| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 62 | 87.8x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 92 | 15.1% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 27 | — | — | ضمن الأدنى | |
الأمان | 8 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 82 | 2.51% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 87 | 33.0% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 38 | 4 | 3 | ضمن الأدنى |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Jackson Financial Inc. (JXN) في خدمات التقاعد، وتتمحور أعمالها حول المعاشات المتغيرة، وRILA، والمعاشات الثابتة والمؤشرة الثابتة، إلى جانب المنتجات المؤسسية وإدارة الأصول عبر PPM America. ويأتي الدخل من الرسوم المرتبطة بأصول المعاشات المتغيرة ومن فروق العائد في المنتجات القائمة على الفارق؛ وقد تجاوزت القيمة الإجمالية لحسابات المعاشات الفردية والمنتجات المؤسسية 295 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 10% عن الربع السابق. كما تجاوزت أصول PPM America المدارة 100 مليار دولار، بينما شكّلت المنتجات القائمة على الفارق والمعاشات المتغيرة المخصصة للاستثمار فقط قرابة 40% من محفظة العقود القائمة.
وفق بيانات EDGAR، سجلت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 168 مليون دولار وصافي دخل قدره 655 مليون دولار وربحية سهم قدرها 9.16 دولار، بعد خسارة صافية قدرها 424 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وعلى أساس تشغيلي معدل، بلغت الأرباح قبل الضريبة 618 مليون دولار، أو 648 مليون دولار باستبعاد البنود البارزة، ووصلت ربحية السهم التشغيلية المعدلة إلى مستوى فصلي قياسي قدره 7.30 دولار، أو 7.68 دولار بعد استبعاد البنود البارزة وتطبيع الضريبة. وبلغ العائد التشغيلي المعدل على حقوق الملكية 16.3% خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في يونيو 2026، مقابل 12.7% للفترة المقارنة المنتهية في يونيو 2025.
اقتربت مبيعات المعاشات الفردية من 6 مليارات دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بنمو سنوي 34%، وكانت 54% من المبيعات من المنتجات القائمة على الفارق. وتجاوزت مبيعات RILA نحو 2.3 مليار دولار، فيما بلغت مبيعات المعاشات الثابتة والمؤشرة الثابتة 812 مليون دولار، وبلغت مبيعات المنتجات المؤسسية 1.4 مليار دولار. يعكس ذلك تحول مزيج الأعمال نحو مصادر أرباح أكثر تنوعاً، رغم استمرار حساسية الرسوم والتدفقات وسلوك حاملي الوثائق لتحركات أسواق الأسهم.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 141.33 دولار، ضمن نطاق من 135 إلى 149 دولاراً، مقابل نطاق تداول للسهم خلال 52 أسبوعاً بين 89.67 و137.99 دولاراً؛ وبذلك يقع متوسط الهدف أعلى بنحو 2.4% فقط من قمة نطاق 52 أسبوعاً. ويظل الإجماع «حياد» لا «شراء»، وهو تقييم يعكس موازنة النمو القوي في RILA والمنتجات القائمة على الفارق وتوليد رأس المال أمام حساسية الأرباح للأسواق وتقلبات المحاسبة والتحوط.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يقود النمو تحول المبيعات نحو RILA والمعاشات الثابتة والمؤشرة الثابتة والمنتجات المؤسسية. اقتربت مبيعات المعاشات الفردية من 6 مليارات دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 34% سنوياً، وشكّلت المنتجات القائمة على الفارق 54% منها. كما بلغت التدفقات الصافية الداخلة للمعاشات غير المتغيرة 2.9 مليار دولار، بزيادة 65% عن الربع 2 من السنة المالية 2025.
تُعد RILA محوراً رئيسياً لتنويع Jackson بعيداً عن الاعتماد الأكبر على المعاشات المتغيرة التقليدية. تجاوزت مبيعاتها 2.3 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 69% سنوياً، ووصلت أصولها المدارة إلى أكثر من 26 مليار دولار. وقد يدعم منتجا Market Link Pro 4 وMarket Link Pro Advisory 4، اللذان أُطلقا في يونيو 2026، اتساع المبيعات بفضل إضافة خيار Dow Jones Industrial Average.
بلغ التدفق النقدي الحر 575 مليون دولار في النصف الأول من السنة المالية 2026، بزيادة 14% سنوياً، بينما أعادت الشركة 547 مليون دولار إلى المساهمين خلال الفترة نفسها. وتستهدف الإدارة توليد رأسمال حر لا يقل عن 1.2 مليار دولار وإعادة 900 مليون إلى 1.1 مليار دولار للمساهمين في السنة المالية 2026. ويدعم ذلك إجمالي رأس مال معدل قدره 5.8 مليارات دولار ونسبة رأس مال قائم على المخاطر مقدرة بنحو 538% في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أظهرت بيانات EDGAR للربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 168 مليون دولار وصافي دخل قدره 655 مليون دولار وربحية سهم قدرها 9.16 دولار. في المقابل، أعلنت الشركة أرباحاً تشغيلية معدلة قبل الضريبة قدرها 618 مليون دولار وربحية سهم تشغيلية معدلة قدرها 7.30 دولار. تنشأ الفروق من بنود مثل تحركات منافع مخاطر السوق ونتائج التحوط والتقلب الضمني وعوائد الشراكات المحدودة، ولذلك لا يقدم أي مقياس منفرد صورة كاملة عن الأداء الاقتصادي.
أعلنت Jackson في 22 يوليو 2026 أن Laura Prieskorn ستتقاعد في نهاية 2026 بعد قرابة 40 عاماً مع الشركة. وسيتولى Don Cummings منصبي الرئيس والرئيس التنفيذي، بينما سيتولى Brian Walta منصب المدير المالي، وكلا التعيينين نافذ في 1 أكتوبر 2026. وذكرت الإدارة أن الانتقال ناتج عن عملية تخطيط تعاقب تهدف إلى استمرارية الاستراتيجية والاستقرار التشغيلي.
ترتبط رسوم المعاشات المتغيرة وقيم الحسابات بأداء الأسهم، وقد أوضحت الإدارة أن هبوطاً كبيراً في السوق سيضغط على الأرباح. كما يمكن أن تُظهر نتائج التحوط تقلباً محاسبياً؛ ففي الربع 2 من السنة المالية 2026 قاربت خسارة المعاشات المتغيرة 200 مليون دولار بعد استبعاد أثر التقلب الضمني، مع تعويضها تقريباً بمكاسب RILA وFIA. ويضاف إلى ذلك ارتفاع رأس المال المطلوب مع نمو المبيعات، وضعف عوائد الشراكات المحدودة عن افتراض 10% خلال الربع، والمنافسة التي حدّت من مبيعات MYGA عندما تمسكت الشركة بانضباط العائد.