| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 75 | 23.0x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 24 | 10.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 43 | 5.5% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 57 | 2.1x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 35 | 3.94% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 56 | -17.4% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 50 | 2 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل ICL Group عبر محفظة مترابطة من المعادن والأسمدة والحلول المتخصصة. تشمل أنشطتها البوتاس والأسمدة الفوسفاتية، ومنتجات البروم ومثبطات اللهب والسوائل الملحية الصافية، إلى جانب تغذية المحاصيل المتخصصة وفوسفات الأغذية والمكونات الوظيفية. تستفيد الشركة من مواردها في البحر الميت وإسبانيا والنقب والصين، وتحقق إيراداتها من أسواق الزراعة والأغذية والإلكترونيات والطاقة والبناء والنفط والغاز.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت المبيعات 17% على أساس سنوي إلى 2.1 مليار دولار، وزادت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 28% إلى 448 مليون دولار، بما يعادل هامشاً يقارب 21.3%. وارتفع صافي الدخل المعدل 35% إلى 149 مليون دولار، أو 0.12 دولار للسهم، بينما بلغ التدفق النقدي التشغيلي 290 مليون دولار والتدفق النقدي الحر 94 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 8% و34% على الترتيب.
ساهمت القطاعات الأربعة في نمو الربع 2 من السنة المالية 2026: بلغت مبيعات Industrial Products نحو 414 مليون دولار وأرباحه قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 130 مليون دولار، وبلغت أرقام Potash نحو 468 مليوناً و154 مليوناً، وPhosphate Solutions نحو 722 مليوناً و136 مليوناً، وGrowing Solutions نحو 605 ملايين و50 مليون دولار على الترتيب. جاء التحسن من ارتفاع أسعار وأحجام البوتاس والبروم والفوسفات، لكنه تزامن مع 100 مليون دولار من تكاليف المواد الخام الإضافية وأكثر من 40 مليون دولار من أثر أسعار الصرف.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على ICL هو الحياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 6.08 دولارات ونطاق بين 5.75 و6.50 دولارات؛ ويقع متوسط الهدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 4.76 إلى 6.97 دولارات، كما يقل بنحو 13% عن قمته. لا يتوافر مضاعف ربحية ضمن المعطيات، بينما يوازن التقييم بين تحسن الربع 2 من السنة المالية 2026 وبين تراجع صافي الدخل من 2.2 مليار دولار في السنة المالية 2022 إلى 280 مليون دولار في السنة المالية 2025 ومخاطر ضغط الهوامش خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت المبيعات 17% إلى 2.1 مليار دولار، وأضاف تحسن الأسعار وحده 206 ملايين دولار إلى الإيرادات مع مساهمة إيجابية من الأحجام. وزادت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 28% إلى 448 مليون دولار، بينما ارتفع صافي الدخل المعدل 35% إلى 149 مليون دولار. كان Industrial Products أبرز المساهمين، إذ نمت مبيعاته 30% وقفزت أرباحه قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 88% بفضل أسعار البروم والأحجام وطلب الإلكترونيات.
أطلقت ICL برنامج Elevate لخفض قاعدة التكاليف وتوسيع الهوامش وتحسين توليد النقد عبر أكثر من 40 موقع إنتاج وسلسلة لوجستية واسعة. يستهدف البرنامج تحسيناً سنوياً في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء يتجاوز 150 مليون دولار بنهاية 2027 وأكثر من 350 مليون دولار بنهاية 2028. ومن المستهدف أن تأتي 50% إلى 60% من الوفورات من الإنتاجية والكفاءة التشغيلية، و30% إلى 40% من الإنفاق الخارجي، والباقي من تحسين المصروفات البيعية والعمومية والإدارية.
الكبريت مادة خام أساسية لمنتجات الفوسفات لدى ICL، وقد ارتفع سعره الفوري 72% فصلياً وأكثر من 210% سنوياً في الربع 2 من السنة المالية 2026. ساعد مخزون الكبريت الأقل تكلفة على تخفيف الأثر في ذلك الربع، لكن الإدارة تتوقع ضغطاً أكبر على الهوامش عند استهلاك مخزون أعلى سعراً. أمنت الشركة احتياجات الربع 3 وبداية الربع 4 من السنة المالية 2026، مع استمرار تحدي السعر وتوافر الإمدادات.
حددت ICL نشاطي Specialty Crop Nutrition وSpecialty Food Solutions كمحركين رئيسيين للنمو المربح. ارتفعت مبيعات Specialty Crop Nutrition من مليار دولار في 2020 إلى ملياري دولار في 2025، وزادت أرباحه قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من نحو 60 مليون دولار إلى أكثر من 200 مليون دولار. وفي Specialty Food Solutions، تستهدف الشركة مبيعات قدرها 1.5 مليار دولار بحلول 2029، وتعمل على تطبيقات تشمل المنتجات منخفضة الصوديوم والملصق النظيف ونموذجاً أولياً لمشروب عالي البروتين لفئة GLP-1.
أكدت الإدارة في 5 أغسطس 2026 توقعها لأرباح موحدة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 1.5 و1.7 مليار دولار في السنة المالية 2026. كما تتوقع مبيعات بوتاس بين 4.5 و4.7 مليون طن متري ومعدل ضريبة معدل يقارب 30%. ورغم قوة النصف الأول، تتوقع الإدارة أن يكون النصف الثاني أضعف بسبب ارتفاع الكبريت، ومخاطر سعر صرف الشيكل، وضعف Growing Solutions في البرازيل.
ابتداءً من الربع 1 من السنة المالية 2027، ستعرض ICL أعمالها ضمن أربعة قطاعات هي Nutrition Solutions وIndustrial Products وGrowing Solutions وEssential Minerals. سيجمع Nutrition Solutions أنشطة الأغذية والمشروبات والصحة والتغذية، بينما يضم Essential Minerals أسمدة البوتاس والفوسفات من مواقع الإنتاج الأساسية. ويهدف هذا التنظيم إلى زيادة وضوح أداء محركات النمو والأسواق الصناعية، بما فيها الإلكترونيات المتقدمة وأشباه الموصلات وبنية الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.
