| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 61 | 19.0x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 39 | 2.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 42 | 7.9% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 89 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 62 | 1.84% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 85 | 9.0% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 64 | 3 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Innospec Inc. عبر ثلاثة قطاعات متخصصة: Performance Chemicals وFuel Specialties وOilfield Services. تحقق الشركة إيراداتها من المواد الكيميائية عالية الأداء، وإضافات الوقود، والمواد والخدمات المستخدمة في الحقول النفطية، وهو تنوع ظهر بوضوح في الربع 2 من السنة المالية 2026 عندما سجلت القطاعات الثلاثة نمواً مزدوج الرقم في المبيعات. مثّل Performance Chemicals نحو 39% من إيرادات الربع، وFuel Specialties نحو 38%، وOilfield Services نحو 23%.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 12% إلى 491.4 مليون دولار من 439.7 مليون دولار، وبلغ هامش الربح الإجمالي 28.1% مقابل 28.0% قبل عام. ارتفع صافي الدخل العائد إلى Innospec إلى 30.8 مليون دولار من 23.5 مليون دولار، وصعدت ربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية إلى 1.25 دولار من 0.94 دولار، بينما زادت ربحية السهم المعدلة بصورة محدودة إلى 1.27 دولار من 1.26 دولار. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 50.1 مليون دولار مقابل 49.1 مليون دولار.
أنهت Innospec الربع 2 من السنة المالية 2026 بنقد وما يعادله قدره 250.2 مليون دولار ومن دون ديون، لكنها ولّدت 7.2 ملايين دولار فقط من التدفقات النقدية التشغيلية قبل إنفاق رأسمالي بلغ 16.5 مليون دولار. أعادت الشركة شراء أكثر بقليل من 87 ألف سهم مقابل 6.4 ملايين دولار، ودفعت توزيعات نصف سنوية بقيمة 0.92 دولار للسهم، ما يعكس مرونة مالية واضحة رغم استمرار الإنفاق على إصلاحات منشأة North Carolina وتحسين عملياتها.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ إجماع المحللين على IOSP درجة الحياد، مع متوسط مستهدف قدره 110 دولارات وتطابق الهدفين الأعلى والأدنى عند 110 دولارات، ما يعني عدم وجود تشتت ظاهر في التقديرات المتاحة. يتجاوز هذا الهدف قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 96.68 دولار بنحو 13.8%، مقابل قاع قدره 65.51 دولار، لكن حياد التوصية يعكس موازنة الميزانية الخالية من الديون ونمو القطاعات الثلاثة مع قيود الطاقة وضغوط الهوامش وضعف التحول من نمو الإيرادات إلى نمو الأرباح المعدلة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت إيرادات Innospec بنسبة 12% إلى 491.4 مليون دولار مع نمو المبيعات في القطاعات الثلاثة. سجل Performance Chemicals إيرادات قدرها 190.3 مليون دولار، وبلغت إيرادات Fuel Specialties نحو 185.7 مليون دولار، وحققت Oilfield Services نحو 115.4 مليون دولار. ارتفع صافي الدخل العائد إلى الشركة إلى 30.8 مليون دولار من 23.5 مليون دولار، بينما بلغ هامش الربح الإجمالي 28.1%. وجاءت ربحية السهم المعدلة عند 1.27 دولار مقابل 1.26 دولار قبل عام.
قالت الإدارة في مكالمة 5 أغسطس 2026 إن برنامج الإصلاح والتحسين كان منجزاً بنسبة تقارب 60%. استهدفت الشركة اكتمال الإصلاح والتحسين بنهاية الربع 4 من السنة المالية 2026، لكنها لا تتوقع ظهور الطاقة الإضافية بصورة مؤثرة في الربع 3 من السنة المالية 2026. قد يبدأ التحسن المتتابع في أواخر الربع 4 من السنة المالية 2026، على أن يصبح أوضح في الربع 1 من السنة المالية 2027. وقدرت الإدارة أن ترفع التحسينات الطاقة الإنتاجية بأكثر من 10% على الأقل خلال السنة المالية 2027.
ارتفعت إيرادات Oilfield Services بنسبة 14% إلى 115.4 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وقفز الدخل التشغيلي 40% إلى 8.7 ملايين دولار. تحسن الهامش الإجمالي إلى 32.3% من 29.6% بفضل مزيج مبيعات أفضل. دعمت توسعة مصنع مواد خفض مقاومة التدفق DRA النمو، وقالت الإدارة إن معظم الطاقة المضافة أوشكت على النفاد بعد كسب عملاء في North America وزيادة الشحنات إلى Middle East. ومع ذلك، بقيت أعمال الإكمال والإنتاج دون توقعات الإدارة.
بلغ النقد وما يعادله 250.2 مليون دولار في 30 يونيو 2026، ولم تكن على الشركة ديون. أنفقت Innospec في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 16.5 مليون دولار رأسمالياً وأعادت شراء أكثر بقليل من 87 ألف سهم مقابل 6.4 ملايين دولار. كما دفعت توزيعات نصف سنوية قدرها 0.92 دولار للسهم. في المقابل، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 7.2 ملايين دولار فقط قبل الإنفاق الرأسمالي، ولذلك تستهدف الإدارة تحسين كفاءة رأس المال العامل خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026.
انخفض هامش Fuel Specialties الإجمالي إلى 36.6% من 38.1% بسبب مزيج المبيعات وجزئياً بسبب تأخر تمرير تضخم تكاليف المواد الخام. وتتوقع الإدارة ضغطاً إضافياً على هامش القطاع في الربع 3 من السنة المالية 2026 نتيجة الفاصل الزمني بين ارتفاع تكاليف مشتقات النفط الخام وتعديل الأسعار. وفي Performance Chemicals، تراجع الهامش الإجمالي إلى 17.3% من 17.5% مع انخفاض الأحجام 2% واستمرار قيود منشأة North Carolina. كما أشارت الإدارة في 5 أغسطس 2026 إلى قوة قاهرة لبعض المواد الخام وضيق في الإمدادات، رغم نجاح الفرق في إعادة الصياغة واتخاذ إجراءات سعرية.
إجماع المحللين على IOSP هو الحياد، ومتوسط السعر المستهدف 110 دولارات. يتطابق الهدفان الأعلى والأدنى عند 110 دولارات، فلا يظهر نطاق تقديرات متنوع في البيانات المقدمة. يقع الهدف بنحو 13.8% فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 96.68 دولار، بينما يبلغ قاع النطاق 65.51 دولار. يحتاج تبرير هذا الهدف إلى استمرار نمو القطاعات الثلاثة وتحسن الطاقة والهوامش بعد الإصلاحات، في حين تمثل قيود الإنتاج وضغط Fuel Specialties عوامل معاكسة.
