| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 84 | 6.6x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 68 | 57.4% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 84 | 28.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 81 | 0.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 92 | 8.03% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 99 | 108.5% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 36 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير International Seaways أسطول ناقلات نفط خام ومنتجات بترولية، وتحقق إيراداتها من التشغيل الفوري وفق أسعار المكافئ الزمني لعقود الإيجار، ومن عقود الإيجار الزمني التي يتضمن بعضها مشاركة في الأرباح، إضافة إلى المجمعات التجارية وأعمال التفريغ البحري. في الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغ متوسط المكافئ الزمني الفوري المدمج 79,000 دولار يومياً، مقابل 27,500 دولار يومياً في الربع المقارن و55,600 دولار يومياً في الربع 1 من السنة المالية 2026. وبلغت إيرادات ناقلات الخام 253 مليون دولار، منها 51 مليون دولار من مشاركة أرباح عقود الإيجار الزمني، بينما حققت أعمال التفريغ البحري إيرادات قدرها 13 مليون دولار وأرباحاً قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنحو 5 ملايين دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 467.3 مليون دولار وصافي دخل قدره 294.9 مليون دولار، بما يعادل 5.91 دولار للسهم. وأعلنت الإدارة صافي دخل معدل قياسياً قدره 295 مليون دولار، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 345 مليون دولار، وتدفقات نقدية حرة فصلية قياسية قدرها 261 مليون دولار. وذكرت مادة الأخبار المؤرخة في 10 أغسطس 2026 هامش صافي ربح قدره 55.4%، في حين لا تتضمن بيانات EDGAR المقدمة رقماً للربح الإجمالي أو هامشه.
يعكس المزيج التشغيلي تعرضاً مباشراً لدورة أسعار الناقلات، لكنه يجمع بين ناقلات الخام وناقلات المنتجات وعقود فورية وزمنية ومجمعات تجارية. رفعت ترتيبات مشاركة الأرباح متوسط عائد ناقلات VLCC، عبر السفن الفورية والزمنية معاً، إلى أكثر من 150,000 دولار يومياً في الربع 2 من السنة المالية 2026، كما حقق مجمع Panamax International متوسطاً تجاوز 70,000 دولار يومياً خلال الأشهر التسعة المنتهية في أغسطس 2026. وبعد إطلاق مجمع Suezmax، بدأت الشركة توحيد كيان Tankers International Suez محاسبياً بسبب سيطرتها على غالبية السفن المشاركة، مع تأكيد الإدارة أن إدراج إيرادات ومصروفات سفن الأطراف الأخرى لا يغير اقتصاديات International Seaways بصورة جوهرية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ متوسط هدف المحللين 93.33 دولار، ضمن نطاق من 80 إلى 100 دولار، مع إجماع تصنيفي عند «شراء»؛ ويقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 102.36 دولار، بينما يقترب أعلى هدف منها. وذكرت مادة الأخبار المؤرخة في 10 أغسطس 2026 مضاعف ربحية قدره 8.4 مرة ومضاعف قيمة منشأة إلى الأرباح التشغيلية قدره 6.8 مرة، لكن حساسية الأرباح لأسعار الناقلات تعني أن هذه المضاعفات تستند إلى فترة شهدت صافي دخل وتدفقات نقدية قياسيين، في حين انخفض متوسط الحجز المبكر للربع 3 من السنة المالية 2026 عن متوسط الربع السابق.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ متوسط المكافئ الزمني الفوري المدمج 79,000 دولار يومياً في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقارنة مع 27,500 دولار يومياً قبل عام و55,600 دولار يومياً في الربع السابق. وحققت ناقلات الخام إيرادات قدرها 253 مليون دولار، شملت 51 مليون دولار من مشاركة أرباح عقود الإيجار الزمني. رفعت هذه الترتيبات متوسط عائد أسطول VLCC الفوري والزمني إلى أكثر من 150,000 دولار يومياً. ونتيجة ذلك، سجلت الشركة صافي دخل معدل قدره 295 مليون دولار وتدفقات نقدية حرة قدرها 261 مليون دولار.
