| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 71 | 16.3x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 73 | 15.8% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 90 | 30.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 88 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 81 | 3.60% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 67 | 46.4% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 2 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Ituran Location and Control Ltd. في خدمات الاتصالات عن بُعد للمركبات، وتعتمد بصورة أساسية على رسوم الاشتراك المتكررة، إلى جانب بيع المنتجات والحلول المرتبطة بتتبع المركبات وإدارتها. وتوسّع الشركة قاعدة أعمالها عبر برامج مصنّعي المركبات مع Nissan وRenault وGeneral Motors وYamaha وBMW وStellantis، فضلاً عن حلول مثل IturanMob لتأجير السيارات وCredit Carbon وخدمات البيانات الضخمة. في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت إيرادات الاشتراكات 79.8 مليون دولار، بما يعادل 76% من إجمالي الإيرادات، بينما بلغت إيرادات المنتجات 25 مليون دولار.
سجلت Ituran في الربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قياسية قدرها 104.8 مليون دولار، بزيادة 21% عن 86.8 مليون دولار في الفترة المقابلة، فيما ارتفعت إيرادات الاشتراكات 25% وإيرادات المنتجات 8%. بلغ صافي الدخل 17.3 مليون دولار، أو 0.88 دولار للسهم المخفف، بزيادة 29%، واتسع هامش صافي الدخل إلى 16.5% من 15.5%. كما ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 28.5 مليون دولار، بهامش 27.2% مقابل 26.4% في الفترة المقابلة.
شكّلت إسرائيل 56% من إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما ساهمت البرازيل بنسبة 22% وبقية العالم بنسبة 22%. وانتهى يونيو 2026 بقاعدة تضم 2.711 مليون مشترك بعد إضافة 41 ألف مشترك صافٍ خلال الربع. وعلى المستوى السنوي، ارتفعت الإيرادات من 336.3 مليون دولار في السنة المالية 2024 إلى 359.0 مليون دولار في السنة المالية 2025، وارتفع صافي الدخل من 53.7 مليون دولار إلى 58.0 مليون دولار، فيما بلغ الربح الإجمالي 178.6 مليون دولار وربحية السهم 2.92 دولار في السنة المالية 2025.
إجماع المحللين على سهم ITRN هو الحياد، مع متوسط سعر مستهدف قدره 56 دولاراً ونطاق ضيق بين 55 و57 دولاراً. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 68.30 دولار وفوق قاعه البالغ 32.71 دولار، بينما لا تتضمن المعطيات مكرر ربحية يمكن استخدامه لمقارنة التقييم بالأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
كانت رسوم الاشتراكات المحرك الأكبر، إذ بلغت 79.8 مليون دولار ومثّلت 76% من إجمالي الإيرادات البالغ 104.8 مليون دولار. نمت إيرادات الاشتراكات 25% على أساس سنوي، مقابل نمو 8% لإيرادات المنتجات إلى 25 مليون دولار. ودعمت هذه النتيجة إضافة 41 ألف مشترك صافٍ ووصول القاعدة إلى 2.711 مليون مشترك بنهاية يونيو 2026.
ارتفع صافي الدخل 29% إلى 17.3 مليون دولار، وبلغت ربحية السهم المخففة 0.88 دولار مقابل 0.68 دولار في الفترة المقابلة. واتسع هامش صافي الدخل إلى 16.5% من 15.5%. كما بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 28.5 مليون دولار بهامش 27.2%، مقابل 22.9 مليون دولار وهامش 26.4% في الفترة المقابلة.
تعد الإدارة برامج مصنّعي المركبات المسار الرئيسي لنمو Ituran طويل الأجل. في الربع 2 من السنة المالية 2026، واصلت الشركة توسيع برامجها في أميركا الجنوبية، ومنها Connect Fiat مع Stellantis والمخصص لسيارة Fiat Strada. وتشمل العلاقات التي تسعى الشركة إلى توسيعها Nissan وRenault وGeneral Motors وYamaha وBMW، كما بدأت برامج Yamaha وBMW للدراجات النارية بالمساهمة في نمو مشتركي البرازيل.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أتمت Ituran في الربع 1 من السنة المالية 2026 اتفاقاً مع وزارة النقل الإسرائيلية بقيمة بضعة ملايين من الشيكلات لتحليل بيانات تاريخية مرتبطة بحوادث الشاحنات واختيار مواقع الاستراحة. وفي 12 أغسطس 2026، قالت الإدارة إنها تجري مناقشات متقدمة وتعمل على عدة مشروعات تجريبية مع عملاء محتملين. ومع ذلك، لم تتضمن المعطيات اتفاقاً إضافياً موقعاً أو قيمة مالية محددة لهذه الفرص.
بلغ صافي النقد والأوراق المالية القابلة للتداول 103.7 مليون دولار في 30 يونيو 2026، ولم تكن على الشركة ديون. وولدت العمليات 32.2 مليون دولار من النقد خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، وهو أعلى تدفق تشغيلي فصلي أعلنت عنه الإدارة. كما أقر مجلس الإدارة توزيعات بقيمة 10 ملايين دولار، تعادل 0.50 دولار للسهم، ونفذت الشركة إعادة شراء بقيمة 3 ملايين دولار مع بقاء نحو 10 ملايين دولار ضمن التفويض.
يأتي 56% من إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 من إسرائيل، ما يخلق تركّزاً جغرافياً واضحاً. ولا تزال IturanMob في مرحلة مبكرة، وقد قالت الإدارة إن مساهمته لن تكون جوهرية في السنتين الماليتين 2026 و2027، بينما بقيت فرص البيانات الضخمة الإضافية ضمن المناقشات والمشروعات التجريبية. كذلك يتسم التأمين القائم على الاستخدام بانخفاض متوسط الإيراد لكل مستخدم وبطء تبني شركات التأمين، وسجلت الشركة مصروفات تمويل بقيمة 1.3 مليون دولار نتيجة تعرض الودائع لتحركات الشيكل أمام الدولار.
