| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 10 | — | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 36 | -7.3% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 30 | -159.9% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 6 | — | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 40 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 78 | 30.5% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 93 | 10 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
Kura Oncology شركة أورام في المرحلة التجارية تبني امتيازين للنمو في العلاجات الدقيقة. يعتمد الامتياز الأول على Ziftomenib، الذي يُسوَّق باسم KOMZIFTI لعلاج ابيضاض الدم النقوي الحاد ذي طفرة NPM1 في حالات الانتكاس أو المقاومة، مع برنامج تطوير يختبره منفرداً وبالاشتراك مع venetoclax وazacitidine وgilteritinib وquizartinib. أما الامتياز الثاني فيتمثل في darlifarnib، وهو أصل مملوك بالكامل يجري تطويره ضمن تركيبات علاجية لسرطان الخلايا الكلوية والأورام الصلبة ذات طفرات KRAS G12C، مع فرص إضافية قيد الدراسة في سرطان البنكرياس ذي طفرات KRAS.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات الإجمالية 20.9 مليون دولار، موزعة بين 9.1 مليون دولار من صافي مبيعات KOMZIFTI و11.8 مليون دولار من إيرادات التعاون مع Kyowa Kirin؛ أي نحو 44% من المنتج و56% من التعاون. بلغ إجمالي الربح 20.6 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً محسوباً يقارب 98.6%، لكن الشركة سجلت خسارة صافية قدرها 68.3 مليون دولار وربحية سهم سالبة قدرها 0.77 دولار. وارتفعت المصروفات البيعية والعمومية والإدارية إلى 31.8 مليون دولار من 25.2 مليون دولار في الفترة المقابلة، بينما انخفضت مصروفات البحث والتطوير قليلاً إلى 61.9 مليون دولار من 62.8 مليون دولار.
أظهر الإطلاق التجاري في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 115 بداية علاج لمريض جديد وأكثر من 250 وصفة إجمالية، وقالت الإدارة إن KOMZIFTI استحوذ على غالبية بدايات المرضى الجدد في سوق مثبطات menin لحالات NPM1 المنتكسة أو المقاومة. نمت بدايات المرضى الجدد بنحو 35% على أساس ربعي، فيما زاد إجمالي الوصفات بنحو 60%، من دون أثر جوهري لمرة واحدة ناتج عن بناء المخزون. وبلغت التغطية أكثر من 95% من المشمولين تأمينياً، مع نحو 16 مليون شخص ضمن وضع تفضيلي يقتضي تجربة KOMZIFTI قبل مثبطات menin الأخرى.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 22.89 دولاراً ونطاق واسع من 15 إلى 24 دولاراً؛ ويقع متوسط الهدف وأعلاه فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 13.9 دولاراً، مقابل قاع عند 7.358 دولارات. لا يتوافر مكرر ربحية موجب بسبب خسارة الاثني عشر شهراً البالغة 296.8 مليون دولار، ولذلك يعتمد التقييم بدرجة أكبر على استمرار نمو KOMZIFTI ونجاح KOMET-017 وdarlifarnib، بينما يبرز اتساع نطاق الأهداف مقدار عدم اليقين السريري والتجاري.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجل KOMZIFTI صافي إيرادات منتجات قدره 9.1 مليون دولار في ثاني ربع تجاري كامل له. بلغ عدد بدايات المرضى الجدد نحو 115، وتجاوز إجمالي الوصفات 250، مع نمو ربعي قدره 35% و60% على الترتيب. وقالت الإدارة إن المنتج استحوذ على غالبية بدايات المرضى الجدد في سوق مثبطات menin لحالات NPM1 المنتكسة أو المقاومة، من دون مساهمة جوهرية من تخزين المخزون لمرة واحدة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، شملت تغطية KOMZIFTI أكثر من 95% من المشمولين تأمينياً من دون قيود على الملصق المعتمد وفقاً للإدارة. كان نحو 16 مليون شخص ضمن تغطية تفضيلية تتطلب تجربة KOMZIFTI قبل الحصول على مثبطات menin الأخرى. وقالت الشركة إنها لم تر تحديات تمنع الأطباء من إتاحة العلاج للمرضى عند المرور بإجراءات الموافقة المسبقة.
تختبر KOMET-017 انتقال Ziftomenib إلى علاج ابيضاض الدم النقوي الحاد في الخط الأمامي من خلال تصميم يجمع مساري العلاج الكيميائي المكثف وغير المكثف. يستهدف البرنامج أكثر من 200 موقع، وكان تفعيل المواقع وتسجيل المرضى مستمرين في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا في 12 أغسطس 2026. أبقت الشركة توقعها لإعلان النتائج الرئيسية الأولى لمسار العلاج الكيميائي المكثف في 2028.
حقق darlifarnib مع cabozantinib معدل استجابة موضوعية قدره 44% ومعدل سيطرة على المرض قدره 94% لدى المرضى الذين سبق تعرضهم لـcabozantinib. ولدى 34 مريضاً بسرطان الخلايا الكلوية الصافية المتقدم ممن لم يسبق لهم تلقي cabozantinib، تراوحت الاستجابة بين 33% و50% وبلغ وسيط البقاء دون تقدم 13 شهراً. وفي سرطانات KRAS G12C، أدى دمجه مع adagrasib إلى انكماش الورم لدى 77% من المرضى القابلين لتقييم الاستجابة.
بلغ النقد وما يعادله والاستثمارات قصيرة الأجل 519 مليون دولار في 30 يونيو 2026، انخفاضاً من 667.2 مليون دولار في 31 ديسمبر 2025. تتوقع الشركة أيضاً مدفوعات قدرها 180 مليون دولار بموجب اتفاقها مع Kyowa Kirin. ووفقاً للإدارة، تكفي هذه الموارد لتمويل برنامج Ziftomenib في ابيضاض الدم النقوي الحاد حتى النتائج الرئيسية الأولى للمرحلة الثالثة من KOMET-017 المتوقعة في 2028، لكن هذا التصريح لا يشمل ضمان تمويل جميع فرص darlifarnib حتى التسجيل.
ينبغي مراقبة نمو صافي إيرادات KOMZIFTI من قاعدة 9.1 مليون دولار، إلى جانب العلاقة بين بدايات المرضى والوصفات المتكررة وإجمالي الوصفات. كما ينبغي متابعة الخسارة الصافية التي بلغت 68.3 مليون دولار والمصروفات البيعية والعمومية والإدارية التي ارتفعت إلى 31.8 مليون دولار. وأبقت الشركة توجيه إيرادات التعاون عند 45 إلى 55 مليون دولار للسنة المالية 2026، ثم 90 إلى 110 ملايين دولار لكل من السنة المالية 2027 والسنة المالية 2028، مع توضيح أن هذه الإيرادات تمثل اعترافاً محاسبياً غير نقدي بالتزامات الأداء.
