| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 86 | — | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 28 | -1.6% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 28 | -4.9% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 47 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 80 | 6.47% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 69 | -6.9% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 83 | 12 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير The Kraft Heinz Company محفظة من العلامات الغذائية تشمل Heinz وOscar Mayer وKraft Mac & Cheese وCapri Sun وOre-Ida وLunchables وPhiladelphia. وتحقق الشركة مبيعاتها عبر التجزئة الأمريكية والأسواق الناشئة وقناة الاستهلاك خارج المنزل، مع تركيز استثماراتها على التسويق والابتكار والتوزيع وهندسة الأسعار والعبوات؛ وقد برزت الصلصات والمشروبات والوجبات واللحوم الباردة ضمن محاور الأداء في مكالمة الربع 2 من السنة المالية 2026.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 6.3 مليار دولار، والربح الإجمالي 2.0 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 31.7%. وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 5.5 مليار دولار وخسارة للسهم قدرها 4.60 دولار، بعدما تضمنت النتائج رسوماً لانخفاض قيمة الشهرة والأصول غير الملموسة بقيمة 7.4 مليار دولار؛ وبذلك بلغ صافي الخسارة للأشهر الاثني عشر المنتهية في 2026 نحو 3.4 مليار دولار على إيرادات قدرها 24.9 مليار دولار.
كان مزيج الأداء متفاوتاً في الربع 2 من السنة المالية 2026: انخفض الاستهلاك بنحو 2.5%، وظلت التجزئة الأمريكية موضع التحسين الأساسي، بينما ارتفعت مبيعات Heinz في الأسواق الناشئة 12% وعادت قناة الاستهلاك خارج المنزل إلى النمو. وعلى مستوى السنة المالية 2026 حتى نهاية الربع، نمت Heinz عالمياً 3% ونمت الصلصات في الولايات المتحدة 3%، في حين ظهرت مؤشرات تحسن في Capri Sun وKraft Mac & Cheese وبعض ابتكارات Ore-Ida.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 22.75 دولار، مقابل نطاق أهداف واسع من 18 إلى 26 دولاراً وإجماع حياد، ما يعكس تبايناً واضحاً بشأن سرعة التعافي. يقع الهدف المتوسط في النصف الأدنى من نطاق 52 أسبوعاً البالغ 21.035 إلى 28.09 دولار، كما يقل بنحو 19% عن قمته، بينما لا يتوافر مكرر ربحية ذي دلالة بسبب صافي الخسارة ورسوم انخفاض القيمة الكبيرة في السنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت Kraft Heinz رسوماً لانخفاض قيمة الشهرة والأصول غير الملموسة بلغت 7.4 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغ صافي الخسارة 5.5 مليار دولار، أو 4.60 دولار للسهم، رغم وصول الإيرادات إلى نحو 6.3 مليار دولار والربح الإجمالي إلى 2.0 مليار دولار. وتعكس الرسوم إعادة تقييم محاسبية لقيمة العلامات والأصول طويلة الأجل، وهي لذلك عنصر محوري عند تفسير الفارق بين المبيعات والخسارة الصافية.
انخفض الاستهلاك بنحو 2.5% في الربع 2 من السنة المالية 2026، ثم تحسن معدل يوليو 2026 إلى انخفاض يقارب 1%. كما تقلص فقدان الحصة السوقية من 30 نقطة أساس في النصف الأول إلى نحو 20 نقطة أساس في أحدث الأسابيع التي ناقشتها الإدارة في 7 أغسطس 2026. وظهرت مؤشرات أفضل في Heinz وCapri Sun وKraft Mac & Cheese، لكن الإدارة أكدت أن انخفاض الاستهلاك ما زال يتطلب عملاً إضافياً.
وصل PowerMac إلى 35 ألف متجر، وذكرت الإدارة أن استهلاكه يقع ضمن الربع الأعلى لأداء الابتكارات وأنه يضيف مبيعات جديدة للشركة والفئة. وشملت المنتجات ذات المؤشرات المبكرة الإيجابية Capri Sun Hydrate وOre-Ida Shapes وLunchables Snackables، إلى جانب تغليف جديد لـOscar Mayer Deli Fresh. كذلك نمت Heinz عالمياً 3% منذ بداية السنة المالية 2026، وارتفعت 12% في الأسواق الناشئة خلال الربع 2 من السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
كان البرنامج الإضافي الأول للاستثمار يبلغ 600 مليون دولار، ولم تكن الشركة قد أنفقت سوى نحو ثلثه خلال النصف الأول من السنة المالية 2026. وأضافت الإدارة 100 مليون دولار في 7 أغسطس 2026، وقالت إن معظمها سيذهب إلى التسويق خلال النصف الثاني. وتركز الاستثمارات على علامات مثل Heinz وCapri Sun وOre-Ida وKraft Mac & Cheese وPhiladelphia، إضافة إلى الابتكار والتوزيع وهندسة الأسعار والعبوات.
حافظت Kraft Heinz في الربع 2 من السنة المالية 2026 على توزيع فصلي قدره 0.40 دولار للسهم، وأكملت إعادة شراء أسهم بقيمة 1.51 مليار دولار. وقالت الإدارة في 7 أغسطس 2026 إنها أبقت توقع التدفق النقدي الحر بالقيمة الدولارية قريباً من التزام بداية السنة ورفعت توقع تحويل النقد. كما سددت 1.9 مليار دولار من الدين خلال الربع ومليار دولار إضافياً بعد إقفاله، لكن الخسارة الصافية البالغة 5.5 مليار دولار تجعل متابعة التدفق النقدي والميزانية ضرورية.
إجماع المحللين على KHC هو حياد، ومتوسط السعر المستهدف 22.75 دولار. وتتراوح الأهداف بين 18 و26 دولاراً، وهو فارق قدره 8 دولارات يعكس اختلافاً كبيراً في تقدير قوة التعافي. ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 28.09 دولار بنحو 19%، ولا يقدم مكرر الربحية مرساة مفيدة لأن صافي الدخل وربحية السهم للأشهر الاثني عشر في 2026 كانا سالبين.