| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 76 | 29.8x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 14 | 1.0% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 69 | 6.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 53 | 3.4x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 94 | 2.12% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 59 | -14.1% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 67 | 13 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
77% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل The Kroger Co. في تجارة البقالة عبر المتاجر والتجارة الإلكترونية، وتبيع الأغذية الطازجة والوجبات الجاهزة ومنتجات العلامات الخاصة، إلى جانب الصيدليات والوقود. وتضيف إيرادات من الإعلانات الموجهة للعلامات التجارية عبر نشاطها الإعلامي داخل شبكة البيع بالتجزئة. وتمنحها 35 منشأة تصنيع تحكماً في تكلفة منتجاتها الخاصة وجودتها، بينما تربط SimplyPoints بين مشتريات البقالة ومكافآت الوقود، مع إتاحة استخدام النقاط لتخفيض فاتورة البقالة داخل المتاجر وعبر الإنترنت.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-08-15، بلغت الإيرادات 34.6 مليار دولار، بنمو 2.0% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وبلغ صافي الدخل 641.0 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 1.05 دولار. وارتفع الهامش التشغيلي إلى 2.8%، مقابل 2.5% في الربع 2 من السنة المالية 2025، المنتهي في 2025-08-15 بحسب تسمية الفترة الشهرية المتاحة حتى 2025-08، بتحسن 0.3 نقطة مئوية. ويجمع الأداء بين نمو محدود للمبيعات التقليدية وتسارع الأنشطة الرقمية؛ فقد نمت المبيعات المتماثلة باستثناء الوقود 0.2%، بينما ارتفعت مبيعات التجارة الإلكترونية المعدلة 20% ونشاط الإعلانات بالتجزئة 24% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق.
بحسب بيانات EL7، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 7.3 مليار دولار لآخر 12 شهراً حتى 2026-08-15، مقابل صافي دخل 1.3 مليار دولار، بما يعادل 552% منه. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً حتى 2026-08-15 نحو 2.8 مليار دولار. وهذه القدرة النقدية تدعم تمويل المتاجر وإعادة شراء الأسهم، لكنها تتعايش مع إجمالي دين 16.8 مليار دولار مقابل نقد واستثمارات قصيرة الأجل 1.7 مليار دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-08-15، بحسب بيانات EL7.
الربع 2 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2026-08)
آخر 12 شهراً حتى 2026-08-15
الموعد: 2026-12-03
الهامش التشغيلي مقارنة بعتبة 2.8%
نمو مبيعات التجارة الإلكترونية المعدلة مقارنة بعتبة 20%
الموعد:
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 82 دولاراً، ضمن نطاق 65–110 دولارات، وهي تسعّر مبيعات Kroger بمضاعف وسيط 0.3 لدى 13 شركة مماثلة. ويبلغ وسيط أهداف 7 محللين 70 دولاراً، ضمن نطاق 58–82 دولاراً، بما يعكس توقعات النمو، بينما يبلغ متوسط الإجماع 70.62 دولاراً مع توصية إجمالية بالشراء، وتميل أهداف المحللين بطبيعتها إلى التفاؤل. وتبلغ القيمة بلا نمو 12 دولاراً، وهي تقيس ما يبقى إذا استمر الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد بمعدل خصم 8.7%. ويتداخل نطاقا أهداف المحللين ومضاعف الصناعة، لكن القيمة بلا نمو أقل بوضوح من كليهما، ما يبرز اعتماد التقييمين الأعلى على توقعات تطور الأعمال وعلى تسعير الشركات النظيرة، مقابل افتراض توقف النمو تماماً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-08-15، نمت المبيعات المتماثلة باستثناء الوقود 0.2% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، بينما بلغ الهامش التشغيلي 2.8%. وتعتمد Kroger على وفورات التوريد والإنتاجية وتحسن التجارة الإلكترونية والإعلانات ومزيج الصيدليات لتمويل الاستثمار في الأسعار. وفي مكالمة 2026-09-11 أبقت الإدارة توجيه ربحية السهم المخفّضة المعدلة للسنة المالية 2026 عند 5.10–5.30 دولار رغم خفض توقعات نمو المبيعات.
نمت مبيعات التجارة الإلكترونية المعدلة 20% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-08-15، بالتزامن مع زيادة العملاء الجدد للنشاط 20%. ونمت الإعلانات بالتجزئة 24% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وحققت الشركة ثاني ربع متتالٍ من نمو التجارة الإلكترونية المربح مع قوة الإعلانات. وتستفيد الاستراتيجية من تجهيز الطلبات داخل المتاجر والتوصيل خلال أقل من ساعة، كما بدأت Kroger في 2026-08 تقديم طلب يجمع البقالة والوصفات الطبية المؤهلة بالتعاون مع Instacart.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
توجيه ربحية السهم المخفّضة المعدلة عند نطاق 5.10–5.30 دولار
تمتلك Kroger نحو 35 منشأة تصنيع، ما يمنحها تحكماً في تكلفة منتجاتها الخاصة وجودتها. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-08-15، ارتفعت مبيعات Private Selection بأكثر من 14% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وزادت حصة العلامات الخاصة بنحو 50 نقطة أساس. وتشمل محفظتها SmartWay وKroger وPrivate Selection وSimple Truth، بما يتيح تقديم خيارات اقتصادية وأخرى متميزة دون الاقتصار على المنتجات الوطنية.
بحسب بيانات EL7، بلغ إجمالي الدين 16.8 مليار دولار مقابل نقد واستثمارات قصيرة الأجل 1.7 مليار دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-08-15. وقد يشمل رقم الدين التزامات الإيجار، بينما لا يتضمن رقم النقد والاستثمارات القصيرة أوراقاً مالية قابلة للتسويق طويلة الأجل. وفي المقابل، بلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً حتى 2026-08-15 نحو 2.8 مليار دولار، وهو مورد لتمويل الاستثمار والالتزامات وتوزيع رأس المال.
قالت Kroger في مكالمة 2026-09-11 إن الاستحواذ المخطط على Giant Eagle يستهدف خدمة عملاء جدد في مناطق لا تعمل فيها، مع توقع إغلاق الصفقة في 2027. وتظل الصفقة قيد المراجعة التنظيمية، ولذلك لا تمثل توسعاً مكتملاً. وبصورة منفصلة، ورد في خبر 2026-10-12 أن الشركة تعتزم إلغاء نحو 3000 وظيفة إدارية خلال ثلاث سنوات لتبسيط العمليات وإتاحة الاستثمار في موظفي الخطوط الأمامية.