| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 15 | 81.7x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 90 | 17.4% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 28 | 7.3% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 13 | 8.0x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 48 | 2.93% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 68 | 31.4% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 36 | 4 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Iron Mountain عبر منظومة تجمع بين إدارة السجلات والتخزين المادي والخدمات الرقمية ومراكز البيانات وإدارة دورة حياة الأصول التقنية ALM. يستند النشاط الأساسي إلى إيرادات تخزين متكررة من أكثر من 240 ألف عميل، مع نمو متوسط أحادي الرقم في التخزين المادي، بينما توسّع الشركة دخلها من تأجير قدرات مراكز البيانات، وإتلاف الأجهزة وإعادة تسويقها بصورة آمنة، ورقمنة الوثائق ومعالجتها عبر منصة Insight DXP المدعومة بالذكاء الاصطناعي. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، شكّلت مراكز البيانات وALM والحلول الرقمية مجتمعة 35% من الإيرادات، بزيادة 750 نقطة أساس على أساس سنوي، ونمت هذه الأنشطة بأكثر من 50%.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 2.03 مليار دولار، بزيادة 19% على أساس سنوي و17% عضوياً، ومتجاوزة تقدير الشركة السابق بنحو 65 مليون دولار. بلغ صافي الدخل وفق بيانات EDGAR نحو 101.4 مليون دولار، بما يعادل هامش صافي دخل يقارب 5.0% وربحية سهم قدرها 0.34 دولار، مقابل صافي دخل 143.7 مليون دولار وربحية سهم 0.48 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وسجلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مستوى قياسياً عند 727 مليون دولار، بهامش يقارب 35.8%، بينما ارتفع AFFO بنسبة 17% إلى 433 مليون دولار وبلغ 1.44 دولار للسهم.
على مستوى القطاعات في الربع 2 من السنة المالية 2026، حقق Global RIM إيرادات قياسية بلغت 1.4 مليار دولار ونمواً سنوياً قدره 8%، مع هامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدره 43%. وارتفعت إيرادات Global Data Center بنسبة 39% إلى 263 مليون دولار، مع هامش قطاعي قدره 52.2%، بينما قفزت إيرادات ALM بنسبة 88% إلى 288 مليون دولار. يوضح هذا المزيج أن نشاط السجلات لا يزال قاعدة الإيرادات والتدفقات النقدية، لكن مراكز البيانات وALM والحلول الرقمية أصبحت المحركات الأسرع نمواً.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 142 دولاراً، ضمن نطاق واسع من 130 إلى 155 دولاراً، مع إجماع مصنف عند «شراء». يقع متوسط الهدف أعلى بنحو 5.4% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 134.68 دولار، بينما يمتد نطاق السهم السنوي من 77.77 إلى 134.68 دولار، ما يعكس اتساعاً كبيراً في تقييم السوق. وفي غياب مكرر ربحية معلن في المعطيات، تعتمد قراءة التقييم بدرجة أكبر على قدرة Iron Mountain على تحقيق توجيات السنة المالية 2026 واستدامة نمو مراكز البيانات وALM، مع مراعاة تباطؤ النمو المتوقع في الربع 3 وكثافة الإنفاق الرأسمالي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت Iron Mountain إيرادات قدرها 2.03 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة سنوية 19% ونمو عضوي 17%. بلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 101.4 مليون دولار وربحية السهم 0.34 دولار، بينما سجلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مستوى قياسياً عند 727 مليون دولار. وارتفع AFFO بنسبة 17% إلى 433 مليون دولار، أو 1.44 دولار للسهم، متجاوزاً تقدير الشركة السابق بأربعة سنتات للسهم.
ارتفعت إيرادات Global Data Center بنسبة 39% إلى 263 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وبلغ هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 52.2%. وقّعت الشركة 13 ميغاواط خلال الربع و75 ميغاواط إضافية في يوليو 2026، بما رفع تعاقدات السنة المالية حتى ذلك التاريخ إلى 110 ميغاواط. تضمنت العقود 51 ميغاواط في مومباي لمدة عشر سنوات و25 ميغاواط في London 3، وتربط الإدارة جانباً مهماً من الطلب ببناء قدرات استدلال الذكاء الاصطناعي.
بلغت إيرادات ALM نحو 288 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 88% على أساس سنوي و82% عضوياً. تتوقع الشركة أن تقترب إيرادات النشاط من مليار دولار في السنة المالية 2026، مقارنة بسوق مستهدف تقدره بأكثر من 35 مليار دولار. لكن النتائج الفصلية استفادت أيضاً من تقديم إيرادات قدرها 30 مليون دولار من مشروعين لعملاء hyperscale، ولذلك قد يكون مسار النمو متذبذباً بين الأرباع.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تستخدم Iron Mountain منصة Insight DXP لرقمنة المحتوى وتصنيفه وإثراء بياناته الوصفية وتطبيق قواعد الحوكمة بواسطة وكلاء ذكاء اصطناعي. في الربع 2 من السنة المالية 2026، فازت باتفاقية عالمية لمدة ثلاث سنوات لمعالجة 500 ألف مادة واردة سنوياً في 45 دولة، إلى جانب مشروع لرقمنة 40 مليون صورة في أستراليا. كما صنفت Forrester المنصة ضمن أعلى مقدمي منصات تنقيب الوثائق وتحليلها، مع درجات قوية في وظائف الذكاء الاصطناعي الوكيلي وخصوصية البيانات وقواعد التحقق.
تتوقع Iron Mountain إيرادات بين 7.94 و8.01 مليار دولار في السنة المالية 2026، بما يمثل نمواً سنوياً قدره 16% عند نقطة المنتصف. وتتوقع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 2.945 و2.975 مليار دولار، وAFFO بين 1.76 و1.78 مليار دولار أو 5.87 إلى 5.93 دولار للسهم. أما الربع 3 من السنة المالية 2026، فتتوقع له إيرادات تقارب 1.98 مليار دولار، وأرباحاً معدلة قدرها 745 مليون دولار، وAFFO قدره 440 مليون دولار.
أعلن مجلس إدارة Iron Mountain توزيعات فصلية قدرها 0.864 دولار للسهم تُدفع في أوائل أكتوبر 2026. بلغت نسبة توزيع AFFO على أساس آخر أربعة أرباع 60%، بينما وصل AFFO في الربع 2 من السنة المالية 2026 إلى 433 مليون دولار. كما بلغ التدفق النقدي التشغيلي 888 مليون دولار في النصف الأول من السنة المالية 2026 وتحسن التدفق النقدي الحر 441 مليون دولار، إلا أن الشركة أنفقت أيضاً 553 مليون دولار على النفقات الرأسمالية للنمو خلال الربع.
