| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 33 | 24.6x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 39 | 4.8% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 94 | 27.5% | 4.4% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 65 | 1.9x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 74 | 2.25% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 71 | 6.6% | -1.7% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 40 | 11 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
65% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.00% بتاريخ 2026-10-23. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Illinois Tool Works Inc. ضمن محفظة صناعية متنوعة تضم سبعة قطاعات، من بينها Automotive OEM وFood Equipment وTest & Measurement and Electronics وWelding وPolymers & Fluids وConstruction Products وSpecialty Products. وتولد الشركة إيراداتها من المعدات والمنتجات والخدمات الصناعية المتخصصة؛ ومن أمثلة ذلك معدات اللحام، وحلول تجميع اللوحات الإلكترونية وصناعة أشباه الموصلات، ومعدات وخدمات الأغذية، ومنتجات ما بعد بيع السيارات، والبوليمرات والسوائل، ومنتجات البناء. وتعتمد استراتيجية النمو على ابتكار المنتجات انطلاقاً من احتياجات العملاء عبر CBI، إلى جانب تحسين المحفظة وفق منهجية 80/20 ومبادرات رفع الكفاءة والتسعير.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 4.3 مليار دولار والربح الإجمالي 1.9 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً محسوباً بنحو 44.2%، بينما بلغ صافي الدخل 815 مليون دولار وربحية السهم 2.84 دولار. نما إجمالي الإيرادات 6.1%، منها 4.5% نمواً عضوياً و1.4% من ترجمة العملات و0.2% من استحواذ، ووصل الدخل التشغيلي إلى مستوى قياسي قدره 1.15 مليار دولار بزيادة 7.4%. واتسع الهامش التشغيلي 40 نقطة أساس إلى 26.7%، وارتفعت ربحية السهم وفق GAAP بنسبة 10%.
تركز زخم المزيج التشغيلي في الأنشطة المرتبطة بالإنفاق الرأسمالي وأشباه الموصلات؛ إذ حقق Welding نمواً عضوياً قدره 14%، وTest & Measurement and Electronics نمواً قدره 10%، وPolymers & Fluids نمواً قدره 7%. وفي المقابل، ظل Automotive OEM وFood Equipment دون نمو عضوي تقريباً، ما يوضح أن قوة الربع لم تكن متساوية بين القطاعات السبعة. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً من السنة المالية 2026، سجلت ITW إيرادات قدرها 16.2 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 7.2 مليار دولار وصافي دخل قدره 3.1 مليار دولار وربحية سهم قدرها 10.84 دولار تقريباً.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 280.71 دولار، ضمن نطاق واسع من 254 إلى 301 دولار، مع إجماع محايد لا إجماع شراء. يقع المتوسط بنحو 7.4% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 303.16 دولار، بينما يكاد أعلى هدف البالغ 301 دولار يطابق تلك القمة؛ ويعكس هذا التوزيع موازنة بين رفع ITW توجيهات السنة المالية 2026 وقوة Welding وأشباه الموصلات من جهة، وضغوط السعر والتكلفة وتفاوت النمو بين القطاعات من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 4.3 مليار دولار، مع نمو إجمالي قدره 6.1% ونمو عضوي قدره 4.5%. قاد Welding الأداء بنمو عضوي 14%، تلاه Test & Measurement and Electronics بنسبة 10% وPolymers & Fluids بنسبة 7%. وبلغ الدخل التشغيلي رقماً قياسياً قدره 1.15 مليار دولار، بينما ارتفعت ربحية السهم 10% إلى 2.84 دولار.
يقيس CBI الإيرادات الإضافية من المنتجات التي طُرحت خلال آخر ثلاث سنوات بعد خصم أي استبدال لمبيعات المنتجات القائمة. وقد ساهم بنسبة 3% في نمو النصف الأول من السنة المالية 2026، ارتفاعاً من 2.4% في السنة المالية 2025. وفي Polymers & Fluids وحده قاربت مساهمته 5% خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، وتربط الإدارة بلوغ 3% أو أكثر بإمكان تحقيق نمو عضوي مؤسسي مستدام قدره 4% أو أعلى.
رفعت الشركة في 28 يوليو 2026 نطاق النمو العضوي المتوقع إلى 3%–4% من 1%–3%، مع منتصف جديد قدره 3.5%. كما رفعت نطاق ربحية السهم وفق GAAP إلى 11.35–11.55 دولار، ويعادل منتصفه البالغ 11.45 دولار نمواً سنوياً قدره 9%. وأبقت نطاق الهامش التشغيلي عند 26.5%–27.5%، وتتوقع أن يتجاوز تحويل التدفق النقدي الحر 100% من صافي الدخل.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حقق Welding نمواً عضوياً قدره 14% في الربع 2 من السنة المالية 2026، فيما ارتفعت مبيعات المعدات 19%. جاء الطلب من البنية التحتية والطاقة والطيران والدفاع والإنشاءات المرتبطة بمراكز البيانات، إلى جانب التبني القوي لمنتجات أطلقت خلال الاثني عشر شهراً السابقة للمكالمة. وتمثل أمريكا الشمالية نحو 85% من القطاع وقد نمت 19%، مع بقاء الهامش التشغيلي عند 32.4% وتجاوز نمو الطلبات نمو الإيرادات.
نما Test & Measurement and Electronics عضوياً 10% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وقادته Electronics بقفزة 21% مع تمثيله نحو 40% من القطاع. تتركز المحركات في حلول تجميع اللوحات الإلكترونية والأنشطة التي تخدم صناعة الرقائق، وقد واصلت ITW الاستثمار في الطاقة الإنتاجية خلال دورة الهبوط السابقة. وساعد ذلك القطاع على توسيع هامشه التشغيلي 240 نقطة أساس إلى 25.2%، مع نمو الطلبات بوتيرة تفوق نمو الإيرادات.
أدى تأخر تعديل الأسعار بعد ارتفاع تكاليف المواد الخام إلى خفض هامش الربع 2 من السنة المالية 2026 بنحو 40 نقطة أساس، رغم أن زيادات الأسعار تجاوزت ارتفاع التكاليف بالقيمة الدولارية. شملت الضغوط مشتقات النفط الخام مثل الراتنجات والمواد الكيميائية، إضافة إلى النقل والمكونات الإلكترونية. وتتوقع الإدارة تراجع الأثر إلى نحو 30 نقطة أساس في الربع 3 ونحو 20 نقطة أساس في الربع 4، مع بقاء نطاق الهامش التشغيلي السنوي عند 26.5%–27.5%.