تلتزم الشركة بإعادة ما لا يقل عن 85% من صافي الدخل المعدل، وأعلنت عن توزيع فصلي قياسي قدره 5.05 دولار للسهم مع نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغت التدفقات النقدية الحرة في ذلك الربع 261 مليون دولار، بعد دفع نحو 225 مليون دولار كتوزيعات خلال الربع نفسه على أساس الإعلان السابق البالغ 4.55 دولار للسهم. كما أنهت الفترة بسيولة تقارب 935 مليون دولار وصافي دين يقارب 250 مليون دولار. مع ذلك، ترتبط استدامة قيمة التوزيعات بالأرباح الدورية وأسعار الناقلات، وليست المعطيات المقدمة تعهداً بتثبيت مبلغ 5.05 دولار في الفصول اللاحقة.
طلبت الشركة أربع ناقلات LR1 جديدة للتسليم في النصف الثاني من 2028، لتكمل ست ناقلات طُلبت قبل نحو ثلاثة أعوام من مكالمة 10 أغسطس 2026. وكانت أربع من السفن الست قد دخلت الخدمة، مع سفينتين إضافيتين مقررتين للربع 3 من السنة المالية 2026 وفق المكالمة. وقالت الإدارة إن سعر الطلب الجديد مماثل تقريباً لسعر الطلب السابق رغم ارتفاع أسعار البناء الجديدة في القطاع بنسب مزدوجة الرقم. وستعمل السفن العشر ضمن مجمع Panamax International، الذي حقق متوسطاً تجاوز 70,000 دولار يومياً خلال الأشهر التسعة المنتهية في أغسطس 2026.
قالت الإدارة في 10 أغسطس 2026 إن الممرين تعاملا تاريخياً مع قرابة 25 مليون برميل يومياً من الخام والمنتجات النفطية. أدت الاضطرابات إلى تحويل بعض الشحنات نحو مسارات أطول، ما رفع الطلب على الأميال الطنية ودعم سوق الناقلات خلال الفترة التي تناولتها المكالمة. وإذا هدأت الاضطرابات، ترى الإدارة أن إعادة بناء الاحتياطيات البترولية الاستراتيجية قد تضيف طلباً على النقل. أما استمرارها مدة طويلة فقد يضغط على الاقتصاد العالمي واستهلاك النفط، وهو خطر معاكس على أحجام الشحن.
أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 بنقد قدره 409 ملايين دولار وتسهيلات دوارة غير مسحوبة قدرها 526 مليون دولار، ليبلغ إجمالي السيولة نحو 935 مليون دولار. وبلغ إجمالي الدين 651 مليون دولار، مع مدفوعات إلزامية تقارب 15 مليون دولار في النصف الثاني من 2026، بينما بلغ صافي الدين نحو 250 مليون دولار. وقدرت الإدارة صافي نسبة القروض إلى قيمة الأسطول بنحو 6%، مع تكلفة دين تقارب 5.5%. كما امتلكت الشركة 25 سفينة غير مثقلة بضمانات، وهو ما يدعم مرونتها التمويلية.
حتى مكالمة 10 أغسطس 2026، كانت الشركة قد حجزت نحو 48% من أيام الإيرادات المتوقعة للربع 3 من السنة المالية 2026 بمتوسط مكافئ زمني فوري يقارب 61,000 دولار يومياً. يقل هذا المتوسط عن 79,000 دولار يومياً المسجل في الربع 2 من السنة المالية 2026، ما يشير إلى تراجع عن الذروة الفصلية إذا استقرت بقية الحجوزات قرب المستوى نفسه. ومع ذلك، يبقى الحجز المبكر أعلى بكثير من نقطة التعادل النقدية الفورية للأسطول البالغة أقل من 14,500 دولار يومياً للاثني عشر شهراً التالية للمكالمة. وأكدت الإدارة أن المعدل النهائي قد يختلف لأن أكثر من نصف أيام الإيرادات المتوقعة لم يكن قد حُجز في تاريخ المكالمة.
