| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 30 | 26.0x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 68 | 11.0% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 73 | 11.4% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 67 | 2.6x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 90 | 1.08% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 76 | 33.9% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 62 | 12 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
81% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Johnson Controls International حلول الإدارة الحرارية وأنظمة المباني للمرافق التي تتطلب أداءً عالياً ودقة وكفاءة في استهلاك الطاقة، ومنها مراكز البيانات والمستشفيات البحثية ومنشآت الصناعات الدوائية وأشباه الموصلات. وتحقق الشركة إيراداتها من بيع أنظمة التدفئة والتهوية وتكييف الهواء، بما يشمل مبردات YORK ووحدات مناولة الهواء Silent-Aire ووحدات توزيع سائل التبريد، إلى جانب خدمات الصيانة والدعم طوال دورة حياة الأصول. ويمنحها وجود ميداني عالمي تقول الإدارة إنه يقارب ضعفي حجم أقرب منافس فرصة لربط نمو قاعدة الأنظمة بإيرادات خدمات متكررة.
في الربع الثالث من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 6.61 مليار دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 6.46 مليار دولار، ونمت المبيعات العضوية 10% وربحية السهم المعدلة 35% إلى 1.42 دولار. ارتفع الهامش الإجمالي من 34.9% إلى 36.6%، واتسع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدل 260 نقطة أساس إلى 17%، كما توسع هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للقطاعات 220 نقطة أساس إلى 20%. وعلى مستوى المزيج، زادت مبيعات الأنظمة 11% والخدمات 7%، وحقق نشاط التدفئة والتهوية وتكييف الهواء التطبيقي نمواً في خانة العشرات العليا بدعم من مراكز البيانات.
كان النمو واسعاً جغرافياً في الربع الثالث من السنة المالية 2026؛ إذ ارتفعت الإيرادات العضوية 11% في الأمريكتين و15% في آسيا والمحيط الهادئ، مقابل 1% فقط في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. وبلغ هامش القطاعات المعدل 21% في كل من الأمريكتين وآسيا والمحيط الهادئ، بعد توسع قدره 260 و180 نقطة أساس على التوالي، بينما بلغ 14% في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بعد تحسن محدود قدره 20 نقطة أساس. ووفق بيانات EDGAR لفترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 24.4 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 8.9 مليار دولار وصافي دخل قدره 3.7 مليار دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 169.86 دولاراً، مع نطاق واسع بين 144 و190 دولاراً وإجماع مصنف عند الشراء. يزيد المتوسط بنحو 8% على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 157.06 دولاراً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 21% ويقع الهدف الأدنى دونها بنحو 8%، ما يعكس تفاوتاً ملموساً في تقدير حجم فرصة مراكز البيانات ومخاطر التنفيذ. ويتعين موازنة التفاؤل المرتبط بنمو الطلبات 27% ورفع توجيهات السنة المالية 2026 مع تركّز النمو المتزايد في مراكز البيانات وبطء الخدمات والضغط الإقليمي في الشرق الأوسط.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
المحرك الأبرز هو الطلب على الإدارة الحرارية لمراكز البيانات والمنشآت ذات المهام الحرجة. في الربع الثالث من السنة المالية 2026، ارتفعت الطلبات 27%، ونمت طلبات الأنظمة 40%، ووصل تراكم الأعمال إلى 21.0 مليار دولار. كما حقق نشاط التدفئة والتهوية وتكييف الهواء التطبيقي نمواً في خانة العشرات العليا، فيما ارتفعت المبيعات العضوية للشركة 10%.
تتوقع الإدارة أن تمثل مراكز البيانات نسبة في خانة العشرات العليا من إيرادات السنة المالية 2026. وخلال ثلاث إلى خمس سنوات، تتوقع أن يرتفع هذا المزيج إلى نحو ثلث إيرادات الشركة. وتشمل الفرصة مبردات YORK ووحدات مناولة الهواء Silent-Aire ووحدات توزيع سائل التبريد وأنظمة التحكم، إضافة إلى خدمات قاعدة المعدات المركبة.
بلغ مسار فرص وحدات توزيع سائل التبريد مليار دولار بحلول مكالمة 29 يوليو 2026. وأوضحت الإدارة أن معظم الاختبارات والتحقق اكتمل، وأن الشحنات ستبدأ في الربع الرابع من السنة المالية 2026، مع استمرار بعض إجراءات التحقق لدى عملاء الحوسبة فائقة النطاق. كما حصل المنتج على اعتماد NVIDIA، وتراه الشركة وسيلة لزيادة محتواها لكل ميغاواط مع انتشار التبريد السائل وارتفاع كثافة الرفوف.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
رفعت الإدارة توقع نمو الإيرادات العضوية للسنة المالية 2026 إلى نحو 8% من نحو 6% سابقاً. كما رفعت توجيه ربحية السهم المعدلة إلى نحو 5.05 دولارات، بزيادة 0.50 دولار على التوجيه الأصلي وبنمو يقارب 35%. وللربع الرابع من السنة المالية 2026، تتوقع نمواً عضوياً بين 9% و10% وربحية سهم معدلة تقارب 1.55 دولار.
في الربع الثالث من السنة المالية 2026، ارتفع الهامش الإجمالي من 34.9% إلى 36.6%. واتسع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدل 260 نقطة أساس إلى 17%، بينما بلغ هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للقطاعات 20% بعد تحسن 220 نقطة أساس. وارتفعت ربحية السهم المعدلة 35% إلى 1.42 دولار، مع توقع رافعة تشغيلية بين 45% و50% لكامل السنة المالية 2026.
يتمثل أحد المخاطر في أن مراكز البيانات قد تصبح نحو ثلث الإيرادات خلال ثلاث إلى خمس سنوات، ما يزيد الارتباط بدورة إنفاق هذا القطاع وقيود الطاقة. كما نمت طلبات الخدمات 4% فقط في الربع الثالث من السنة المالية 2026 مقابل 40% للأنظمة، وواجه نشاط الأمن ضغطاً تنافسياً وانخفاضاً في تراكم خدمات الأمريكتين. وإقليمياً، تمثل أعمال الشرق الأوسط نحو 10% من منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، وتتوقع الإدارة أن يظل نمو المنطقة بين الاستقرار وخانة الآحاد المنخفضة جداً في الربع الرابع من السنة المالية 2026.