| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 12 | 36.3x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 98 | 120.2% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 92 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 14 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 11 | 0.33% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 87 | 46.0% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 84 | 8 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Interactive Brokers Group منصة وساطة إلكترونية عالمية تعتمد على الأتمتة وتتيح تداول الأسهم والخيارات والعقود الآجلة والعملات المشفرة وعقود الأحداث عبر أسواق متعددة. ويتكوّن نموذج الإيرادات أساساً من عمولات التداول، وصافي دخل الفائدة على قروض الهامش والنقد المنفصل، ورسوم الخدمات، وإقراض الأوراق المالية؛ كما تدعم الشركة الوسطاء المعرّفين وصناديق التحوط والمستشارين الماليين والحسابات الفردية.
في الربع 1 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 699 مليون دولار وصافي دخل قدره 1.2 مليار دولار وربحية سهم بلغت 0.59 دولار وفق بيانات EDGAR. وللسنة المالية 2025، بلغت الإيرادات 2.4 مليار دولار وصافي الدخل 4.4 مليار دولار وربحية السهم 2.22 دولار، بينما وصلت إيرادات فترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 إلى 2.5 مليار دولار وصافي الدخل إلى 4.6 مليار دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، حققت الشركة مستوى قياسياً في صافي الإيرادات والدخل قبل الضرائب، مع هامش قبل الضرائب بلغ 77% للربع السابع المتتالي فوق 70%. ارتفعت العمولات 30% على أساس سنوي، وتجاوز صافي دخل الفائدة وفق GAAP مليار دولار بنمو 23%، وبلغت رسوم وخدمات أخرى 87 مليون دولار بنمو 40%؛ ما يوضح مساهمة التداول والفائدة والخدمات في مزيج الإيرادات. وبلغ هامش الربح الإجمالي للمعاملات 83%، بينما مثّلت تعويضات ومزايا الموظفين 10% من صافي الإيرادات المعدلة.
إجماع المحللين هو شراء، بمتوسط سعر مستهدف قدره 107.75 دولار ونطاق بين 98 و114 دولاراً. يقع متوسط الهدف فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 98.70 دولاراً بنحو 9%، بينما يكاد أدنى هدف يطابق تلك القمة؛ لذلك يجمع التقييم بين توقع استمرار النمو ومخاطرة محدودة الهامش إذا تباطأت الحسابات أو تراجع دخل الفائدة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
جاء الزخم من ارتفاع العمولات 30% وصافي دخل الفائدة وفق GAAP بنسبة 23% إلى أكثر من مليار دولار. وارتفعت رسوم وخدمات أخرى 40% إلى 87 مليون دولار، مدفوعة بأحجام الخيارات ورسوم التعرض للمخاطر. كما وصل نشاط العملاء إلى 4.8 مليون صفقة يومية، بزيادة 36% على أساس سنوي. وحافظت الشركة نتيجة ذلك على هامش قبل الضرائب قدره 77%.
ارتفع عدد الحسابات الجديدة 34% على أساس سنوي في الربع 2 من السنة المالية 2026. وساعد ذلك على رفع النقد غير المستثمر للعملاء 27% إلى 182 مليار دولار، رغم زيادة استثمار العملاء لأموالهم في الأسواق. كما ارتفعت حقوق ملكية العملاء 40% إلى 930 مليار دولار. وتدعم هذه الأرصدة إيرادات العمولات والفائدة وإقراض الأوراق المالية.
أطلقت الشركة IBKR Connector بالتكامل مع OpenAI وAnthropic وxAI في الربع 2 من السنة المالية 2026. ويستطيع العملاء استخدام روبوتات المحادثة لتحليل محافظهم وبحث الفرص وإعداد أوامر الأسهم والخيارات والعقود الآجلة. ويتطلب تحويل التعليمات إلى أمر قابل للتنفيذ موافقة العميل عبر واجهة مخصصة وفق نموذج وجود الإنسان ضمن الحلقة. وأفادت الإدارة في 21 يوليو 2026 بأن عدداً متزايداً من العملاء يستخدم هذه القدرة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغت الأرصدة الحساسة بالكامل للفائدة 28.4 مليار دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل 22.8 مليار دولار قبل عام. وتقدر الشركة أن كل خفض بمقدار 25 نقطة أساس في معدل الأموال الفيدرالية يقلص صافي دخل الفائدة السنوي بنحو 81 مليون دولار، مع أثر معاكس مماثل عند الرفع. كما يغير تحرك 25 نقطة أساس في المعدلات المرجعية غير الدولارية صافي الدخل السنوي بنحو 38 مليون دولار. وقد ارتفع صافي دخل الفائدة وفق GAAP بنسبة 23% رغم انخفاض متوسط معدل الأموال الفيدرالية 70 نقطة أساس على أساس سنوي.
أصبحت الشركة أول وسيط إلكتروني يتيح التداول في Korea Exchange وNextrade، وسجل النشاط الكوري بداية قوية مدفوعة بالطلب على أسهم أشباه الموصلات. كما أتاحت العملات المشفرة في أوروبا وقدمت SpaceX IPO مباشرة إلى عملاء التجزئة المؤهلين في المملكة المتحدة وأوروبا. وأطلقت IBKR Prediction Markets للوصول الموحد إلى ForecastEx وCME وKalshi، وأضافت خيارات Cboe الثنائية. ووصل التداول الليلي إلى 10.9 مليون صفقة مقابل 3.8 مليون قبل عام.
بلغ إجمالي الأصول 247 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 36% على أساس سنوي. وارتفعت حقوق ملكية الشركة 20% إلى 22.3 مليار دولار، بينما قدر Milan Galik رأس المال الفائض بعد الهوامش الاحترازية بنحو 10.3 مليار دولار. كما أكدت الشركة عدم وجود ديون طويلة الأجل. ولم تحدد الإدارة أي استحواذ جارٍ، إذ قالت في 21 يوليو 2026 إن الفرص التي درستها لم يبرز منها ما يستحق المتابعة حتى ذلك التاريخ.
