| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 59 | 20.7x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 34 | 1.8% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 78 | 10.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 58 | 2.4x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 79 | 4.64% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 56 | 3.3% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 45 | 9 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Kenvue شركة متخصصة في الصحة الاستهلاكية، وتولد إيراداتها عبر ثلاث مجموعات رئيسية: الرعاية الذاتية، وصحة البشرة والجمال، والصحة الأساسية. تضم محفظتها علامات محددة مثل Tylenol وZYRTEC وNicorette وNeutrogena وOGX وListerine وBAND-AID وJohnson's Baby، ويعتمد نموها على توزيع هذه المنتجات، والابتكار، والتسعير، وزيادة اختراق الأسر، والمبيعات عبر المتاجر والتجارة الإلكترونية. وفي مكالمة الربع 2 من السنة المالية 2025، أوضحت الشركة أن 41 علامة من أصل 115 علامة شكلت أكثر من ثلاثة أرباع المبيعات، بينما ولدت أكبر عشر علامات في كل منطقة أكثر من ثلثي المبيعات.
في أحدث بيانات EDGAR المتاحة، سجلت Kenvue في الربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 3.9 مليار دولار، وربحاً إجمالياً قدره 2.3 مليار دولار، وصافي دخل قدره 474 مليون دولار، وربحية سهم قدرها 0.25 دولار؛ ما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 59% وهامش صافي دخل يقارب 12%. وبلغت أرقام الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 15.3 مليار دولار، وربحاً إجمالياً قدره 8.9 مليار دولار، وصافي دخل قدره 1.6 مليار دولار، مقارنة بإيرادات 15.1 مليار دولار وصافي دخل 1.5 مليار دولار في السنة المالية 2025.
أظهرت نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 المعلنة في 6 أغسطس 2026 إيرادات قدرها 3.96 مليار دولار، أقل بقليل من توقعات 3.97 مليار دولار، مع إفادة الأخبار بنمو المبيعات والأرباح بدعم من ارتفاع الأسعار والأحجام، لكن دون أرقام ربح أو هوامش تفصيلية لذلك الربع. أما آخر تفصيل قطاعي كامل متاح، للربع 2 من السنة المالية 2025، فأظهر انخفاض المبيعات العضوية 5.9% في الرعاية الذاتية، و3.7% في صحة البشرة والجمال، و2.4% في الصحة الأساسية، رغم نمو الاستهلاك العالمي وتفوقه على المبيعات العضوية في القطاعات الثلاثة.
إجماع المحللين على KVUE هو الحياد، بمتوسط هدف قدره 19.5 دولار ونطاق ضيق بين 19 و20 دولاراً؛ ويقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 20.82 دولاراً وفوق قاعه البالغ 14.02 دولاراً. لا يتوافر مكرر ربحية في المعطيات، بينما يضيف ارتباط قيمة صفقة Kimberly-Clark بأداء سهمها مصدراً مستقلاً لتقلب التقييم، لذلك تعكس الأهداف الحالية توازناً بين تحسن أرقام EDGAR وضغوط الهوامش والتنفيذ.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق Kenvue إيراداتها من ثلاث مجموعات هي الرعاية الذاتية، وصحة البشرة والجمال، والصحة الأساسية. تشمل العلامات المذكورة في بيانات الشركة Tylenol وZYRTEC وNicorette وNeutrogena وOGX وListerine وBAND-AID وJohnson's Baby. وفي الربع 2 من السنة المالية 2025، قالت الشركة إن 41 علامة من أصل 115 علامة ولدت أكثر من ثلاثة أرباع المبيعات. كما ولدت أكبر عشر علامات في كل منطقة أكثر من ثلثي المبيعات، ما يجعل أداء العلامات الرئيسية محورياً للنتائج.
سجلت Kenvue في الربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 3.9 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 2.3 مليار دولار. بلغ صافي الدخل 474 مليون دولار وربحية السهم 0.25 دولار، بما يعادل هامش صافي يقارب 12%. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات المعلنة 3.96 مليار دولار مقابل توقعات 3.97 مليار دولار، لكن السياق لا يقدم رقماً تفصيلياً لصافي الدخل أو الهامش لذلك الربع.
وفق خبر 18 أغسطس 2026، يتضمن العرض لمساهمي Kenvue مبلغ 3.50 دولار نقداً إضافة إلى حصة من أسهم Kimberly-Clark. يجعل هذا الهيكل قيمة المقابل مرتبطة مباشرة بأداء سهم Kimberly-Clark، بدلاً من كونها قيمة نقدية ثابتة بالكامل. وقد نُسب نحو 88% من تراجع KVUE البالغ 2.14% في ذلك اليوم إلى تعديلات تقييم الصفقة، لا إلى تغير أساسي في تشغيل Kenvue. لذلك أصبح مسار سهم Kimberly-Clark عاملاً مهماً في تقييم المقابل الذي قد يحصل عليه مساهمو Kenvue.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حقق Tylenol للبالغين في الولايات المتحدة اثني عشر ربعاً متتالياً من تحسن الحصة حتى الربع 2 من السنة المالية 2025. وسجلت Nicorette سبعة أرباع متتالية من مكاسب الحصة بدعم زيادة توزيع الأقراص والعلكة، بينما زادت ZYRTEC حصتها واختراقها للأسر رغم ضعف موسم الحساسية. وفي صحة البشرة والجمال، عادت Neutrogena Face وOGX إلى نمو الاستهلاك الأمريكي، وكان OGX bond protein repair أفضل ابتكار للشركة منذ بداية السنة المالية 2025.
في الربع 2 من السنة المالية 2025، انكمش الهامش الإجمالي المعدل 70 نقطة أساس إلى 60.9%، رغم إنتاجية سلسلة الإمداد. عزت الشركة الضغط إلى تضخم المدخلات، والمزيج غير المواتي، والعملات، والاستثمارات السعرية، كما ارتفعت مصروفات الفائدة الصافية بنحو مليوني دولار إلى 94 مليون دولار. وقدرت الشركة الأثر الإجمالي السنوي للرسوم السارية بنحو 150 مليون دولار، وقالت إن مبادرات الإنتاجية لن تعوض ضغوط الهوامش بالكامل. وفي أخبار 6 أغسطس 2026، استمرت الإشارة إلى التضخم والرسوم الجمركية وتكاليف العملة بوصفها عوامل ضغط على الربحية.
أعلنت Essity في 19 أغسطس 2026 نيتها الاستحواذ على أعمال العناية النسائية التابعة لـKenvue في البرازيل مقابل 284 مليون دولار. تمثل الصفقة تخارجاً من نشاط محدد داخل محفظة Kenvue، ولا تتضمن المعطيات أثراً مالياً مفصلاً على الأرباح أو موعداً لإتمامها. يتسق هذا التحرك مع المراجعة الأوسع لمحفظة العلامات والبدائل الاستراتيجية التي ناقشتها Kenvue في مكالمة الربع 2 من السنة المالية 2025. ولا تسمح المعلومات المتاحة بتحديد كيفية استخدام حصيلة البيع أو مقدار مساهمة النشاط المباع في الإيرادات.
