| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 41 | 32.3x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 44 | 8.2% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 66 | 8.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 40 | 4.3x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 33 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 92 | 28.9% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 42 | 14 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم IQVIA خدمات متكاملة لقطاع علوم الحياة عبر قطاعين رئيسيين. حقق قطاع حلول البحث والتطوير إيرادات قدرها 2.575 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 من تنفيذ الدراسات السريرية والخدمات الكاملة والتقنيات والمختبرات وحلول المرضى، بينما حقق قطاع الحلول التجارية 1.793 مليار دولار من البيانات الدوائية والتحليلات والاستشارات والتقنية وخدمات إشراك المرضى ومقدمي الرعاية؛ وبذلك مثّل القطاعان نحو 59% و41% من إيرادات الربع على الترتيب.
بلغت إيرادات IQVIA في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 4.368 مليار دولار، بزيادة 8.7% على أساس معلن و8.5% بالعملات الثابتة، منها نحو 2.5 نقطة مئوية من الاستحواذات. وبلغ صافي الدخل وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 256 مليون دولار، أو 1.53 دولار للسهم المخفف، بينما بلغ صافي الدخل المعدل 527 مليون دولار وربحية السهم المعدلة 3.15 دولار، بزيادة 12.1% سنوياً.
وصلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 994 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بما يعادل هامشاً يقارب 22.8% ونمواً سنوياً قدره 9.2%. تحسن الهامش بمقدار 10 نقاط أساس، إذ أضافت برامج الإنتاجية التشغيلية 90 نقطة أساس وعوّضت أثراً سلبياً قدره 80 نقطة أساس من التكاليف الممررة وعوامل غير تشغيلية؛ وفي النصف الأول من السنة المالية 2026 بلغت الإيرادات 8.519 مليار دولار وصافي الدخل وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 530 مليون دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 237.38 دولار، مقابل نطاق واسع بين 185 و287 دولاراً وإجماع تصنيفه «شراء»؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 265.24 دولاراً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة. ويتراوح نطاق 52 أسبوعاً بين 154.5 و265.24 دولاراً، ولا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام في المعطيات، لذلك يعتمد تقدير التقييم بدرجة كبيرة على تحقق توجيهات السنة المالية 2026 واستدامة الحجوزات وتحسن الهوامش في مواجهة الدين المرتفع ومخاطر التباطؤ.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 بنسبة 8.7% إلى 4.368 مليار دولار، مع نمو عضوي إجمالي قدره 6%. ساهمت الاستحواذات بنحو 2.5 نقطة مئوية من نمو الربع، بينما نما قطاعا الحلول التجارية وحلول البحث والتطوير بنسبة 8.6% و8.8% على الترتيب. ورفعت الإدارة توجيات إيرادات السنة المالية 2026 إلى نطاق 17.275–17.475 مليار دولار، مدفوعة بتحسن الطلب والنمو العضوي ومساهمة الاستحواذات.
بلغ سجل أعمال حلول البحث والتطوير 34.2 مليار دولار في 30 يونيو 2026، مع 9.23 مليارات دولار متوقعة كإيرادات خلال الاثني عشر شهراً التالية، بزيادة 7.5% سنوياً. ووصلت الحجوزات الجديدة الصافية في الربع 2 من السنة المالية 2026 إلى 3.15 مليارات دولار، بزيادة 19.3% ونسبة حجوزات إلى إيرادات قدرها 1.22. أوضحت الإدارة أن الحجوزات كانت واسعة النطاق وأن الإلغاءات بقيت ضمن المستوى التاريخي، لكنها أشارت أيضاً إلى مراجعة أولية قد تعدل نحو 5% من السجل بسبب تجارب غير نشطة من دون أثر متوقع في النتائج التاريخية أو التوجيهات أو إيرادات الاثني عشر شهراً التالية.
نشرت IQVIA حتى الربع 2 من السنة المالية 2026 عدد 294 وكيلاً للذكاء الاصطناعي عبر 90 حالة استخدام. وقد استخدمت قدراتها في تصميم الدراسات وبدء المواقع واستقطاب المرضى لدعم الفوز بتجارب مرحلة ثالثة في السكتة الدماغية والأورام، إضافة إلى برامج عالمية للمناعة الذاتية. وعلى الجانب التجاري، وسع عميل دوائي متوسط الحجم استخدام حل IQVIA لامتياز مناعي في 95 دولة، فيما كانت 19 من أكبر 20 شركة أدوية قد نشرت حلول الشركة داخل سير عملها.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، حققت حلول البحث والتطوير 2.575 مليار دولار من الإيرادات، بينما حققت الحلول التجارية 1.793 مليار دولار. وداخل حلول البحث والتطوير، تمثل أكبر 20 شركة أدوية نحو 50% من الإيرادات، والشركات المتوسطة 15%، وشركات الأدوية الحيوية الناشئة 35%. أما الحلول التجارية فتتوزع تقريباً بين المعلومات بنسبة 30%، والتحليلات والاستشارات بنسبة 20%، والتقنية وحلول المرضى وخدمات المشاركة التجارية بنسبة إجمالية تبلغ 50%.
بلغ صافي دين IQVIA نحو 14.09 مليار دولار في 30 يونيو 2026، وبلغت نسبة صافي الرفع المالي 3.59 مرة للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لآخر اثني عشر شهراً. وتتوقع الإدارة بقاء هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ثابتاً عند نحو 23.2% في السنة المالية 2026، بسبب التكاليف الممررة ذات الربح الصفري والهوامش الأقل لأصول Charles River المستحوذ عليها. في المقابل، ولدت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 360 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 23% سنوياً، وحققت برامج الإنتاجية تحسناً تشغيلياً في الهامش قدره 90 نقطة أساس.
أعادت IQVIA شراء أسهم بقيمة 398 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، ليصل إجمالي مشتريات النصف الأول إلى 950 مليون دولار. وكان متبقياً نحو 2.8 مليار دولار ضمن تفويض إعادة الشراء في 30 يونيو 2026، ما يمنح الشركة مساحة إضافية لإعادة رأس المال. في المقابل، سجل المطلعون ثماني عمليات بيع بلا مشتريات وصافي بيع قدره 29.2 مليون دولار خلال الأشهر الثلاثة حتى أحدث صفقة في 3 أغسطس 2026، لكن هذه المبيعات قد تكون مرتبة مسبقاً ولا تكفي منفردة للحكم على المسار التشغيلي.
