| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 16 | 125.0x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 43 | 13.0% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 36 | -0.2% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 81 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 66 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 25 | 24.2% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 70 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تطوّر IPG Photonics حلول الليزر للتطبيقات الصناعية والمتقدمة، وتحقق إيراداتها من بيع الليزرات والأنظمة الفرعية والأنظمة المتكاملة التي تجمع تقنية الليزر مع توصيل الحزمة والمراقبة الفورية للعملية والخبرة التطبيقية. تشمل الحلول الصناعية القطع واللحام والتنظيف والتعليم والتصنيع الإضافي، بينما تخدم الحلول المتقدمة التطبيقات الطبية والدفاعية والتصنيع الدقيق ومعدات أشباه الموصلات. وفي الربع 1 من السنة المالية 2026، شكّلت Industrial Solutions نسبة 86% من الإيرادات، مقابل 14% لـAdvanced Solutions، كما مثّلت منتجات النمو الناشئة 53% من إجمالي الإيرادات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 278.6 مليون دولار، وربحاً إجمالياً قدره 112.5 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 40.4%، وصافي دخل قدره 5.2 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.12 دولار. تمثل هذه النتائج تحسناً عن الربع 1 من السنة المالية 2026، حين بلغت الإيرادات 265.5 مليون دولار والربح الإجمالي 99.5 مليون دولار وصافي الدخل 1.6 مليون دولار، فيما أشارت أخبار 5 أغسطس 2026 إلى أن تصنيع البطاريات والحلول الصناعية ساهما في تجاوز تقديرات الأرباح وتحسين الهوامش.
على أساس آخر اثني عشر شهراً في 2026، بلغت الإيرادات 1.1 مليار دولار والربح الإجمالي 410.1 مليون دولار وصافي الدخل 27.6 مليون دولار، ما يعكس هامشاً صافياً يقارب 2.5% رغم قوة الربح الإجمالي. وللمقارنة، حققت IPG Photonics في السنة المالية 2025 إيرادات قدرها 1.0 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 381.5 مليون دولار وصافي دخل قدره 31.1 مليون دولار، ولذلك تظل استعادة الربحية الصافية بالتوازي مع نمو الإيرادات محوراً أساسياً في قراءة الأداء.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط هدف المحللين 135.5 دولار، ضمن نطاق من 120 إلى 151 دولاراً، مع إجماع مصنف شراء؛ ويقع حتى أعلى هدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 155.82 دولاراً، ما يعكس سقفاً أكثر تحفظاً من الذروة السنوية. يمتد نطاق 52 أسبوعاً من 69.41 إلى 155.82 دولاراً، ولا يتوافر مكرر ربحية معلن في المعطيات، وهو أمر يتسق مع محدودية صافي الدخل البالغ 27.6 مليون دولار خلال آخر اثني عشر شهراً في 2026 ويجعل تقييم السهم أكثر اعتماداً على استدامة نمو البطاريات وتحسن الهوامش.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت IPG Photonics إيرادات قدرها 278.6 مليون دولار وربحاً إجمالياً قدره 112.5 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. بلغ صافي الدخل 5.2 مليون دولار وربحية السهم 0.12 دولار، ووصل الهامش الإجمالي المحسوب إلى نحو 40.4%. وأفادت أخبار 5 أغسطس 2026 بأن تصنيع البطاريات والحلول الصناعية دعما الإيرادات والهوامش وساهما في تجاوز تقديرات الأرباح.
كان تصنيع البطاريات محركاً رئيسياً لنمو اللحام والقطع في الربع 1 من السنة المالية 2026، عندما ارتفعت إيرادات Industrial Solutions بنسبة 21% على أساس سنوي. تستهدف حلول IPG Photonics بطاريات المركبات الكهربائية وبطاريات التخزين الثابت لمراكز البيانات، بما في ذلك الخلايا الأكبر وقضبان التوصيل الأكثر سماكة التي تتطلب ليزرات أعلى قدرة. وتجمع الشركة في هذه التطبيقات بين ليزرات الحزمة القابلة للتعديل وتوصيل الحزمة والمراقبة الفورية للعملية، ثم ظهر أثر هذا الطلب أيضاً في نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 المنشورة في 5 أغسطس 2026.
أعلنت IPG Photonics في فبراير 2026 طلب متابعة بقيمة 10 ملايين دولار من Lockheed Martin لنظام Crossbow. يستهدف النظام مواجهة تهديدات الطائرات المسيّرة من المجموعتين الأولى والثانية، ويعتمد على ليزرات أحادية النمط عالية القدرة عرضت الشركة منها قدرات تصل إلى 8 كيلوواط. بدأت شحنات طلب المتابعة في الربع 2 من السنة المالية 2026، وقالت الإدارة في 5 مايو 2026 إن التسليم سيمتد عبر عدة أرباع.
شكّلت Advanced Solutions نسبة 14% من إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2026، وتشمل التطبيقات الطبية والدفاعية والتصنيع الدقيق وأشباه الموصلات. نما النشاط الطبي بقوة على أساس سنوي بفضل عميل جديد، وأشارت الإدارة في 5 مايو 2026 إلى دفتر طلبات قوي لعام 2026 وموافقات وإطلاقات منتجات متوقعة خلال 2026 و2027. كما ارتفعت إيرادات أشباه الموصلات مع توسع أعمال الطباعة الحجرية والقياس والفحص لدى كبار مصنّعي المعدات، لكن إيرادات Advanced Solutions الإجمالية انخفضت 5% على أساس سنوي بسبب ضعف الدفاع والتصنيع الدقيق.
بلغ هامش GAAP الإجمالي 37.5% في الربع 1 من السنة المالية 2026، وقالت الإدارة في 5 مايو 2026 إنه كان أقل من المرغوب قياساً إلى مستوى الإيرادات. قدرت الشركة أثر الرسوم الجمركية بنحو 150 نقطة أساس في الربع 2 من السنة المالية 2026، إلى جانب استمرار ارتفاع تكاليف الطاقة الإنتاجية غير المستغلة عن الهدف المتوسط الأجل. في المقابل، ارتفع الهامش الإجمالي المحسوب من بيانات EDGAR إلى نحو 40.4% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع استمرار مبادرات التسعير وخفض التكلفة.
أنهت الشركة الربع 1 من السنة المالية 2026 بنقد ومعادلات نقد واستثمارات قصيرة الأجل بقيمة 813 مليون دولار، واستثمارات طويلة الأجل بقيمة 71 مليون دولار، ومن دون ديون. يبلغ إجماع المحللين شراء بمتوسط هدف 135.5 دولار ونطاق أهداف من 120 إلى 151 دولاراً، مقارنة بنطاق 52 أسبوعاً من 69.41 إلى 155.82 دولاراً. لا يتوافر مكرر ربحية معلن في المعطيات، بينما بلغ صافي دخل آخر اثني عشر شهراً في 2026 نحو 27.6 مليون دولار على إيرادات 1.1 مليار دولار، ما يجعل تحسن الهوامش والربحية عاملاً حاسماً في تقدير القيمة.
