| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 23 | 47.9x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 58 | 12.8% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 58 | 8.1% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 84 | 0.8x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 85 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 88 | 79.9% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 23 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع Knowles Corporation مكونات إلكترونية عالية القيمة مصممة حسب تطبيقات العملاء، وتحقق إيراداتها عبر قطاعين رئيسيين. يورد قطاع Precision Devices المكثفات ومرشحات RF microwave لتطبيقات التكنولوجيا الطبية والدفاع والصناعة والكهربنة والطاقة، بما يشمل أجهزة MRI ومزيلات الرجفان والرادار والاتصالات العسكرية والروبوتات ومعدات HVAC ومعدات أشباه الموصلات. أما قطاع Medtech & Specialty Audio فيقدم ميكروفونات MEMS وسماعات balanced armature وحلولاً لأجهزة صحة السمع، مع البيع مباشرة إلى مصنعي المعدات وعبر موزعين مثل TTI وArrow Electronics.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 167 مليون دولار، بزيادة 14% على أساس سنوي وفوق الحد الأعلى لتوجيهات الشركة، بينما ارتفعت ربحية السهم المعدلة إلى 0.33 دولار، بنمو 38%. حقق Precision Devices إيرادات قدرها 98 مليون دولار، أي نحو 59% من إجمالي الإيرادات، مع نمو 25% وهامش إجمالي 40.1%؛ وحقق Medtech & Specialty Audio إيرادات قدرها 69 مليون دولار، أي نحو 41%، مع نمو 2% وهامش إجمالي 53.1%. تحسن هامش القطاعين بمقدار 140 و250 نقطة أساس على الترتيب، مدفوعاً بارتفاع استغلال الطاقة الإنتاجية ومكاسب إنتاجية المصانع.
ولد النشاط التشغيلي 28 مليون دولار نقداً في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل إنفاق رأسمالي قدره 7 ملايين دولار، وأنهت Knowles الفترة بنقد قدره 50 مليون دولار واقتراض قدره 131 مليون دولار ونسبة صافي رفع مالي 0.5 مرة. وتظهر أحدث بيانات EDGAR المتحركة لعام 2026 إيرادات قدرها 614.1 مليون دولار وربحاً إجمالياً قدره 270.1 مليون دولار وصافي دخل قدره 53.7 مليون دولار، مقارنة بإيرادات 593.2 مليون دولار وصافي دخل 44.2 مليون دولار في السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 40.67 دولار، ضمن نطاق من 38 إلى 44 دولاراً، مقابل إجماع تصنيفه شراء. يقع المتوسط دون القمة التاريخية لنطاق 52 أسبوعاً البالغة 42.93 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بقليل؛ ويعكس اتساع نطاق 52 أسبوعاً من 20.57 إلى 42.93 دولار حساسية التقييم لقدرة Precision Devices على تحويل الطلبات القوية إلى نمو وهوامش أعلى مع احتواء تباطؤ Medtech & Specialty Audio.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Knowles نحو 167 مليون دولار، بزيادة 14% على أساس سنوي، وارتفعت ربحية السهم المعدلة 38% إلى 0.33 دولار. جاء المحرك الأكبر من Precision Devices، الذي نما 25% إلى 98 مليون دولار بفضل الطلب في التكنولوجيا الطبية والدفاع والصناعة والكهربنة. وبلغت طلبات القطاع قرابة 140 مليون دولار، مع نسبة طلبات إلى شحنات قدرها 1.4 للربع السابع المتتالي.
قدرت الإدارة نشاط مرشحات RF بنحو 80 مليون دولار، يأتي قرابة 90% منه من تطبيقات الدفاع، إضافة إلى نحو 40–50 مليون دولار من المكثفات الدفاعية. وفي يوليو 2026، تلقت Knowles طلباً تزيد قيمته على 15 مليون دولار لتطبيق رادار سيُشحن على مدى 36 شهراً ابتداءً من 2027. وتشارك منتجات الشركة في تطبيقات تشمل الرادار والتشويش والاتصالات البرية والبحرية والذخائر وأجهزة التفجير.
تتوقع الإدارة نمو إيرادات السنة المالية 2026 بنسبة 10%–12% ونمو EBITDA المعدل بنسبة 20%–24% مقارنة بمستويات السنة المالية 2025. وللربع 3 من السنة المالية 2026، تتوقع إيرادات بين 167 و177 مليون دولار وربحية سهم بين 0.34 و0.38 دولار. كما تتوقع هامش EBIT معدل بين 22% و24% وتدفقاً نقدياً تشغيلياً بين 35 و45 مليون دولار.
بلغ هامش Medtech & Specialty Audio الإجمالي 53.1% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مرتفعاً 250 نقطة أساس، بينما بلغ هامش Precision Devices نحو 40.1%، مرتفعاً 140 نقطة أساس. تتوقع الإدارة وصول هامش Precision Devices إلى نطاق الأربعينيات المنخفض في النصف الثاني من السنة المالية 2026 بفضل التسعير والمزيج واستغلال الطاقة. وعلى أفق سنتين إلى ثلاث سنوات، ترى الإدارة مساراً لاقتراب هامش EBITDA من 30%، مقارنة بتوقع تجاوزه 25% في السنة المالية 2026.
نما Medtech & Specialty Audio بنسبة 2% فقط في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتتوقع الإدارة رياحاً معاكسة له في الربع 4 بسبب بناء المخزون خلال النصف الأول. كذلك تحتاج الشركة إلى رفع الطاقة الإنتاجية مع إنفاق رأسمالي يقارب 5% من الإيرادات، بينما قد تصل مهل التوريد إلى 20 أسبوعاً. ويعتمد جزء من نمو الدفاع المتوقع على طلبات وبرامج لن يبدأ أثر بعضها قبل 2027 أو أواخر 2027 و2028.
أنهت Knowles الربع 2 من السنة المالية 2026 بنقد قدره 50 مليون دولار واقتراض قدره 131 مليون دولار، مع صافي رفع مالي عند 0.5 مرة. تجاوزت السيولة 315 مليون دولار عند جمع النقد والطاقة غير المستخدمة في التسهيل الائتماني. وخلال الربع نفسه، أعادت الشركة شراء 416 ألف سهم مقابل 15 مليون دولار، بينما بلغ التدفق النقدي التشغيلي 28 مليون دولار والإنفاق الرأسمالي 7 ملايين دولار.
