| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 94 | — | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 7 | -4.5% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 15 | — | — | ضمن الأدنى | |
الأمان | 25 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 93 | 4.33% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 30 | -48.2% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 90 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Kemper Corporation هي مجموعة تأمين تجمع بين التأمين المتخصص على السيارات والتأمين على الحياة، وتحقق إيراداتها من أقساط الوثائق إلى جانب عوائد محفظتها الاستثمارية. يشمل قطاع السيارات المتخصصة التأمين الشخصي والتجاري على السيارات، بينما يوفر نشاط الحياة تنويعاً في الأرباح وتدفقات نقدية مستقرة؛ وقد بلغ صافي دخل الاستثمار 105 ملايين دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، ووصل التدفق النقدي للأشهر الاثني عشر المنتهية في ذلك الربع إلى 434 مليون دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.1 مليار دولار، لكن الشركة سجلت صافي خسارة قدرها 464.8 مليون دولار وخسارة للسهم قدرها 7.90 دولارات. تعكس هذه الخسارة أساساً انخفاضاً غير نقدي بقيمة 460 مليون دولار في شهرة قطاع السيارات المتخصصة، إضافة إلى مخصص خسائر ائتمانية بعد الضريبة بقيمة 16.6 مليون دولار مرتبط بسندات فائض Kemper Reciprocal Exchange؛ وفي المقابل، بلغ صافي الدخل التشغيلي الموحد المعدل 26.3 مليون دولار، أو 0.45 دولار للسهم.
تحسنت النسبة المجمعة الأساسية المعدلة لقطاع السيارات المتخصصة بمقدار 0.8 نقطة تسلسلياً إلى 102.0% في الربع 2 من السنة المالية 2026. بلغت النسبة 105.2% في السيارات الشخصية، ما يعني استمرار خسائر الاكتتاب، مقابل 93.7% في السيارات التجارية، بينما حقق نشاط الحياة صافي دخل تشغيلي قدره 18 مليون دولار وأقساطاً مكتسبة بقيمة 103 ملايين دولار. وللمقارنة، حققت Kemper في السنة المالية 2025 إيرادات قدرها 4.8 مليار دولار وصافي دخل قدره 143.3 مليون دولار وربحية سهم قدرها 2.29 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 35.5 دولار، ضمن نطاق واسع من 28 إلى 43 دولاراً، مع إجماع عند «شراء»؛ ويقع المتوسط أعلى بنحو 56% من قاع نطاق 52 أسبوعاً البالغ 22.69 دولاراً، لكنه أدنى بنحو 35% من قمته البالغة 54.64 دولاراً. لا يتوافر مكرر ربحية في المعطيات، وتظل قراءة التقييم معقدة بسبب خسارة الربع 2 من السنة المالية 2026 وانخفاض الشهرة غير النقدي البالغ 460 مليون دولار، رغم تحقيق 41.9 مليون دولار من صافي الدخل و0.71 دولار تقريباً من ربحية السهم خلال فترة الاثني عشر شهراً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت Kemper صافي خسارة قدرها 464.8 مليون دولار، أو 7.90 دولارات للسهم، في الربع 2 من السنة المالية 2026. كان السبب الأكبر انخفاضاً غير نقدي بقيمة 460 مليون دولار في شهرة قطاع السيارات المتخصصة، بعد تقييم كمي حفزه تراجع القيمة السوقية والتحديات التشغيلية. كما سجلت الشركة مخصص خسائر ائتمانية بعد الضريبة بقيمة 16.6 مليون دولار متعلقاً بسندات فائض Kemper Reciprocal Exchange. في المقابل، بلغ صافي الدخل التشغيلي الموحد المعدل 26.3 مليون دولار، أو 0.45 دولار للسهم.
تحسنت النسبة المجمعة الأساسية المعدلة للسيارات الشخصية بمقدار 1.3 نقطة تسلسلياً إلى 105.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026، لكنها بقيت أعلى من 100% ولم تحقق العائد المستهدف. خفضت Kemper حصة California من المحفظة بمقدار 2.5 نقطة مئوية، بالتزامن مع انخفاض عدد الوثائق السارية في الولاية 10% تسلسلياً. بدأت زيادة سعرية بمتوسط يقارب 5.5% في برنامجي الولاية في اكتساب أثرها خلال ذلك الربع، وقدمت الشركة طلباً لزيادة أخرى قدرها 6.9%. ترى الإدارة أن الوصول إلى الربحية في California يحتاج إلى زيادة سعرية من خانتين عشريتين إلى جانب خفض المصروفات والإجراءات غير السعرية.
بلغت النسبة المجمعة الأساسية للسيارات التجارية 93.7% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وارتفع عدد الوثائق السارية 9.2% على أساس سنوي. مع ذلك، سجل النشاط 17.7 مليون دولار من تطور الاحتياطيات السلبية لسنوات سابقة بعد عدة أرباع متتالية من تعزيز الاحتياطيات. تبلغ احتياطيات النشاط نحو مليار دولار، وترتبط 90% منها بالإصابات الجسدية، بينما تمثل California نحو 45% من المحفظة. لذلك تعتزم الشركة زيادة الأسعار وتشديد الاكتتاب، مع قبول تباطؤ نمو الوثائق للحفاظ على ربحية أكثر استدامة.
حقق نشاط الحياة صافي دخل تشغيلي قدره 18 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. بلغت الأقساط المكتسبة 103 ملايين دولار، وارتفع متوسط القسط لكل وثيقة 5.4% مقارنة بالفترة المقابلة من السنة المالية 2025. عزت الشركة الأداء إلى نمو الأقساط وتجربة مواتية في الوفيات وانقضاء الوثائق وارتفاع صافي دخل الاستثمار. يوفر هذا النشاط تنويعاً وتدفقات نقدية مستقرة في وقت تعمل فيه الشركة على إصلاح ربحية السيارات الشخصية.
أنهت Kemper الربع 2 من السنة المالية 2026 بسيولة قدرها 766 مليون دولار على مستوى الشركة القابضة، وقالت إن شركات التأمين التابعة ما زالت ذات رسملة جيدة. بلغ صافي دخل الاستثمار 105 ملايين دولار، ووصل التدفق النقدي للأشهر الاثني عشر إلى 434 مليون دولار. ارتفعت نسبة الدين إلى رأس المال إلى 28.3%، لكن الإدارة عزت ذلك أساساً إلى انخفاض الشهرة غير النقدي. أكدت الشركة أن الانخفاض البالغ 460 مليون دولار لا يؤثر في رأس المال النظامي أو السيولة أو الالتزام بتعهدات الديون والتسهيلات الائتمانية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 35.5 دولار، مع هدف مرتفع قدره 43 دولاراً وهدف منخفض قدره 28 دولاراً، وإجماع تصنيفي عند «شراء». يقع متوسط الهدف بين قاع وقمة نطاق 52 أسبوعاً البالغ 22.69 و54.64 دولاراً، ما يعكس فجوة معتبرة بين تقديرات المحللين والحدود التاريخية للسهم. وحتى 13 أغسطس 2026، أظهرت بيانات ثلاثة أشهر خمس عمليات شراء من المطلعين من دون مبيعات، بصافي 367,880 سهماً. تمثل هذه المشتريات إشارة داعمة، لكنها لا تلغي مخاطر خسائر السيارات الشخصية أو تعزيز احتياطيات السيارات التجارية أو احتمال انخفاض إضافي في الشهرة.