| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 14 | — | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 67 | 7.5% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 33 | -1.0% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 57 | 1.8x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 83 | 3.27% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 70 | 221.6% | -1.5% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 97 | 28 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.13% بتاريخ 2026-10-21. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Intel شركة متكاملة لأشباه الموصلات تجمع بين تصميم المعالجات وتصنيعها وتغليفها. تحقق إيراداتها من معالجات الحواسيب الشخصية والخوادم، ومن الرقائق المصممة لأغراض محددة، ومن خدمات Intel Foundry والتغليف المتقدم؛ ويمنحها الجمع بين امتياز x86 وشبكة المصانع وتقنيات مثل Intel 18A وEMIB-T نموذجاً يمتد من التصميم إلى الإنتاج.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-27)، بلغ الإيراد 16.1 مليار دولار، بنمو سنوي 25.4% من 12.9 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. اتسع الهامش الإجمالي إلى 40.4% من 27.5%، وتحول الهامش التشغيلي إلى 11.1% من -24.7%، لكن صافي الدخل بقي سالباً عند -11.0 مليار دولار وربحية السهم المخفّضة عند -2.16. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي 7.0 مليارات دولار.
توزع النشاط التشغيلي في الربع 2 من السنة المالية 2026 بين CCPG بإيراد 8.9 مليارات دولار، وDCAI بإيراد 6.3 مليارات دولار، وIntel Foundry بإيراد 5.8 مليارات دولار قبل المعاملات الداخلية، فيما بلغ إيراد المسبك الخارجي 293 مليون دولار. قالت الإدارة إن الأنشطة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي مثلت نحو 70% من الإيراد، مع نمو قوي في الخوادم والحوسبة الطرفية والرقائق المصممة لأغراض محددة. وفي المقابل، أنهت الشركة الفترة بنقد واستثمارات قدرها 29.7 مليار دولار ودين إجمالي قدره 48.5 مليار دولار.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-27
الموعد: 2026-10-22
إعلان نتائج Intel وتحديث توقعاتها المالية
الموعد: الربع 3 من السنة المالية 2026
إيراد الربع 3 عند 16.3 مليار دولار
هامش إجمالي غير متوافق مع GAAP عند 42%
تنتج طريقة أهداف المحللين وسيطاً قدره 110 دولارات ضمن نطاق من 60 إلى 200 دولار لعدد 16 محللاً، وهي تقيس النمو والربحية المتوقعين وتميل بطبيعتها إلى التفاؤل؛ أما متوسط الإجماع فيبلغ 110.97 دولاراً مع توصية حياد. وتنتج طريقة مضاعف الصناعة قيمة قدرها 64 دولاراً ضمن نطاق من 39 إلى 102 دولار، استناداً إلى أرباح العام القادم ومضاعف وسيط قدره 33.2 لعدد 69 شركة، وهي تسعّر Intel على نحو مماثل لأقرانها. تتفق الطريقتان على نطاق متداخل بين 60 و102 دولار، لكن اختلاف مركزيهما يعكس إدراج أهداف المحللين لتوقعات النمو والتحول التشغيلي مقابل اعتماد مضاعف الصناعة على تسعير الأقران؛ ولم تُدرج قيمة رقمية لنموذج التدفق النقدي، الذي يميل بطبيعته إلى التحفظ لأنه يقيس النقد الذي تنتجه الشركة. ويدعم اتساع نطاق التقديرات هذا التباين، إذ رفعت Tigress Financial هدفها إلى 145 دولاراً في 2026-09-15 بينما خفضت UBS هدفها إلى 112 دولاراً في 2026-08-12، وجاء محور التقييم في درجة EL7 عند 24 من 100 داخل الصناعة والمرتبة 135 من 172.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ إيراد الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-27) نحو 16.1 مليار دولار، بنمو سنوي 25.4% من 12.9 مليار دولار. نما إيراد DCAI بنسبة 59% سنوياً و24% فصلياً، بدعم الطلب على الخوادم وطرح Xeon 6+ المسمى Clearwater Forest. كما بلغ إيراد CCPG نحو 8.9 مليارات دولار، مع نمو إيراد حواسيب الذكاء الاصطناعي 26% فصلياً وارتفاع مساهمتها إلى ثلثي إيراد نشاط العملاء.
تجاوز إنتاج Intel 18A المستهدف بنحو 25% في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-27)، وارتفع بأكثر من 50% عن الربع السابق. قالت الإدارة إن العوائد تتقدم على التوقعات، وبدأت الشركة الإنتاج التجريبي لـ18A-P خلال الفترة نفسها. ومع ذلك، سجل Intel Foundry خسارة تشغيلية قدرها 2.1 مليار دولار، ولم يتجاوز إيراد المسبك الخارجي 293 مليون دولار، لذلك يبقى تحويل التقدم التقني إلى ربحية خارجية اختباراً أساسياً.
مثلت الأنشطة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي نحو 70% من إيراد الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ربحية سهم غير متوافقة مع GAAP عند 0.38
بلغ النقد والاستثمارات 29.7 مليار دولار والدين الإجمالي 48.5 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-27). حققت Intel تدفقاً نقدياً حراً قدره 2.8 مليار دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-27، بينما رفعت توقعات الإنفاق الرأسمالي للسنة المالية 2026 إلى أكثر من 20 مليار دولار. وتتوقع الإدارة إنفاقاً رأسمالياً أعلى بكثير في السنة المالية 2027، وأشارت إلى احتمال الاستعانة بأسواق رأس المال إذا احتاج النجاح التشغيلي إلى استثمارات إضافية.
خلال 90 يوماً حتى 2026-09-27، سُجلت عملية شراء واحدة في السوق المفتوحة بقيمة 10.0 ملايين دولار. لم تُسجل أي عمليات بيع، ولذلك كانت قيمة المبيعات ضمن خطط 10b5-1 صفراً وقيمة المبيعات خارجها صفراً. تصف هذه الأرقام النشاط المعلن خلال الفترة فقط ولا تحدد بمفردها اتجاه نتائج الشركة أو تقييمها.
تستهدف الشركة للربع 3 من السنة المالية 2026 إيراداً بين 15.8 و16.8 مليار دولار، بمنتصف نطاق قدره 16.3 مليار دولار. كما تستهدف هامشاً إجمالياً غير متوافق مع GAAP قدره 42% وربحية سهم غير متوافقة مع GAAP قدرها 0.38. تتوقع الإدارة بقاء الإمدادات شديدة الضيق، مع تحسن أكبر في توافرها قرب نهاية الربع 3 ودخول الربع 4 من السنة المالية 2026.