| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 63 | 22.4x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 68 | 13.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 79 | 11.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 42 | 3.8x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 18 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 60 | 8.6% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 34 | 4 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Huron Consulting Group خدمات استشارية ورقمية وخدمات مُدارة لقطاعات الرعاية الصحية والتعليم والعملاء التجاريين. وتحقق إيراداتها من تحسين الأداء والاستراتيجية والاستشارات المالية وتنفيذ الأنظمة والتحول الرقمي، إلى جانب عقود خدمات مُدارة يتخذ كثير منها نموذجاً قائماً على النتائج؛ ففي الربع 2 من السنة المالية 2026 شكّلت الرعاية الصحية 50% من RBR، والتعليم 30%، والقطاع التجاري 20%. وتستخدم الشركة خبرتها القطاعية وبياناتها المملوكة وأدوات الذكاء الاصطناعي لتقديم حلول تشمل تحسين دورة الإيرادات الصحية، وإدارة الأبحاث الجامعية، وتحديث البيانات والأنظمة.
سجلت Huron في الربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قياسية قبل المصروفات القابلة للاسترداد RBR بلغت 465.6 مليون دولار، بزيادة 15.7% من 402.5 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025، وبنمو عضوي قدره 10.8%. ارتفع صافي الدخل إلى 31.2 مليون دولار، أو 1.91 دولار للسهم المخفف، من 19.4 مليون دولار، أو 1.09 دولار للسهم، وتحسن هامش صافي الدخل إلى 6.6% من إجمالي الإيرادات مقابل 4.7%. كما بلغ EBITDA المعدل 72.6 مليون دولار بهامش 15.6% من RBR، مقارنة بـ60.6 مليون دولار وهامش 15.1% قبل عام، بينما زادت ربحية السهم المعدلة 30.2% إلى 2.46 دولار.
بلغت RBR للرعاية الصحية 232.3 مليون دولار، بنمو 17.4%، وحافظ هامش دخلها التشغيلي على 30.1%. وسجل التعليم 139.4 مليون دولار، بنمو 7.8%، مع تحسن الهامش التشغيلي إلى 26.8% من 25%، فيما قفزت RBR للقطاع التجاري 24.6% إلى 94 مليون دولار وارتفع هامشه التشغيلي إلى 21% من 16.6%. وتعكس هذه النتائج نمواً واسعاً في القطاعات الثلاثة، وإن كان جزء من نمو الرعاية الصحية والقطاع التجاري ناتجاً من الاستحواذات.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 176 دولاراً، مع نطاق واسع بين 155 و213 دولاراً وإجماع عند «شراء»، ويقع المتوسط بنحو 5.8% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 186.78 دولاراً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 14%. ويشير اتساع الأهداف، مقارنة بنطاق 52 أسبوعاً البالغ 84.88–186.78 دولاراً، إلى اختلاف معتبر في تقدير استدامة النمو والهوامش، خصوصاً مع الدين البالغ 834 مليون دولار وتوقع تباطؤ نمو القطاع التجاري في النصف الثاني من السنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت RBR بنسبة 15.7% إلى مستوى قياسي قدره 465.6 مليون دولار، وكان النمو العضوي 10.8%. حققت الرعاية الصحية نمواً قدره 17.4%، والتعليم 7.8%، والقطاع التجاري 24.6%. وارتفع صافي الدخل إلى 31.2 مليون دولار، كما تحسن هامش EBITDA المعدل إلى 15.6% من 15.1% في الربع 2 من السنة المالية 2025.
زادت حجوزات القدرات الرقمية بأكثر من 20% في النصف الأول من السنة المالية 2026، وارتبط أكثر من 60% منها مباشرة بالذكاء الاصطناعي أو بتنفيذ مدعوم بقوة بأدواته. تقدم Huron خدمات تشمل الاستراتيجية والحوكمة وتحديث البيانات والتطبيق والخدمات المُدارة بالتعاون مع Anthropic وMicrosoft وAWS. وفي الرعاية الصحية تقلص أداة الأتمتة السريرية الذكية زمن الوصول إلى توصيات تحسين الأداء من أيام أو أسابيع إلى ساعات، فيما تتوقع الإدارة نمواً رقمياً مزدوج الرقم في النصف الثاني من السنة المالية 2026.
أغلقت Huron الاستحواذ على RelateCare في 3 يونيو 2026 لتعزيز الخدمات المُدارة المدعومة بالذكاء الاصطناعي في الوصول السريري ورحلة المريض. تتوقع الإدارة أن تضيف الصفقة نحو 30 مليون دولار إلى RBR للسنة المالية 2026 وأن ترفع ربحية السهم المعدلة بنحو 0.10 دولار. وشملت نتائج الرعاية الصحية في الربع 2 من السنة المالية 2026 جزءاً فقط من نتائج RelateCare، ضمن 10.1 ملايين دولار من RBR الإضافية الناتجة من RelateCare وEclipse Insights وAxiom.
تتوقع Huron أن تتراوح RBR بين 1.85 و1.89 مليار دولار، مع هامش EBITDA معدل بين 14.5% و15%. وتتوقع ربحية سهم معدلة بين 9.00 و9.40 دولارات وتدفقاً نقدياً حراً بين 180 و220 مليون دولار. وعلى مستوى القطاعات، تتوقع نمواً في منتصف خانة العشرات للرعاية الصحية، وفي منتصف إلى أعلى خانة الآحاد للتعليم، وفي بداية خانة العشرات للقطاع التجاري.
بلغ صافي الدين 802.8 مليون دولار في 30 يونيو 2026، بانخفاض 26.8 مليون دولار عن 31 مارس 2026، وتراجعت نسبة الرافعة من 3.1 مرة إلى 2.8 مرة. تحقق ذلك رغم إنفاق 53.1 مليون دولار لإعادة شراء نحو 438 ألف سهم خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 ومدفوعات الاستحواذ. تستهدف الإدارة نسبة رافعة بين 2.0 و2.5 مرة بنهاية السنة المالية 2026، ويدعم ذلك توقع التدفق النقدي الحر السنوي البالغ 180–220 مليون دولار.
تعمل فرق الاستشارات عند استفادة تجاوزت 80% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل نطاق مستهدف يبلغ 77%–79%، ما يستلزم توظيفاً إضافياً لدعم التنفيذ. كما تتوقع الإدارة ضغطاً على نمو القطاع التجاري في النصف الثاني من السنة المالية 2026 مع انتهاء مشروعين وإتمام المقارنة السنوية مع استحواذات سابقة. وإلى جانب ذلك، بلغ الدين 834 مليون دولار في 30 يونيو 2026، وتتوقع الشركة نمواً منخفضاً من خانة العشرات في المصروفات المؤسسية غير الموزعة خلال السنة المالية 2026.
