المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 63 | — | 20.8x | حول الوسيط | |
النمو | 26 | 47.7% | 6.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 19 | -11.1% | 6.6% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 42 | — | 0.7x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 39 | 4.38% | 2.02% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 29 | -25.0% | 4.1% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 78 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
شركة International Paper Company (IP) هي شركة عالمية رائدة في إنتاج التغليف القائم على الألياف والورق المقوى، وتجني معظم أرباحها من قطاعين رئيسيين: حلول التغليف في أمريكا الشمالية وحلول التغليف في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. تقوم الشركة بتصنيع الصناديق الكرتونية المموجة، ومواد التعبئة والتغليف المستدامة، وحاويات الشحن، وتخدم قاعدة واسعة من العملاء في قطاعات السلع الاستهلاكية، والأغذية والمشروبات، والتجارة الإلكترونية، والمنتجات الصناعية المتنوعة.
خلال الربع الأول من عام 2026، حققت الشركة إيرادات بلغت 6.0 مليار دولار، مع تحقيق ربح إجمالي قدره 1.7 مليار دولار وصافي دخل بلغ 60.0 مليون دولار، مما أدى إلى ربحية سهم بلغت 0.11 دولار. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للمؤسسة 677 مليون دولار بهامش أرباح بلغ 11.3%. وعلى مستوى القطاعات، حقق قطاع التغليف في أمريكا الشمالية أرباحاً معدلة بقيمة 477 مليون دولار، بينما ساهم قطاع أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بقيمة 208 مليون دولار، على الرغم من تأثر النتائج بظروف الطقس الشتوي القاسي في أمريكا الشمالية.
على أساس فترة الـ 12 شهراً الماضية (TTM)، بلغت إيرادات الشركة 24.9 مليار دولار، مع إجمالي ربح قدره 7.2 مليار دولار وصافي دخل سالب قدره -1.1 مليار دولار، مما أدى إلى ربحية سهم سالبة بلغت -2.0158 دولار. وسجلت الشركة تدفقات نقدية حرة بقيمة 94 مليون دولار في الربع الأول، والتي تضمنت استرداداً ضريبياً لمرة واحدة بقيمة 280 مليون دولار، بينما تلقت 1.1 مليار دولار من بيع أعمال الألياف السليولوزية العالمية (GCF)، مما سمح لها بسداد 660 مليون دولار من ديونها لتعزيز مرونة ميزانيتها العمومية.
يتداول سهم International Paper حالياً دون متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين البالغ 46.75 دولاراً، حيث يتراوح نطاق التوقعات بين حد أدنى عند 39 دولاراً وحد أقصى يصل إلى 60 دولاراً. ويشير إجماع المحللين الحالي إلى توصية بـ 'الشراء'، مما يعكس الثقة في خطة التحول الهيكلي والفصل القادم للشركات، على الرغم من تسجيل صافي خسارة بقيمة -1.1 مليار دولار على أساس فترة الـ 12 شهراً الماضية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
استحوذت شركة International Paper على مصنع الورق NORPAC في لونغفيو، واشنطن، في يونيو 2026 مقابل صفقة بلغت قيمتها 360 مليون دولار. يحتوي هذا المصنع على ثلاث ماكينات ورق، تنتج اثنتان منها الورق المقوى خفيف الوزن المعاد تدويره لمواجهة الطلب المتزايد على حلول التغليف المستدامة. تتوقع إدارة الشركة أن يحقق هذا الاستثمار عوائد قوية في حدود أواخر سن المراهقة أو أفضل على رأس المال المستثمر بحلول عام 2027. كما يساهم هذا الاستحواذ في خفض التكاليف اللوجستية للشركة بشكل كبير في أسواق الساحل الغربي للولايات المتحدة.
تسببت العاصفة الشتوية في يناير وأوائل فبراير 2026 في تأثير سلبي إجمالي قدره 53 مليون دولار على الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لقطاع التغليف في أمريكا الشمالية. ويعود الجزء الأكبر من هذا التأثير، والمقدر بحوالي 35 مليون دولار، إلى الارتفاع الحاد في أسعار الغاز الطبيعي الإقليمية وتكاليف المرافق المحلية. بالإضافة إلى ذلك، تسببت الاضطرابات الجوية في تكاليف تشغيلية إضافية بلغت 18 مليون دولار نتيجة لتحديات الموثوقية في نظام المصانع. ومع ذلك، شهدت الشركة تحسناً تشغيلياً قوياً وتدريجياً خلال شهر مارس واستمر الزخم حتى شهر أبريل من نفس العام.
أعلنت International Paper في يناير 2026 عن خطتها لتقسيم أعمالها إلى شركتين عامتين مستقلتين تركزان على أمريكا الشمالية ومنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. وتخطط الشركة لإتمام هذه العملية الهيكلية في غضون 12 إلى 15 شهراً من تاريخ الإعلان، بشرط الحصول على الموافقات التنظيمية المعتادة. بعد الفصل، ستحتفظ الشركة بملكية تقارب 20% في أعمال أوروبا لفترة انتقالية تتراوح بين 12 إلى 18 شهراً. ومن المتوقع إدراج شركة التغليف الأوروبية بشكل مزدوج في بورصة لندن وبورصة نيويورك مع استهداف تصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية للشركتين.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
قامت الشركة بتعديل توقعاتها للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2026 بأكمله لتصبح في نطاق 3.2 مليار إلى 3.5 مليار دولار على مستوى المؤسسة. ويشمل هذا التعديل خفض توقعات قطاع أمريكا الشمالية إلى نطاق يتراوح بين 2.35 مليار و2.5 مليار دولار بسبب ضغوط التضخم وتكاليف الديزل والمواد الكيميائية. كما تم خفض توقعات قطاع أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بمقدار 100 مليون دولار لتصبح بين 900 مليون و1 مليار دولار نتيجة لضغط الهوامش وتراجع حجم المبيعات المتوقع. وتتوقع الشركة توليد تدفقات نقدية حرة تتراوح بين 300 مليون و500 مليون دولار خلال العام نفسه لدعم توزيعات الأرباح وخفض الديون.
تخضع ماكينة الورق في مصنع Riverdale لعملية تحويل استراتيجية لزيادة الطاقة الإنتاجية للورق المقوى خفيف الوزن وتحسين مزيج المنتجات الإجمالي للشركة. وقد تسبب هذا التحويل وأعمال الصيانة المرتبطة به في ضغوط تشغيلية وتكاليف مؤقتة بلغت حوالي 100 مليون دولار خلال النصف الأول من عام 2026. ومن المقرر الانتهاء بالكامل من هذا المشروع وعودة المصنع للعمل بنهاية الربع الثاني من عام 2026، مما يلغي تكرار هذه التكاليف في النصف الثاني. وتثق الإدارة في أن هذا المشروع سيوفر قوة دفع طويلة الأجل ويسهم في تحسين هوامش الربحية بداية من النصف الثاني لعام 2026 وما بعده.