| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 46 | 253.5x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 45 | 4.1% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 49 | 1.9% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 62 | 2.9x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 46 | 1.06% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 77 | 64.6% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 53 | 13 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Knight-Swift Transportation Holdings Inc. عبر محفظة نقل وخدمات لوجستية تشمل الشحن بالشاحنات الكاملة، والنقل الأقل من حمولة شاحنة LTL، والوساطة اللوجستية، والنقل متعدد الوسائط، إلى جانب التخزين وتأجير المقطورات وخدمات المعدات والتأمين والصيانة. وتحقق الشركة إيراداتها من الأحجام المنقولة والتسعير لكل ميل أو شحنة أو حمولة، بينما تعتمد الربحية على أسعار العقود والسوق الفورية، ونسبة الأميال الفارغة، واستغلال الجرارات، وتكلفة السائقين، وكفاءة الشبكة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات الموحدة باستثناء رسوم وقود الشحن بالشاحنات وLTL بنسبة 5.5% على أساس سنوي، وزاد الدخل التشغيلي المعدل بمقدار 47.2 مليون دولار أو 45.5%. بلغت ربحية السهم المخففة وفق المعايير المحاسبية 0.26 دولار، بزيادة 23.8%، وبلغت ربحية السهم المعدلة 0.63 دولار، بزيادة 80%، فيما تحسنت نسبة التشغيل المعدلة 240 نقطة أساس إلى 91.4%. ولم تفصح المكالمة عن قيمة مطلقة للإيرادات الموحدة لهذا الربع، بينما تُظهر قوائم EDGAR إيرادات قدرها 1.9 مليار دولار وصافي خسارة 1.3 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026.
قاد قطاع الشحن بالشاحنات تحسن الأرباح في الربع 2 من السنة المالية 2026؛ إذ نمت إيراداته باستثناء الوقود 2.8% ودخله التشغيلي المعدل 69.4%، وتحسنت نسبة تشغيله إلى 91%. وفي المقابل، انخفضت إيرادات LTL باستثناء الوقود 1.4%، وارتفعت إيرادات الخدمات اللوجستية 8.9% مع تراجع هامشها الإجمالي إلى 15.4%، بينما سجل النقل متعدد الوسائط نمواً في الإيرادات قدره 34.9%. وتحسنت الهوامش والدخل التشغيلي في جميع القطاعات المعلنة باستثناء الخدمات اللوجستية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 88 دولاراً مع إجماع «شراء»، ويتراوح نطاق الأهداف بين 70 و100 دولار؛ ويقع المتوسط فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 82.86 دولار، بينما يمتد النطاق السنوي من 38.63 إلى 82.86 دولار. لا يتوافر مضاعف ربحية موثوق في المعطيات، وهو أمر مهم في ضوء صافي دخل قدره 34 مليون دولار فقط وربحية سهم 0.21 دولار تقريباً خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، لذلك يعتمد التقييم بدرجة كبيرة على تحقق تعافي الأسعار والهوامش، فيما يعكس اتساع أهداف المحللين تفاوتاً ملموساً حول حجم هذا التعافي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
جاء التحسن أساساً من التسعير وكفاءة الشبكة في الأعمال المعتمدة على الأصول. ارتفع الإيراد الموحد باستثناء رسوم وقود الشاحنات وLTL بنسبة 5.5%، بينما زاد الدخل التشغيلي المعدل 45.5% وربحية السهم المعدلة 80% إلى 0.63 دولار. وفي قطاع الشاحنات، أدى ارتفاع الإيراد لكل ميل محمّل 5.5% وانخفاض الأميال الفارغة 140 نقطة أساس إلى تحسن نسبة التشغيل 360 نقطة أساس إلى 91%.
حقق نشاط U.S. Xpress للنقل البري أول ربع مربح منذ استحواذ Knight-Swift عليه في الربع 2 من السنة المالية 2026. وأوضحت الإدارة أن U.S. Xpress حقق مكاسب تسعير أكبر من العلامات القديمة بسبب انخفاض نقطة البداية في محفظة أسعاره. وجاء ذلك ضمن نمو الدخل التشغيلي المعدل لقطاع الشاحنات 69.4% وتحسن نسبة تشغيله إلى 91%.
تتوقع الشركة ربحية سهم معدلة بين 0.71 و0.77 دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026. وتفترض التوجيهات استمرار تحسن أسعار العقود والسوق الفورية، مع استقرار عدد الشاحنات والأميال لكل جرار تقريباً على أساس تسلسلي. في المقابل، قد يضغط الوقود وأجور السائقين وانخفاض مكاسب بيع المعدات على التحسن، بينما تستهدف الإدارة نسبة تشغيل لقطاع الشاحنات في نطاق الثمانينيات المرتفع.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يمثل نقص السائقين الجانبين معاً، لكنه يحد مباشرة من قدرة الشركة على تشغيل الجرارات غير المأهولة واستغلال فرص الشحن. بدأت Knight-Swift في الربع 3 من السنة المالية 2026 تطبيق حوافز توظيف وإنتاجية وأجور مستهدفة، مستفيدة من شبكة الأكاديميات وأدوات التوظيف المدعومة بالذكاء الاصطناعي. وترى الإدارة أن الزيادات ستكون أقل اتساعاً من دورة 2020–2021، لكنها أقرت بأن هذه الاستثمارات قد تفرض ضغطاً محدوداً على التكلفة.
قالت الإدارة في 22 يوليو 2026 إن الحكم قد يدفع الشاحنين نحو الناقلين المعتمدين على الأصول والأعلى التزاماً بالسلامة، وهو ما قد يفيد قطاع الشاحنات لدى Knight-Swift. إلا أن تجديد تأمين الوساطة في يونيو 2026 جاء بأقساط بلغت مضاعفات المستوى السابق، مع انخفاض سعة التأمين وظهور استثناءات مرتبطة بفحص الناقلين. لذلك قد يوسع الحكم فرص الحصة السوقية على المدى الأطول، لكنه يرفع التكاليف والمخاطر القانونية داخل نشاط الوساطة.
أصدرت Knight-Swift في الربع 2 من السنة المالية 2026 سندات قابلة للتحويل بفائدة 1% لسداد تمويل عائم بتكلفة تقارب 5%. وتتوقع الشركة أن ينتج عن ذلك وفر سنوي يقارب 44 مليون دولار قبل الضريبة بعد تكاليف الصفقة، إلى جانب تمديد آجال الاستحقاق وتقليل التعرض للفائدة المتغيرة. كما استخدمت 107 ملايين دولار لرفع سعر التحويل الفعلي من نحو 80 دولاراً إلى 105 دولارات للسهم، بما يحد من التخفيف حتى ارتفاع السهم بدرجة كبيرة.
