| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 62 | 15.1x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 85 | 26.9% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 95 | 26.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 96 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 51 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 91 | 40.9% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 74 | 14 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Incyte Corporation شركة أدوية حيوية تحقق إيراداتها من علاجات أمراض الدم والأورام والأمراض الجلدية الالتهابية. يظل Jakafi المنتج الأساسي ومصدر تمويل خط التطوير والإطلاقات الجديدة، بينما تشمل محركات التنويع Opzelura وNiktimvo وMonjuvi وZynyz؛ وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغت مبيعات Jakafi نحو 817 مليون دولار، فيما حققت الأعمال الأساسية باستثناء Jakafi نحو 671 مليون دولار.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 1.67 مليار دولار، بزيادة 38% على أساس سنوي، ووصل صافي مبيعات المنتجات إلى 1.49 مليار دولار، بزيادة 40%. لكن النتائج تضمنت منفعة غير نقدية لمرة واحدة بقيمة 246 مليون دولار مرتبطة بتسوية CMS؛ وباستبعادها نما صافي المبيعات 17%، ما يجعل معدل النمو الأساسي أقل بكثير من الرقم المعلن.
لا تتضمن المكالمة صافي دخل الربع 2 من السنة المالية 2026، ولذلك توفر بيانات EDGAR للربع 1 من السنة المالية 2026 أحدث قراءة ربحية مكتملة: إيرادات 1.3 مليار دولار، وربح إجمالي 1.2 مليار دولار، وصافي دخل 303.3 مليون دولار، وربحية سهم 1.47 دولار. تعادل هذه الأرقام هامشاً إجمالياً يقارب 92% وهامش صافي دخل يقارب 23%، بينما سجلت السنة المالية 2025 إيرادات 5.1 مليار دولار وصافي دخل 1.3 مليار دولار.
يبلغ متوسط هدف المحللين 130.07 دولار، ضمن نطاق واسع من 104 إلى 155 دولاراً، مع إجماع «شراء». يقع متوسط الهدف قريباً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 132.6 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة ويزيد الهدف الأدنى على قاع النطاق البالغ 81.09 دولار؛ ويعكس هذا التشتت اختلافاً مهماً في تقدير قيمة خط التطوير واستدامة النمو بعد استبعاد منفعة CMS غير المتكررة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حقق Jakafi مبيعات قدرها 817 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 من إجمالي صافي مبيعات منتجات بلغ 1.49 مليار دولار، أي نحو 55%. ارتفعت مبيعاته 7% وزاد الطلب عبر الوصفات 9% عبر MF وPV وGVHD، وكانت PV أكبر محرك للنمو. في المقابل، نمت الأعمال الأساسية باستثناء Jakafi بنسبة 44% بعد استبعاد منفعة Opzelura غير المتكررة، وتستهدف الإدارة وصولها إلى 3–4 مليارات دولار بحلول 2030.
بلغت الإيرادات 1.67 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 38%، ووصل صافي مبيعات المنتجات إلى 1.49 مليار دولار، بزيادة 40%. شملت النتيجة منفعة غير نقدية لمرة واحدة بقيمة 246 مليون دولار ناتجة عن تسوية CMS وعكس أرصدة مستحقة سابقة مرتبطة بخصومات Medicaid على Opzelura. بعد استبعاد هذه المنفعة، بلغ نمو صافي المبيعات 17%، ولذلك لا يمثل معدل 40% وتيرة تشغيلية قابلة للتكرار بمفرده.
سجل Opzelura مبيعات معلنة قدرها 450 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، منها 204 ملايين دولار مبيعات منتجات و246 مليون دولار منفعة غير نقدية. ارتفعت المبيعات الأمريكية الأساسية 22% إلى 161 مليون دولار، وزادت الوصفات 26% مقابل نمو السوق 21%، كما استحوذ المنتج على 46% من وصفات البدء الجديدة الموضعية ذات العلامات التجارية. دولياً، بلغت المبيعات 43 مليون دولار بنمو 34%، وترى الإدارة إمكانية وصول المبيعات الدولية إلى ضعفي أو ثلاثة أضعاف مستواها المسجل في ذلك الربع.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أضاف الاستحواذ على Vega Therapeutics عقار latarcibart، وهو معدل لبروتين S يخضع للمرحلة الثالثة لعلاج مرض فون ويلبراند. أظهرت دراسة VIVID-3 انخفاضاً وسيطاً قدره 81% في معدل النزف السنوي، مع جرعة تحت الجلد مرة شهرياً بدلاً من العلاجات الوقائية التي تعطى عادة مرتين إلى ثلاث مرات أسبوعياً. لكن الصفقة أضافت نحو 1.270 مليار دولار من الدفعة المقدمة وتكاليف المعاملة إلى توجيه المصروفات، إلى جانب نحو 50 مليون دولار للتطوير الجاري في السنة المالية 2026، وتستهدف الشركة إعلان بيانات VIVID-6 الأولية بحلول أوائل 2029.
تطور الشركة 734، وهو مثبط KRAS G12D، ضمن دراسة مرحلة ثالثة لسرطان البنكرياس، كما تختبره في سرطان القولون والمستقيم مع مثبطات EGFR. وتشمل المحفظة أيضاً 890، وهو جسم مضاد مزدوج يستهدف TGF-beta receptor 2 وPD-1، و667، وهو مثبط CDK2، وكلاهما ضمن التطوير المحوري. تتمثل المخاطر في وجود منافسة مباشرة ضمن KRAS G12D، وفي أن بيانات المراحل المبكرة لا تضمن نجاح الدراسات المحورية أو الموافقة التنظيمية، كما يوضح قرار وقف تطوير 058 بعد عدم تحقيق ملف علاجي متمايز.
