| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 14 | — | 18.2x | ضمن الأدنى | |
النمو | 68 | 7.5% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 32 | -1.0% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 57 | 1.6x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 18 | 0.00% | 2.10% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 86 | 305.6% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 90 | 28 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Intel Corp. في تصميم وتصنيع حلول الحوسبة، وتجمع بين امتياز معالجات x86 ومنتجات الحواسيب الشخصية والخوادم وأعمال المسبك والتغليف المتقدم وتصميم الشرائح المخصصة. في الربع 2 من السنة المالية 2026، حققت مجموعة Client Computing and Physical AI إيرادات قدرها 8.9 مليارات دولار، بينما بلغت إيرادات Data Center and AI نحو 6.3 مليارات دولار وإيرادات Intel Foundry نحو 5.8 مليارات دولار، منها 293 مليون دولار من عملاء المسبك الخارجيين؛ وتتضمن أرقام القطاعات معاملات داخلية، لذلك لا تُجمع مباشرة للوصول إلى إيرادات الشركة الموحدة. وتولد الشركة أيضاً إيرادات من Xeon 6 ومنتجات Core وArc ومنصات Intel 18A، إضافة إلى تصميمات ASIC والتغليف المتقدم EMIB-T.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 16.1 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 25.42% وفق أخبار 13 أغسطس 2026، وبفارق 1.8 مليار دولار فوق منتصف توجيهات الإدارة. بلغ الربح الإجمالي وفق قوائم EDGAR نحو 6.5 مليارات دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 40.4%، بينما سجلت الشركة وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً صافي خسارة قدرها 11.0 مليار دولار وخسارة للسهم قدرها 2.16 دولار؛ وفي المقابل، أعلنت الإدارة هامشاً إجمالياً غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قدره 41.8% وربحية معدلة للسهم قدرها 0.42 دولار. أسهمت الأعمال المدفوعة بالذكاء الاصطناعي بنحو 70% من الإيرادات ونمت بأكثر من 70% سنوياً، فيما ارتفعت إيرادات Data Center and AI بنسبة 59% سنوياً إلى 6.3 مليارات دولار وبلغ ربحها التشغيلي 2.5 مليار دولار.
إجماع المحللين هو حياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 110.3 دولارات، مقابل أعلى هدف عند 200 دولار وأدنى هدف عند 60 دولاراً؛ ويعكس هذا الفارق الواسع اختلافاً كبيراً في تقدير نجاح التعافي التشغيلي والمسبك. يقع متوسط الهدف أدنى بنحو 22.5% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 142.35 دولاراً، بينما يمتد نطاق السهم خلال الفترة من 23.68 إلى 142.35 دولاراً. لا يتوافر مكرر ربحية ذي معنى مع خسارة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 البالغة 11.3 مليار دولار، لذلك يعتمد التقييم بدرجة كبيرة على تحقق نمو الخوادم وتحسن Intel Foundry في مقابل مخاطر الإنفاق الرأسمالي وتخفيف الملكية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 16.1 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 25.42% وبفارق 1.8 مليار دولار فوق منتصف توجيهات الإدارة. قفزت إيرادات Data Center and AI بنسبة 59% سنوياً إلى 6.3 مليارات دولار، مدفوعة بطلب الحوسبة السحابية والمؤسسات وتسارع Xeon 6. كما نمت إيرادات AI PC بنسبة 26% فصلياً وأصبحت تمثل ثلثي إيرادات مجموعة العملاء، فيما ساهم تحسن عوائد التصنيع والأسعار ومزيج المنتجات في رفع الهامش الإجمالي المعدل إلى 41.8%.
لا، فقد أظهرت قوائم EDGAR صافي خسارة وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قدرها 11.0 مليار دولار وخسارة للسهم قدرها 2.16 دولار. في المقابل، أعلنت الشركة ربحية معدلة للسهم قدرها 0.42 دولار مقابل توجيه سابق قدره 0.20 دولار، مع هامش إجمالي معدل قدره 41.8%. يعكس الفرق بين الرقمين أهمية الفصل بين النتائج المحاسبية والنتائج غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً عند تقييم التعافي.
ارتفع إنتاج Intel 18A بأكثر من 50% فصلياً في الربع 2 من السنة المالية 2026 وتجاوز الهدف الداخلي بنحو 25%، مع تشغيل Panther Lake وWildcat Lake ومنتج الخوادم Clearwater Forest على العقدة. دخلت Intel 18A-P مرحلة الإنتاج التجريبي، وقالت الإدارة إنها توفر تحسناً في الأداء قدره 5% مقارنة بـIntel 18A مع الحفاظ على توافق التصميم. أما Intel 14A، فقد اكتمل إصدار PDK 0.5، وكان إصدار PDK 0.9 مستهدفاً لأكتوبر 2026، مع استهداف الإنتاج التجريبي في النصف الثاني من 2027 والإنتاج واسع النطاق في 2028.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
خصصت Intel حصيلة الطرح لتمويل النفقات الرأسمالية ورأس المال العامل في ظل توسعها في التصنيع ومشروعات الذكاء الاصطناعي. رُفع حجم الطرح من 15 إلى 20 مليار دولار، وشمل نحو 210.5 ملايين سهم بسعر طرح قدره 95 دولاراً وبخصم معلن قدره 6.5%. يوفر الإصدار تمويلاً إضافياً لخطة تتضمن نفقات رأسمالية تتجاوز 20 مليار دولار في السنة المالية 2026، لكنه يخفف حصة المساهمين الحاليين ويرفع العتبة المطلوبة لتحقيق عائد مناسب على رأس المال.
وجهت الإدارة إلى إيرادات بين 15.8 و16.8 مليار دولار، بمنتصف نطاق قدره 16.3 مليار دولار. عند هذا المنتصف، تتوقع هامشاً إجمالياً معدلاً قدره 42% وربحية معدلة للسهم قدرها 0.38 دولار ومعدل ضريبة قدره 11%. تتوقع الشركة بقاء إيرادات العملاء شبه مستقرة مع نمو أفضل في الحوسبة الطرفية، بينما يظل نمو الخوادم مقيداً بتوفر الرقاقات والذاكرة والركائز والتغليف.
قاربت أعمال الشرائح المخصصة معدل إيرادات سنوي قدره مليارا دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بعد نمو الإيرادات بنحو ثلاثة أمثال سنوياً ونحو 20% فصلياً. تستهدف الإدارة بلوغ معدل سنوي قدره 4 مليارات دولار، ويشمل التقدم المعلن تعاوناً مع Fortinet لتطوير معالج أمني ومع SambaNova في الاستدلال غير المتجانس. وفي التغليف المتقدم، قالت الإدارة إن الطلب المتراكم على EMIB-T يتزايد وإن العوائد والموثوقية تحققان الأهداف، مع التركيز على دعم زيادات إنتاج العملاء في 2027.
