| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 39 | 29.9x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 63 | 7.8% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 65 | 7.9% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 70 | 1.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 22 | 0.11% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 36 | 7.8% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 92 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Ingersoll Rand في تقنيات التدفق والمعدات الصناعية ذات المهام الحرجة، وتبيع أنظمة الضواغط والمنافيخ والمضخات والفراغ والترشيح والجرعات، إلى جانب قطع الغيار والخدمات. يتوزع نشاطها بين قطاع التقنيات والخدمات الصناعية ITS وقطاع تقنيات الدقة والعلوم PST، ويمنحها نشاط ما بعد البيع مصدراً أكثر تكراراً للإيرادات؛ إذ مثّل 36% من إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026. وتخدم الشركة تطبيقات تشمل الصناعات العامة والأغذية والمشروبات والأدوية الحيوية وتوليد الكهرباء والبنية التحتية الكهربائية وفصل الهواء لأشباه الموصلات والإلكترونيات وبناء السفن.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات وفق بيانات EDGAR نحو 2.0 مليار دولار، والربح الإجمالي 862.6 مليون دولار، وصافي الدخل 256.8 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 0.66 دولار. وأعلنت الشركة تشغيلياً نمواً سنوياً للإيرادات بنسبة 9% ونمواً عضوياً بنسبة 4%، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 2% إلى 520 مليون دولار، لكن هامشها انخفض 160 نقطة أساس إلى 25.4%. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً في 2026، سجلت الشركة إيرادات 7.9 مليار دولار وربحاً إجمالياً 3.4 مليار دولار وصافي دخل 959.1 مليون دولار.
ارتفعت إيرادات ITS بنحو 9% في الربع 2 من السنة المالية 2026، منها 4% عضوياً، وبلغت أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 435 مليون دولار بهامش 26.8%. أما PST فرفع الإيرادات 8%، منها 4% عضوياً، وزادت أرباحه المعدلة 15% إلى 135 مليون دولار مع توسع الهامش 200 نقطة أساس إلى 31.5%. ويبرز هذا التباين أن قوة التنفيذ في PST عوضت جزئياً ضغوط التسعير والتضخم والاستثمارات التجارية داخل ITS، ولا سيما في الصين.
إجماع المحللين على سهم IR هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف 90.6 دولار ونطاق أهداف من 84 إلى 103 دولارات. يقع متوسط الهدف دون أعلى مستوى خلال 52 أسبوعاً البالغ 100.96 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بقليل، ما يعكس توقعاً إيجابياً مشروطاً باستمرار الطلب وتحسن الهوامش. ويقابل هذا التفاؤل خطر تنفيذ واضح بسبب هبوط هامش الأرباح المعدلة 160 نقطة أساس في الربع 2 من السنة المالية 2026 واعتماد تحسن النصف الثاني على التسعير والإنتاجية وتطبيع تكاليف الشركة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Ingersoll Rand نحو 2.0 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بنمو سنوي 9% ونمو عضوي 4%. وسجلت الشركة ربحاً إجمالياً قدره 862.6 مليون دولار وصافي دخل 256.8 مليون دولار، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة 0.86 دولار وفق مكالمة الأرباح. جاء النمو من قاعدة واسعة من الأسواق، مع ارتفاع إيرادات ITS قرابة 9% وإيرادات PST بنسبة 8%. في المقابل، انخفض هامش الأرباح المعدلة للشركة إلى 25.4% نتيجة التضخم وضغوط التسعير في الصين والاستثمارات وارتفاع تكاليف الشركة.
حقق ITS في الربع 2 من السنة المالية 2026 أرباحاً معدلة قدرها 435 مليون دولار وهامشاً 26.8%، مع نمو عضوي للإيرادات بنسبة 4% وطلبات عضوية مستقرة تقريباً. تأثر القطاع أساساً بصعوبة تمرير التضخم إلى الأسعار في الصين وبالاستثمارات التجارية في التقنيات الجديدة. أما PST فسجل أرباحاً معدلة قدرها 135 مليون دولار، بزيادة 15%، ووسع هامشه 200 نقطة أساس إلى 31.5%. ودعم PST نمو منخفض من خانتين في طلبات علوم الحياة ونمو متوسط من خانة واحدة في تقنيات الدقة، مع قوة خاصة في تطبيقات الأدوية الحيوية.
أغلقت Ingersoll Rand شراء Lone Star Blowers في 31 يوليو 2026، وتتوقع أن تضيف الشركة المستحوذ عليها نحو 50 مليون دولار من الإيرادات السنوية. توسع الصفقة خبرة IR في تقنيات المنافيخ، كما تضيف نشاط خدمات راسخاً وأسطول تأجير يدعمان إيرادات ما بعد البيع. ووقعت الشركة أيضاً شراء Fai Filtri الإيطالية، المتوقع إغلاقه في الربع 4 من السنة المالية 2026 وإضافة نحو 30 مليون دولار من الإيرادات السنوية. تستهدف الصفقتان تقوية قدرات ما بعد البيع والترشيح ضمن استراتيجية الاستحواذات الإضافية المنضبطة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الشركة نمو الإيرادات في السنة المالية 2026 بنسبة 4.5%–6.5%، ويتضمن ذلك نمواً عضوياً 1%–3% ومساهمة 2.5% من الاستحواذات و1% من العملات الأجنبية. وأبقت نطاق الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك عند 2.13–2.19 مليار دولار. كما أبقت ربحية السهم المعدلة المتوقعة عند 3.45–3.57 دولار، مع توقع النتائج قرب الحد الأعلى من النطاق، وحددت تحويل التدفق النقدي الحر عند نحو 95%. لا تشمل هذه الإرشادات أي فائدة من رد رسوم IEEPA أو المبالغ الإضافية المتوقعة من مطالبة ILC Dover.
بلغ نمو الطلبات العضوية في الأسابيع الأربعة الأولى من يوليو 2026 نطاقاً من أوائل العشرات إلى منتصفها، مدفوعاً بتحول مشروعات طويلة الدورة واستمرار قوة الأعمال قصيرة ومتوسطة الدورة. لكن المشروعات الطويلة تستغرق عادة من 6 إلى 18 شهراً، ولذلك أوضحت الإدارة أنها تبني في الأساس رصيد أعمال 2027. قد يُعترف بجزء من إيراداتها خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026، لكن المعطيات لا تحدد حجمه. ويحد هذا الفارق الزمني من استخدام قراءة يوليو وحدها لتقدير الإيرادات القريبة.
انخفض هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 160 نقطة أساس إلى 25.4% في الربع 2 من السنة المالية 2026. كان ضغط التسعير مقابل التضخم في الصين أكبر عامل، إلى جانب الاستثمار في التقنيات والتطبيقات التجارية وارتفاع التكاليف غير الموزعة إلى 49 مليون دولار من 34.6 مليون دولار قبل عام. تعتمد خطة التحسن في النصف الثاني من السنة المالية 2026 على تحقق إجراءات التسعير والإنتاجية وعدم تكرار تسوية حوافز الإدارة بالمستوى نفسه. وفي المقابل، أظهر PST قدرة أفضل على حماية الربحية، إذ رفع هامشه إلى 31.5% وتتوقع الإدارة وصوله إلى قرابة 32% أو أكثر قليلاً خلال النصف الثاني.
