| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 81 | 14.6x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 40 | 6.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 55 | 11.0% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 77 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 67 | 2.65% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 80 | 10.3% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 36 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Korn Ferry في استشارات المواهب والتنظيم، وتحقق إيراداتها من ثلاث مجموعات حلول داخل مناطق الأمريكتين وEMEA وAPAC. تشمل هذه المجموعات البحث عن الكفاءات التنفيذية والمهنية، وحلول المواهب والتنظيم التي تضم الاستشارات والخدمات الرقمية، وحلول القوى العاملة التي تضم التوظيف الخارجي RPO والعمالة المؤقتة. وبعد إتمام الجمع مع AMS في مطلع سبتمبر 2026، أصبحت الشركة المجمعة تضم قرابة 17 ألف موظف في أكثر من 130 مكتباً، مع قدرات إضافية في القوى العاملة المؤقتة والتوظيف المبكر والجامعي والاستشارات التقنية.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، بلغت إيرادات الرسوم 756 مليون دولار، بزيادة سنوية 7% وللربع السادس المتتالي من النمو، بينما سجلت بيانات EDGAR إيرادات قدرها 764.6 مليون دولار وصافي دخل قدره 69 مليون دولار وربحية سهم مخففة قدرها 1.32 دولار. وعلى الأساس المعدل، بلغت ربحية السهم 1.43 دولار، بنمو سنوي 9%، وارتفعت EBITDA المعدلة 7% إلى 128 مليون دولار مع استقرار هامشها عند 17%. وبلغت إيرادات الرسوم في الأمريكتين 442 مليون دولار بنمو 9%، وفي EMEA نحو 228 مليون دولار بنمو 4%، وفي APAC نحو 87 مليون دولار بنمو 1%.
أنهت Korn Ferry الربع 1 من السنة المالية 2027 برسوم متبقية مقدرة ضمن العقود القائمة قدرها 1.92 مليار دولار، تتوقع الاعتراف بنحو 1.1 مليار دولار منها خلال الأرباع الأربعة التالية و835 مليون دولار بعد ذلك. وشكلت حسابات Marquee وDiamond نحو 40% من إيرادات الرسوم، بينما ارتفعت الإحالات الداخلية إلى 29.4% من الإيرادات، بزيادة تقارب 300 نقطة أساس سنوياً. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2027، سجلت بيانات EDGAR إيرادات قدرها 3 مليارات دولار وصافي دخل قدره 279.8 مليون دولار وربحية سهم قدرها 5.45 دولار تقريباً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 83.5 دولار، ضمن نطاق واسع من 75 إلى 94 دولاراً، مقابل إجماع تصنيفي عند «شراء»؛ ويقع المتوسط على مسافة تقارب 4.6% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 87.51 دولار. وأشارت بيانات منشورة في 9 سبتمبر 2026 إلى مكرر ربح يقارب 15.2 مرة وعائد تدفق نقدي حر بنحو 8%، لكن التقييم يجب أن يعكس أيضاً توجيه ربحية الربع 2 من السنة المالية 2027 الأقل من توقع LSEG ومخاطر دمج AMS.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-10؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت إيرادات الرسوم 7% سنوياً إلى 756 مليون دولار، محققة الربع السادس المتتالي من النمو، كما زادت الأعمال الجديدة 12%. نمت الأمريكتان 9% إلى 442 مليون دولار، وEMEA بنسبة 4% إلى 228 مليون دولار، وAPAC بنسبة 1% إلى 87 مليون دولار. وكان البحث وحلول القوى العاملة من أقوى الأنشطة، بمعدلات نمو تراوحت بين 10% و11%، بينما بلغت مكاسب RPO الجديدة نحو 160 مليون دولار.
أتمت Korn Ferry الجمع مع AMS في مطلع سبتمبر 2026، لتصبح الشركة المجمعة مؤلفة من قرابة 17 ألف موظف في أكثر من 130 مكتباً. تضيف AMS قدرات في RPO والقوى العاملة المؤقتة والتوظيف المبكر والجامعي والاستشارات التقنية، إلى جانب إيرادات سنوية قبل الإتمام قُدرت بنحو 650 مليون دولار. وتستهدف Korn Ferry زيادة EBITDA السنوية لـAMS من 100 مليون دولار إلى 140 مليون دولار خلال عام من الإتمام، مع توحيد المنصات المستهدف في 1 مايو 2027.
تجاوزت ربحية السهم المعدلة البالغة 1.43 دولار تقدير LSEG البالغ 1.36 دولار، كما تجاوزت إيرادات الرسوم البالغة 756.5 مليون دولار التقدير البالغ 739.4 مليون دولار. لكن الشركة وجهت إلى ربحية سهم معدلة بين 1.30 و1.40 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2027، دون تقدير LSEG البالغ 1.46 دولار. ويشمل هذا التوجيه أثر شهرين من مصروف الفائدة وإطفاء الأصول غير الملموسة والأسهم الإضافية المرتبطة بصفقة AMS.
بلغت الرسوم المتبقية المقدرة ضمن العقود القائمة 1.92 مليار دولار في نهاية الربع 1 من السنة المالية 2027. وتتوقع الشركة الاعتراف بنحو 1.1 مليار دولار، أو 56%، خلال الأرباع الأربعة التالية، وبنحو 835 مليون دولار بعد ذلك. ومع AMS، ارتفع رصيد الأعمال المتراكمة المجمعة إلى قرابة 3.5 مليارات دولار، كما يبلغ متوسط عمر علاقات أكبر عشرة عملاء لدى AMS نحو 14 عاماً.
قالت الإدارة في مكالمة 9 سبتمبر 2026 إن الذكاء الاصطناعي يساعد الشركة على تقديم معلومات أوسع وقوائم مرشحين أغنى، لكنه لم يغير مدة تنفيذ البحث بصورة جوهرية. وتستند Korn Ferry إلى بيانات خاصة تشمل معلومات عن 30 مليون شخص و30 ألف شركة و113 مليون تقييم تنفيذي وأكثر من 15 ألف ملف نجاح. وبسبب حساسية هذه البيانات، أكدت الإدارة أنها تتعامل بحذر شديد مع تطبيقات الذكاء الاصطناعي، مع اعتقادها بأن انتشار السير الذاتية المصقولة يزيد أهمية التقييم المتعمق لهوية المرشح وقدراته.
دفعت Korn Ferry توزيعات قدرها 30 مليون دولار خلال الربع 1 من السنة المالية 2027، إلى جانب استثمار 15 مليون دولار في النفقات الرأسمالية. وأعلنت توزيعاً نقدياً فصلياً قدره 0.55 دولار للسهم، يُدفع في 15 أكتوبر 2026 للمساهمين المسجلين في 22 سبتمبر 2026. وبعد صفقة AMS، قالت الشركة إنها ستميل إلى استخدام النقد القابل للاستثمار لخفض الدين المرتبط بالاستحواذ، مع استمرار مراقبة فرص إعادة شراء الأسهم.
