| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 42 | 50.5x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 29 | 20.1% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 58 | 6.5% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 55 | 3.3x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 48 | 0.96% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 56 | -5.3% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 62 | 9 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Jacobs Solutions خدمات هندسية واستشارية وإدارة برامج للمشروعات المعقدة، وتتركز أعمالها في قطاع البنية التحتية والمرافق المتقدمة I&AF وقطاع PA Consulting. تشمل مصادر الطلب مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات وعلوم الحياة والنقل والطاقة والمياه والخدمات البيئية والدفاع، وتمتد خدماتها من الاستشارات والتصميم إلى التوأم الرقمي والتنفيذ الكامل للبرامج؛ ويأتي نمو الإيرادات والأرباح من زيادة حجم المشروعات، وتحسن استخدام الموارد، والتسليم العالمي، وضبط نمو المصروفات التشغيلية دون معدل نمو الإيرادات.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، ارتفع إجمالي الإيرادات بأكثر من 34% على أساس سنوي، ونمت الإيرادات الصافية المعدلة بأكثر من 8% عضوياً. بلغ صافي إيرادات I&AF قرابة 2.1 مليار دولار، بزيادة 10% وإلى مستوى فصلي قياسي، بينما كانت إيرادات PA Consulting مستقرة تقريباً؛ وارتفع الربح التشغيلي للقطاعين 14% و2% على التوالي، مع هامش تشغيلي يتجاوز 22% لدى PA Consulting.
بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 367 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 17%، واتسع هامشها 109 نقاط أساس إلى 15.2%. ارتفعت ربحية السهم المعدلة 14% إلى 1.84 دولار، محققة سادس ربع متتالٍ من النمو المزدوج، بينما سجلت الأعمال المتراكمة مستوى قياسياً عند 29 مليار دولار بزيادة تتجاوز 27%.
يصنف إجماع المحللين سهم Jacobs Solutions عند «شراء»، بمتوسط هدف قدره 162.57 دولار ونطاق بين 150 و174 دولاراً؛ ويقع المتوسط بنحو 3.5% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 168.44 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 3.3%. في المقابل، يشير مكرر الربحية البالغ 51.5 مرة في خبر 12 أغسطس 2026 إلى تقييم يتطلب استمرار نمو الأعمال المتراكمة وتحسن الهوامش، ويبرز اتساع نطاق 52 أسبوعاً بين 105.68 و168.44 دولار حساسية السهم لإعادة التقييم إذا تباطأ التنفيذ.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات الصافية المعدلة بأكثر من 8% عضوياً، بينما زاد إجمالي الإيرادات بأكثر من 34% على أساس سنوي. بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 367 مليون دولار، بزيادة 17%، واتسع هامشها 109 نقاط أساس إلى 15.2%. ارتفعت ربحية السهم المعدلة 14% إلى 1.84 دولار، ووصلت الأعمال المتراكمة إلى مستوى قياسي قدره 29 مليار دولار.
مثلت أعمال البناء المباشر المرتبطة بالذكاء الاصطناعي 11% من الإيرادات الصافية المعدلة في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة تقارب 100 نقطة أساس عن الربع السابق. ذكرت الإدارة أن الأعمال المتراكمة لمراكز البيانات تضاعفت تقريباً، وأن خط الفرص ارتفع إلى ثلاثة أمثاله مع رؤية تمتد من سنتين إلى ثلاث سنوات. ومن أبرز العقود Beacon Point التابع لـHut 8 في تكساس، وهو مجمع مصمم لقدرة إجمالية تبلغ 1 غيغاواط ويستهدف التشغيل الأولي في 2027.
رفعت الشركة نطاق نمو الإيرادات الصافية المعدلة إلى 9.5%–10% للسنة المالية 2026. كما رفعت ربحية السهم المعدلة المتوقعة إلى 7.20–7.30 دولار، وحددت هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك عند 14.7%–14.8% وهامش التدفق النقدي الحر المعدل عند 8%. بالنسبة إلى الربع 4 من السنة المالية 2026، تتوقع نمواً في الإيرادات الصافية بنحو 14% وهامشاً يقارب 16%، مع العلم أن الأسبوع الإضافي يضيف نحو ست إلى سبع نقاط مئوية إلى النمو.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
نما صافي إيرادات علوم الحياة والتصنيع المتقدم 24% في الربع 3 من السنة المالية 2026، بدعم من مراكز البيانات وأشباه الموصلات. نمت البنية التحتية الحيوية 9%، وقادت أنشطة النقل والطاقة هذا الأداء، بما في ذلك نمو مزدوج الرقم للطاقة والنقل والتوزيع داخل الولايات المتحدة. في المقابل، نما نشاط المياه والبيئة بأكثر قليلاً من 1%، مع استمرار قوة المياه وضغوط سنوية في البيئة.
اختيرت Jacobs لتقديم إدارة البرامج والخدمات البيئية الفنية لبرنامج الاستعادة البيئية التابع للبحرية الأميركية، بما يشمل مواقع مرتبطة بمواد PFAS والذخائر. كما تعمل على تحديث نحو 40 ميلاً من قناة Strawberry High Line ضمن برنامج Nebo Regional Water Project البالغة قيمته نحو 1.5 مليار دولار. وفي مراكز البيانات، حصلت على عقد EPCM حصري لمجمع Beacon Point من Hut 8 بعد عملها على River Bend، ما يعكس تكرار التعاقد مع العميل نفسه.
تتمثل المخاطر التشغيلية الأقرب في نمو المياه والبيئة المحدود بأكثر قليلاً من 1%، واستقرار إيرادات PA Consulting تقريباً، والتوقف المؤقت المحدود لبعض أعمال الشرق الأوسط. كما أن توقع نمو الربع 4 من السنة المالية 2026 بنحو 14% يستفيد بست إلى سبع نقاط مئوية من أسبوع إضافي، ليكون النمو المعدل قرابة 8%. وعلى صعيد التقييم، يرفع مكرر الربحية البالغ 51.5 مرة حساسية السهم لأي تباطؤ في تحويل الأعمال المتراكمة البالغة 29 مليار دولار إلى إيرادات وأرباح. إن بيع باتريك هيل أسهماً بقيمة 2.48 مليون دولار في 7 أغسطس 2026 عامل مراقبة ثانوي فقط، لأن مثل هذه المبيعات قد تكون مرتبة مسبقاً.
