صافية إلى الطاقة التشغيلية في كندا. أما نظام slurry فقد بدأ التشغيل التجاري في ثلاثة مواقع، ويستهدف أحد مشروعات Rockies نقل 1.5 مليار رطل من الرمل وتجنب نحو 30 ألف رحلة شاحنة خلال سبعة أشهر.
