| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 50 | — | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 27 | -3.7% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 18 | -3.3% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 49 | 14.3x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 50 | 5.97% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 30 | 4.8% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 95 | 10 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Huntsman Corporation في صناعة المواد الكيميائية المتخصصة، وتحقق إيراداتها من البولي يوريثان ومواد MDI ومشتقاتها، إلى جانب Advanced Materials التي تخدم تطبيقات الطيران وشبكات الكهرباء والسيارات والطلاءات والمواد اللاصقة. وتشمل مصادر الطلب الأخرى عزل الرغوة الرشية، والإلاستومرات، وتطبيقات الطاقة المتجددة والبنية التحتية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، بينما يمنحها التوسع في المشتقات النهائية فرصة لتحويل مزيد من الإنتاج إلى مكونات أعلى قيمة.
أظهرت بيانات EDGAR للربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 1.4 مليار دولار، وربحاً إجمالياً قدره 183 مليون دولار، وصافي خسارة قدرها 53 مليون دولار، وخسارة للسهم قدرها 0.31 دولار؛ أي إن هامش الربح الإجمالي بلغ نحو 13.1%. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً في 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 5.7 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 770 مليون دولار، مقابل صافي خسارة قدرها 241 مليون دولار، ما يؤكد أن تحسن الربح الإجمالي لم يتحول بعد إلى ربح صافٍ.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، أفادت الإدارة بأن هوامش الربح تحسنت مقارنة بالربع السابق وأن EBITDA للبولي يوريثان اقترب من ضعف مستواه في الربع المقابل، بينما نمت أحجام Advanced Materials بنسبة 8% وأحجام البولي يوريثان بنسبة 4%. وجاء نمو Advanced Materials من تطبيقات الكهرباء والطيران والسيارات، في حين حققت الرغوة الرشية نمواً منخفضاً من خانتين وارتفعت أعمال الإلاستومرات بأكثر من 10% في آسيا وأوروبا والأمريكتين، لكن المكالمة لم تفصح عن إيرادات أو صافي ربح الربع 2 من السنة المالية 2026 حسب القطاع.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو الحياد، مع متوسط سعر مستهدف قدره 12 دولاراً ونطاق واسع بين 10 و16 دولاراً؛ ويقع أعلى هدف قريباً جداً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 16.09 دولار. لا يتوافر مكرر ربحية موجب بسبب صافي خسارة بلغ 241 مليون دولار خلال آخر اثني عشر شهراً في 2026، ولذلك يرتكز التقييم بدرجة كبيرة على تعافي الأرباح وتحقيق وفورات اندماج Olin، بينما يظل ضعف الطلب وارتفاع الرافعة المالية عاملين يبرران تحفظ الإجماع.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
المحفز الأبرز هو الاندماج المتكافئ المقترح مع Olin Corporation، الذي أعلنت عنه Huntsman في 16 يونيو 2026. تستهدف الإدارة 300 مليون دولار من الوفورات، تشمل نحو 75 مليون دولار للمشتريات والخدمات اللوجستية، و75 مليون دولار للتكامل والإيبوكسي، و150 مليون دولار للمصروفات البيعية والعمومية والإدارية. وتتوقع فرصة إضافية تتجاوز 100 مليون دولار بعد انتهاء عقد توريد الكلور في نهاية 2030، لكن تحقق هذه المنافع يتوقف على إغلاق الصفقة والتنفيذ الفعلي.
تظهر بيانات EDGAR للربع 1 من السنة المالية 2026 صافي خسارة قدرها 53 مليون دولار وخسارة للسهم قدرها 0.31 دولار، رغم تحقيق إيرادات بقيمة 1.4 مليار دولار. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً في 2026، بلغت الإيرادات 5.7 مليار دولار والربح الإجمالي 770 مليون دولار، لكن صافي الخسارة ظل عند 241 مليون دولار. وأفادت الإدارة في مكالمة 31 يوليو 2026 بتحسن الهوامش في الربع 2 من السنة المالية 2026، من دون تقديم أرقام صافي الربح في نص المكالمة.
نمت أحجام Advanced Materials بنسبة 8% في الربع 2 من السنة المالية 2026، متجاوزة ما وصفته الإدارة بنمو الأسواق الأساسية. جاء الدعم من شبكات الكهرباء المرتبطة بالطاقة المتجددة والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ومن تعافي تطبيقات الطائرات عريضة البدن مثل 777 و787 وAirbus 350. كما قالت الإدارة إن منتج MiraLAAN يحظى بقبول العملاء، وإن التحدي أصبح توسيع الطاقة الإنتاجية وخفض تكلفة الطن.
قدرت الإدارة نمو الطلب العالمي على MDI بنحو 0% إلى 2% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وهو أقل من المعدلات التقليدية التي ذكرتها عند 4% إلى 6%. ووصفت توازن العرض والطلب عالمياً بأنه متوازن تقريباً، مع استخدام طاقات في منتصف نطاق 80%، لكن الإسكان الضعيف في أمريكا الشمالية وثقة المستهلك المتراجعة في الصين وضغط تكاليف الطاقة الأوروبية تحد من التحسن. ورغم ذلك، نمت أحجام البولي يوريثان لدى Huntsman بنسبة 4%، وحققت الرغوة الرشية نمواً منخفضاً من خانتين.
انخفض صافي الرافعة المالية من 6.1 مرات في الربع 1 إلى 5.4 مرات في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما بلغ صافي الدين نحو 1.7 مليار دولار. تتوقع الإدارة تدفقاً نقدياً داخلاً في النصف الثاني من السنة المالية 2026، بما قد يدفع الرافعة باتجاه 4 مرات. غير أن هذا المستوى يظل مرتفعاً، ويجعل تحسن الأرباح والتدفقات النقدية وتنفيذ اندماج Olin عناصر حاسمة لمسار الميزانية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 12 دولاراً، مع أدنى هدف عند 10 دولارات وأعلى هدف عند 16 دولاراً، مقابل نطاق 52 أسبوعاً بين 7.30 و16.09 دولار. اقتراب أعلى هدف من قمة النطاق السنوي يشير إلى أن السيناريو الأكثر تفاؤلاً يفترض استعادة جزء كبير من التقييم الذي فقده السهم خلال الدورة الضعيفة. وفي المقابل، ينسجم الإجماع المحايد مع غياب مكرر ربحية موجب وصافي خسارة قدرها 241 مليون دولار خلال آخر اثني عشر شهراً في 2026.